Prognoza prețului acțiunilor Alibaba: niveluri cheie de urmărit înainte de câștiguri

Prețul acțiunilor Alibaba (BABA) a continuat să rămână în urmă pe piața financiară în acest an, deoarece investitorii au rămas cu privire la creșterea acesteia și la creșterea concurenței pe piețele cheie. Acțiunile au crescut cu doar 4% anul acesta, în timp ce Amazon, rivalul său american, a crescut cu 10%.

Amazon vs Alibaba

Alibaba și Amazon au unele asemănări izbitoare. Ambii sunt mari giganți ai comerțului electronic și și-au extins afacerile în alte industrii, cum ar fi cloud computing. Amazon este cel mai mare jucător în infrastructura cloud, în timp ce Alibaba este al patrulea.

Strategiile lor de comerț electronic sunt destul de diferite. Produsul principal al Alibaba se concentrează în principal pe business-to-business, unde cumpărătorii din întreaga lume comandă articole chinezești. Vânzătorii sunt cei mai responsabili pentru logistica lor.

Amazon, pe de altă parte, oferă o piață unde cumpărătorii își pot cumpăra produsele și de la vânzători terți.

În ultimii ani, însă, cele două companii s-au mutat în direcții diferite. Amazon a devenit o companie mai mare, evaluată la peste 1,7 trilioane de dolari, în timp ce Alibaba s-a mutat de la cea mai mare companie chineză în a opta. Acesta a fost depășit de PDD Holdings, compania-mamă a Temu și Pinduoduo.

Alibaba s-a confruntat cu numeroase provocări în ultimii ani, inclusiv probleme de reglementare și concurență crescândă din partea PDD și JD.com. Traiectoria puternică de creștere pe care a avut-o în ultima decadă a dispărut acum.

Autoritățile de reglementare au afectat atractivitatea Alibaba în rândul investitorilor. Luați de exemplu afacerea sa Ant Financial. Odată evaluată la peste 300 de miliarde de dolari pe piețele private, compania a fost forțată să-și abandoneze obiectivele IPO și să-și schimbe modelul de afaceri. În iulie anul trecut, a fost evaluat la 75 de miliarde de dolari.

Amazon, pe de altă parte, a văzut reglementări prietenoase și a continuat să-și dezvolte afacerile prin extinderea în alte domenii. A achiziționat Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring și Twitch. De asemenea, a devenit un furnizor de top al infrastructurii necesare pentru industria inteligenței artificiale.

Revizuirea veniturilor din T1 Alibaba

Săptămâna viitoare va fi una importantă pentru Alibaba, deoarece își publică rezultatele financiare. Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Alibaba nu creștea ca înainte.

Veniturile sale au crescut cu 7% în T1, până la 30,7 miliarde de dolari, chiar dacă comerțul electronic global și creșterea în cloud au continuat. În schimb, rata de creștere a veniturilor Amazon a fost de 13%, ajutată de creșterea retailului și cloud computing.

Venitul net al Alibaba a scăzut cu 96%, până la 127 de milioane de dolari, în principal din cauza investițiilor sale externe. Veniturile grupului său Taobao și Tmall au crescut cu 4%, în timp ce veniturile grupului său Cloud Intelligence au crescut cu 3%.

Diviziunea cloud este unul dintre cele mai slabe puncte ale Alibaba, deoarece nu mai crește așa cum a făcut în trecut. În această divizie, Alibaba oferă soluții de cloud computing atât filialelor sale, cât și altor companii, mai ales în China.

Într-o mare măsură, segmentul de cloud computing are o piață totală mică adresabilă din cauza dominației companiilor americane precum Amazon, Alphabet, Microsoft și IBM. Alibaba va găsi, de asemenea, o provocare să-și vândă soluțiile cloud la nivel internațional din cauza tensiunilor geopolitice cu SUA.

De asemenea, compania se confruntă cu o concurență substanțială din partea altor companii chineze din industria cloud computing. Cei mai mari concurenți ai săi sunt companii precum Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom și China Telecom.

Câștigurile BABA înainte

Alibaba își va publica rezultatele financiare joi, ceea ce va oferi mai multă culoare asupra creșterii afacerii sale. Estimarea medie în rândul investitorilor este că veniturile sale au crescut la 34,7 miliarde de dolari în ultimul trimestru, de la 34 de miliarde de dolari pe care le-a realizat în aceeași perioadă cu un an mai devreme.

De asemenea, analiştii se aşteaptă ca profitul pe acţiune să ajungă la 2,12 dolari, mai mic decât cei 2,38 dolari din T2 al anului trecut. Alibaba și-a ratat indicațiile privind veniturile în ultimele două trimestre consecutive, ceea ce înseamnă că tendința ar putea continua.

Pe lângă cifrele principale, mișcarea prețului acțiunilor BABA va depinde de orientarea sa anticipată. Analiştii se aşteaptă ca estimarea veniturilor sale să ajungă la 141 de miliarde de dolari, mai mare decât 129 de miliarde de dolari anul trecut.

De asemenea, comercianții vor urmări programul său de răscumpărare de acțiuni. Într-o actualizare recentă, compania a spus că răscumpărările sale de acțiuni în ultimul trimestru s-au situat la peste 5,8 miliarde de dolari. În total, a răscumpărat acțiuni în valoare de 25,8 miliarde de dolari din septembrie 2022, o mișcare care a redus acțiunile sale în circulație de la 2,71 miliarde în 2021 la 2,43 miliarde.

Majoritatea analistilor cred ca Alibaba este ieftina si ca ar putea reveni in curand. În iulie, am scris că revenirea companiei va fi epică.

Analiza prețului acțiunilor Alibaba

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor BABA s-a mutat lateral în ultimele câteva luni. A rămas puțin sub 80 USD și a format un model de triunghi simetric, care este un semn important.

Acum, triunghiul acțiunii se apropie de nivelul său de confluență, în timp ce Indicele Forței Relative (RSI) s-a mutat ușor peste punctul neutru de 50.

În cele mai multe cazuri, acțiunile fac mișcări majore după ce ating punctul de confluență al triunghiului, ceea ce, în cazul Alibaba, s-ar putea întâmpla după rezultatele câștigurilor sale de joi. Nivelurile cheie de suport și rezistență de urmărit vor fi de 67 USD și 88 USD.