AUD/USD și ASX 200 în atenție înaintea deciziei privind rata RBA

Dolarul australian (AUD) și indicele ASX 200 vor fi în centrul atenției în această săptămână, deoarece investitorii se concentrează asupra deciziei băncii centrale a țării. Rata de schimb AUD/USD a crescut la un maxim de 0,6838, cel mai ridicat punct din 28 decembrie și cu 7,28% peste cel mai scăzut punct din acest an.

În mod similar, indicele blue-chip ASX 200 a urcat la un nivel record de 8.253 USD, aducând câștigurile până în prezent la peste 7%.

Decizia privind rata dobânzii RBA

Cea mai mare știre macro din Australia în această săptămână va fi decizia de politică monetară a RBA.

Majoritatea economiștilor cred că banca va avea un ton semnificativ diferit de Rezerva Federală.

În loc să reducă ratele, RBA va lăsa ratele dobânzilor neschimbate și va sugera o creștere la sfârșitul acestui an sau la începutul lui 2025, dacă inflația rămâne ridicată.

Datele economice publicate săptămâna trecută au arătat că piața muncii din țară merge bine, rata șomajului a rămas neschimbată la 4,2%. Economia a creat peste 47,5 mii de locuri de muncă în august, mai mare decât cea estimată de 26,4 mii, în timp ce rata de participare a rămas la 67,1%.

Cea mai mare problemă a Australiei nu este piața muncii, ci inflația, care a rămas cu încăpățânare mai ridicată în acest an. Cele mai recente date trimestriale privind inflația au arătat că IPC-ul general sa retras la 3,5%, mult mai mare decât ținta RBA de 2,0%.

Cu toate acestea, majoritatea analiștilor cred că RBA blufează atunci când amenință că va crește ratele dobânzilor. De fapt, piața de obligațiuni consideră că banca va începe să reducă dobânzile în cursul acestui an.

Randamentul pe 10 ani s-a tranzacționat la 3,95%, în scădere față de maximul până în prezent de peste 4,5%. În mod similar, randamentul pe cinci ani a scăzut la 3,85% de la peste 5% în urmă cu câteva luni.

În plus, băncile de top din Australia, cum ar fi Westpac, ANZ și CBA, au început deja să-și reducă ratele de creditare în așteptarea unor reduceri.

RBA nu va dori să fie singura bancă centrală care face drumeții în timp ce alții au tăiat. Săptămâna trecută, Rezerva Federală a decis să reducă ratele cu 0,50%, deoarece a decis să realizeze o aterizare uşoară. Alte bănci centrale precum Banca Angliei (BoE), Banca Națională Elvețiană (SNB) și Banca Centrală Europeană (BCE) au redus dobânzile în acest an.

Cealaltă îngrijorare a RBA este că o creștere a ratei ar afecta o economie care dă semne de încetinire. O problemă cheie este că China, care cumpără majoritatea mărfurilor din Australia, a stagnat.

În plus, prețurile majorității mărfurilor pe care Australia le vinde, cum ar fi cărbunele și minereul de fier, au scăzut brusc în acest an.

Băncile ASX în atenție

Mai multe companii din indicele ASX 200 vor fi în atenție săptămâna aceasta. Cele mai importante vor fi bănci precum ANZ, CBA și Westpac, care au crescut puternic anul acesta. În majoritatea perioadelor, băncile tind să fie cele mai afectate de ratele dobânzilor din cauza marjei nete a dobânzii.

În teorie, băncile câștigă mai mulți bani atunci când ratele cresc, deoarece marja crește adesea. Recent, totuși, există semne că ratele mai mari au permis fuga de capital pe măsură ce mai mulți australieni trec la fondurile cu randament ridicat de pe piața monetară.

Cealaltă companie ASX de top care va urmări săptămâna aceasta va fi grupul REA al lui Rupert Murdoch, care a lucrat pentru a achiziționa Rightmove, o firmă de listare imobiliară din Marea Britanie. Potrivit rapoartelor presei, Rightmove a respins oferta.

Prognoza indicelui ASX 200

Revenind la graficul zilnic, vedem că indicele S&P/ASX 200 a sărit la un maxim record de 8.253 USD. Acest rally s-a produs pe măsură ce alți indici globali, cum ar fi indicii S&P 500 și Nasdaq 100, au atins un maxim istoric.

Indicele ASX 200 s-a retras și s-a retras sub nivelul cheie de suport la 8.166 USD, cel mai înalt punct pe 1 august. A rămas deasupra tuturor mediilor mobile.

Cu toate acestea, există semne că a format un model de înghițire urs, indicând mai multe dezavantaje în această săptămână. Dacă se întâmplă acest lucru, va retesta suportul la 8.000 USD. Pe termen lung, însă, indicele va reveni probabil și va retesta maximul istoric.

Analiza tehnică AUD/USD

Perechea AUD/USD a fost într-o plimbare puternică după ce a atins minimum la 0,6351 în august. A sărit cu peste 7% și plutește la un punct de rezistență important la aproximativ 0,6800.

Perechea a crescut peste media mobilă pe 50 de zile și se apropie de punctul crucial de rezistență la 0,6870, cel mai înalt punct din decembrie anul trecut. De asemenea, oscilatorul stocastic s-a mutat la nivelul de supracumparare.

Prin urmare, perspectiva perechii este optimistă atâta timp cât taurii se deplasează peste punctul cheie de rezistență la 0,6837, cel mai înalt punct săptămâna trecută. O astfel de mișcare o va împinge la următorul punct la 0,6870.