Modelul rar al prețului acțiunilor Groupon indică mai mult dezavantaj

Prețul acțiunilor Groupon (GRPN) a suferit o inversare dură în ultimele săptămâni, deoarece îngrijorările legate de industria comerțului electronic au continuat. S-a retras la un minim de 10,85 USD, în scădere cu aproape 45% față de cel mai înalt punct din acest an, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 431 milioane USD.

Căderea din grație a lui Groupon

Groupon, o companie de comerț electronic, a căzut din grație în ultimii câțiva ani. Capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste 7 miliarde de dolari la mai puțin de 431 de milioane de dolari.

La fel ca Yahoo, care a respins o ofertă de cumpărare de la Microsoft în valoare de peste 44 de miliarde de dolari, Groupon a respins și o ofertă de la Google în valoare de peste 6 miliarde de dolari.

La acea vreme, Groupon era una dintre cele mai populare companii de comerț electronic, cunoscută pentru reducerile sale. A fost adesea văzută ca o alternativă bună la eBay și Amazon.

Creșterea companiei a scăzut pe măsură ce clienții s-au concentrat pe cumpărarea de la Amazon, Target și Walmart.

Veniturile sale anuale au scăzut de la peste 2,2 miliarde de dolari în 2019 la peste 514 de milioane de dolari în 2023. De asemenea, s-a străduit să obțină profit, pierderea anuală fiind de 55,4 milioane de dolari în 2023.

De asemenea, Groupon a înregistrat o scădere a numărului de vizitatori pe site-ul său în ultimele luni. Date de SimilarWeb arată că numărul vizitatorilor site-ului său a scăzut cu aproape 3% în august, până la 25,3 milioane. La apogeul său, compania obișnuia să aibă mult mai mulți vizitatori.

Încetinirea Groupon a continuat

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Groupon au scăzut cu 3% în ultimul trimestru, la 124 de milioane de dolari, în timp ce profitul său brut a rămas constant la 112,7 milioane de dolari. Facturile brute au scăzut de la 393 milioane USD în T2'23 la 374 milioane USD.

Pe partea pozitivă, pierderea netă s-a îmbunătățit la aproximativ 9 milioane de dolari, deoarece compania a continuat să reducă costurile.

De asemenea, compania și-a redus orientarea anticipată. Se așteaptă ca veniturile sale să scadă cu 10% la 114 milioane de dolari, parțial din cauza unei întreruperi a site-ului. De asemenea, își vede fluxul de numerar liber rămas în zona negativă.

Groupon se așteaptă ca veniturile sale anuale să fie între 495 și 515 milioane dolari. Analistii se asteapta ca veniturile companiei pentru anul 2025 sa fie de 510 milioane USD, urmate de 542 milioane USD in 2025.

Ieftin, dar ar putea fi o capcană de valoare

Acțiunile Groupon par a fi o companie subevaluată, deoarece se tranzacționează la un multiplu preț-vânzări de 0,77, mult mai mic decât alte companii de comerț electronic precum Amazon și eBay. Este, de asemenea, semnificativ mai ieftin decât cei 6 miliarde de dolari pe care Google i-a oferit să-l cumpere.

Afacerea Groupon s-a schimbat semnificativ de-a lungul anilor. Și-a redus bugetul de marketing ca procent din veniturile totale, ceea ce i-a afectat creșterea.

De asemenea, bilanţul companiei a continuat să se înrăutăţească de-a lungul anilor. Numerarul și investițiile pe termen scurt au scăzut de la peste 750 de milioane de dolari în 2018 la peste 178 de milioane de dolari în ultimul raport financiar.

Datoria totală a Groupon a crescut, de asemenea, și se ridică în prezent la peste 227 de milioane de dolari, în creștere față de 214 de milioane de dolari în 2018.

Cea mai mare provocare, însă, este că compania s-a chinuit să semneze mărci mari pe platforma sa.

În același timp, a devenit o idee ulterioară în rândul majorității clienților care fac cumpărături online. Majoritatea dintre ei s-au înscris pe alte platforme populare de comerț electronic, cum ar fi Walmart+ și Amazon Prime, care oferă livrări gratuite și mai rapide și mai multe avantaje.

Prin urmare, bănuiesc că afacerile Groupon vor continua să încetinească în următorii câțiva ani, pe măsură ce concurența continuă să crească.

Groupon nu este bine acoperit de analiștii de pe Wall Street. Potrivit Yahoo, este acoperit doar de trei analiști: Roth MKM, Northland Capital și Goldman Sachs. Goldman are un rating de vânzare, în timp ce ceilalți doi au un rating de cumpărare.

Prețul mediu al acțiunilor Groupon prognozat de analiști este de 17,75 USD, mult mai mare decât actualul 10,85 USD. Acest lucru, totuși, ar trebui luat cu un grăunte de sare, deoarece vine doar de la analiști.

Analiza prețului acțiunilor Groupon

Graficul GRPN de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GRPN a atins vârful la 19,54 USD în martie, în creștere cu peste 577% față de cel mai scăzut punct din acest an. Această revenire a avut loc după ce compania a publicat rezultate financiare încurajatoare în luna mai.

Acțiunea a format recent un model încrucișat pe măsură ce mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile și 200 de zile s-au încrucișat. În cele mai multe perioade, acesta este unul dintre modelele de grafice cele mai descendente de pe piață.

Acțiunile s-au mutat sub nivelul de 50% Fibonacci Retracement. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat sub punctul neutru.

Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt de urs, următorul punct de urmărit fiind la 10,26 USD, cel mai scăzut punct pe 8 august. O pauză sub acest nivel va indica mai mult dezavantaj, următorul nivel de urmărit fiind la 9,26 USD, cel mai scăzut nivel. punct în aprilie și punctul de retragere de 61,8%.