Prețul acțiunilor Alibaba răstoarnă rezistența cheie; analiștii văd o creștere de 25%.

Prețul acțiunilor Alibaba (BABA) și-a continuat redresarea puternică după ce compania a dezvăluit noi produse de inteligență artificială (AI) într-un eveniment major din China. A crescut cu peste 3% în Hong Kong, în timp ce ADR-urile din SUA au crescut cu 4% în premarket. A atins un maxim de 88,28 USD, cel mai înalt punct din 6 septembrie.

Alibaba își intensifică soluțiile AI

Alibaba, una dintre cele mai mari companii de tehnologie din China, a crescut după ce și-a accelerat soluțiile AI. Compania a dezvăluit un nou model AI open-source și o tehnologie AI text-to-video, deoarece încearcă să ajungă din urmă cu majoritatea rivalilor săi americani.

Alibaba a rămas, de asemenea, în urma Baidu, cea mai mare companie de motoare de căutare din China. În mod similar, Bytedance, compania-mamă a TikTok, a investit masiv în inteligența artificială. Cel mai recent, a lansat o nouă aplicație text-to-video pentru utilizatorii chinezi.

Companii tehnologice precum Amazon, Microsoft și Google au investit masiv în tehnologia AI. Amazon a investit în Anthropic, compania-mamă a lui Claude, un rival de top ChatGPT.

Microsoft a investit în OpenAI, părintele ChatGPT. Și cel mai recent, a fost raportat că Apple și Nvidia se gândeau să investească în OpenAI la o evaluare de 100 de miliarde de dolari. Câteva zile mai târziu, a fost dezvăluit că evaluarea sa a urcat la 150 de miliarde de dolari.

Companiile chineze au rămas în urmă față de colegii lor americani, cum ar fi Google, Microsoft și Amazon, parțial din cauza limitelor exporturilor de semiconductori de către guvernul american.

Provocarea, totuși, va fi cum să monetizezi această tehnologie AI. Potrivit The Information, ChatGPT are peste 11 milioane de clienți plătitori și generează peste 227 milioane USD în fiecare lună. Venitul său anual este estimat la 2,7 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că o evaluare de 150 de miliarde de dolari este foarte costisitoare.

Alibaba lucrează la o schimbare

Eforturile de inteligență artificială ale Alibaba fac parte din strategia de redresare a conducerii, după ce compania a pierdut miliarde de dolari din evaluare.

Ca parte a redresării sale, conducerea a redus mii de lucrători, Bloomberg estimand că numărul lucrătorilor a scăzut cu 20.000 anul trecut. Probabil că aceste concedieri au continuat în acest an.

De asemenea, compania s-a concentrat pe returnarea fondurilor investitorilor prin răscumpărări de acțiuni. Acțiunile sale în circulație au scăzut de la peste 2,71 miliarde în 2020 la 2,3 miliarde. Aceste răscumpărări sunt menite să îmbunătățească profitul pe acțiune.

Cele mai recente rezultate trimestriale au arătat că afacerea Alibaba era încă o umbră a fostului eu. S-au dus vremurile cu creșterea obișnuită a veniturilor cu două cifre. În schimb, veniturile sale au crescut cu 4% în al doilea trimestru, la 33,47 miliarde USD.

De asemenea, profitabilitatea companiei a continuat să scadă, EBITDA ajustat scăzând cu 1%, până la 6,19 miliarde USD.

Analiștii se așteaptă ca veniturile Alibaba să crească cu 9,3% la peste 141,87 miliarde dolari în acest an și 154 miliarde dolari în 2025. De asemenea, ei cred că profitul său pe acțiune va crește la 8,85 dolari față de 9,58 dolari de anul trecut.

Afacerea de cloud computing a BABA încetinește

Una dintre provocările cheie ale Alibaba este că afacerea sa de cloud computing nu merge bine. Veniturile sale au crescut cu 6% la peste 3,6 miliarde de dolari. În aceeași perioadă, veniturile Microsoft Azure și Amazon AWS au crescut cu 24%, respectiv 17%.

Deși Alibaba nu își publică veniturile din cloud pe regiune, analiștii cred că majoritatea clienților săi se află în China, unde concurează și cu firme precum Baidu, Huawei și Tencent.

Multe companii și guverne străine, în special în SUA și Europa, se tem mereu să folosească furnizorii de cloud chinezi din cauza tensiunilor geopolitice continue.

Cealaltă provocare a Alibaba este că economia chineză este diferită de ceea ce era acum câțiva ani. În această perioadă, mulți chinezi s-au îmbogățit, datorită investițiilor lor imobiliare.

Astăzi, mulți dintre ei se luptă din cauza prăbușirii imobiliare. Ca urmare, vânzările cu amănuntul au continuat să scadă, în timp ce rata șomajului rămâne semnificativ ridicată.

Analistii se asteapta ca pretul actiunilor Alibaba va continua sa creasca pe termen scurt. Ținta medie este de 108,2 USD, aproximativ 25% față de nivelul actual. 47 din cei 48 de analiști care urmăresc compania au un rating de cumpărare pe acțiuni.

Cei mai optimisti analiști sunt de la Barclays, JPMorgan și Baird, care au un rating supraponderal. UBS, Goldman Sachs și Jefferies

Citiți mai multe: Cumpărați acțiuni Alibaba pentru o rentabilitate de 50% în următoarele douăsprezece luni: Loop Capital

Analiza prețului acțiunilor Alibaba

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor BABA a fost într-un interval strâns în ultimele câteva luni. Pe parcurs, a format un model de diagramă triunghiular simetric prezentat în albastru. Acum s-a deplasat ușor deasupra acestui triunghi pe măsură ce se apropia de nivelul de confluență al triunghiului, așa cum am prezis.

Acțiunile s-au deplasat ușor sub punctul de retragere Fibonacci de 23,6% la 114,50 USD. De asemenea, s-a deplasat ușor peste media mobilă de 50 de săptămâni. Prin urmare, perspectiva pentru acțiune este optimistă, punctul inițial de rezistență de urmărit fiind de 100 USD. O pauză peste acest nivel va crește probabilitatea de a trece la punctul de 23,6% la 114,5 USD.