Lightspeed Commerce (LSPD) primește un preț țintă de 20 USD și o evaluare de cumpărare de la Benchmark

Benchmark a început acoperirea pe Lightspeed Commerce Inc (NYSE: LSPD) cu un rating Buy și un preț țintă de 20 USD, reprezentând un potențial de creștere de peste 50% față de prețul actual al acțiunilor de 12,85 USD, la închiderea de luni.

Analistul Mark Palmer evidențiază perspective semnificative de creștere pentru Lightspeed, în special în lumina recentului accent al companiei pe creșterea profitabilității și stimularea creșterii organice.

Perspectivele pozitive ale lui Palmer sunt în mare parte atribuite creșterii robuste a veniturilor Lightspeed din ultimele trimestre, bazate pe tranzacții.

Compania, care oferă puncte de vânzare (POS), comerț electronic și tehnologii de plată bazate pe cloud, a înregistrat o tracțiune crescută în rândul comercianților cu amănuntul și al restaurantelor.

Palmer anticipează o revenire a creșterii veniturilor bazate pe abonament, alimentată de concentrarea reînnoită a Lightspeed asupra acestui segment.

Întoarcerea fondatorului la Lightspeed

Un factor esențial care contribuie la prognoza optimistă este revenirea fondatorului Dax Dasilva ca CEO în februarie 2024.

Dasilva, care a condus compania de la înființarea sa în 2005 până în februarie 2022, a schimbat strategia companiei în direcția creșterii profitabilității și a reducerii dependenței de fuziuni și achiziții la scară largă.

Strategia actuală pune accent pe creșterea organică și extinderea adoptării platformei integrate POS și plăți Lightspeed.

Câștigurile Lightspeed în T1 2025

În cel mai recent raport trimestrial al veniturilor pentru primul trimestru al anului fiscal 2025, Lightspeed a înregistrat un venit total de 266,1 milioane USD, reflectând o creștere de 27% de la an la an și depășind previziunile companiei.

Compania a atins un EBITDA ajustat pozitiv de 10,2 milioane de dolari, depășind cele 7 milioane de dolari anticipate și arătând o schimbare semnificativă față de o pierdere de 7,0 milioane de dolari în același trimestru al anului precedent.

Pierderea netă s-a îmbunătățit, de asemenea, la 35,0 milioane USD.

Veniturile bazate pe tranzacții au crescut cu 44% de la an la an la 174,1 milioane USD.

În plus, volumul brut de plăți (GPV) ca procent din volumul brut de tranzacții (GTV) a crescut la 36% de la 22% anul precedent, indicând o mai mare adoptare a Lightspeed Payments.

Venitul mediu per utilizator (ARPU) a crescut cu 31% de la un an la altul, la aproximativ 502 USD, reflectând vânzările de succes și concentrarea pe clienții cu GTV ridicat.

Progresele operaționale au inclus lansarea de noi funcții, cum ar fi un program de loialitate omnicanal, instrumente îmbunătățite de gestionare a inventarului și îmbunătățiri ale fotografiilor bazate pe inteligență artificială pentru comerțul electronic.

De asemenea, compania a răscumpărat aproximativ 2,7 milioane de acțiuni pentru aproximativ 40 de milioane de dolari, semnalând încrederea în acțiunile sale.

Perspectivă Lightspeed Q2

Privind în perspectivă, Lightspeed proiectează venituri între 270 de milioane de dolari și 275 de milioane de dolari pentru T2, cu EBITDA ajustat estimat să fie de aproximativ 12 milioane de dolari.

Pentru întregul an fiscal, compania prognozează o creștere a veniturilor de cel puțin 20% și un EBITDA ajustat minim de 45 milioane USD.

Aceste previziuni sugerează o creștere continuă și o cale către profitabilitate.

Cu toate acestea, provocările includ un peisaj competitiv atât cu furnizorii tradiționali de POS, cât și cu participanți mai noi bazați pe cloud, precum și factori macroeconomici precum tendințele cheltuielilor consumatorilor și condițiile economice globale.

În ciuda acestor vânt în contra, poziția puternică de numerar a Lightspeed de 673,9 milioane de dolari și lipsa datoriilor oferă un tampon solid.

Evaluarea stocului LSPD

Din punct de vedere al evaluării, acțiunile se tranzacționează la un multiplu Enterprise Value-to-Sales mai mic de 1,30 în comparație cu unii colegi, posibil datorită marjelor sale operaționale mai mici.

Cu toate acestea, odată cu îmbunătățirea situației financiare și o concentrare strategică pe zonele cu creștere ridicată, acțiunile pot fi subevaluate, prezentând potențialul investitorilor care caută expunere la piața POS și a soluțiilor de plată.

Cu bazele sale solide, leadership-ul strategic și perspectivele favorabile ale pieței, Lightspeed Commerce este poziționat pentru o creștere promițătoare.

Eforturile companiei de a spori profitabilitatea și de a stimula expansiunea organică fac din aceasta o oportunitate de investiție demnă de remarcat.

În următoarea fază de analiză, examinarea aspectelor tehnice ale acțiunilor va oferi mai multe perspective asupra traiectoriei prețurilor și potențialului investițional.

Analiza tehnică a stocurilor LSPD

După o tendință descendentă extinsă care a dus-o de la peste 120 USD la sub 20 USD, acțiunile Lightspeed Commerce se tranzacționează într-un interval restrâns de 12 USD - 18 USD de la începutul anului 2023.

Sursa: TradingView

În prezent, acțiunile se tranzacționează la capătul inferior al acestui interval și sub mediile sale majore mobile pe 100 și 200 de zile, indicând slăbiciune.

Ținând cont de acest lucru, investitorii care au o perspectivă optimistă asupra acțiunilor, cum ar fi analiștii de la Benchmark, fie pot aștepta ca acesta să se închidă peste media sa mobilă de 100 de zile pentru a indica o schimbare a impulsului, fie pot iniția o poziție mică aici cu o oprire. pierdere sub ultimul minim de la 11,65 USD.

Comercianții care sunt bearish pe acțiuni și doresc să inițieze noi poziții scurte pot face acest lucru pe o revenire la niveluri apropiate de 14,2 USD, cu un stop loss la 15,7 USD.

Dacă stocul scade în mod decisiv sub intervalul pe termen lung, poate scădea la 9,4 USD, unde se pot rezerva profituri.