Prognoza prețului aurului: nu se vede un sfârșit pentru creșterea XAU

Prețul aurului a atins un nou record, marți, bazându-se pe creșterea care a dus la creșterea prețurilor metalului cu peste 6% de la începutul lunii septembrie. La momentul redactării acestui articol, metalul prețios s-a retras pentru a se tranzacționa la 2.652,75 USD pe uncie după ce a atins un nou maxim istoric la 2.655 USD. Până în prezent, a crescut cu 28%, deoarece atracția sa de refugiu strălucește puternic.

Încrederea consumatorilor din SUA

Prețul aurului a continuat să beneficieze de uralele reducerii ratei dobânzii de către Fed în urmă cu aproximativ o săptămână. Investitorii se așteaptă ca metalul să rămână pe o piață în creștere, potențialul său ascendent depinde în mare măsură de tonul Fed.

Un mediu de rate ale dobânzilor mai scăzute tinde să fie optimist pentru prețul aurului, deoarece scade costul de oportunitate al deținerii activului fără randament. Atractivitatea rezultată a aurului pentru investitori a făcut ca metalul prețios să intre pe teritoriul supracumpărării cu un RSI de 75 la momentul redactării acestui articol.

Investitorii se uită acum la viitoarele date economice din SUA pentru a afla dacă recenta reducere a ratelor de mare dimensiune este prima dintre mai multe reduceri agresive. Într-adevăr, așteptările privind o altă reducere a ratei de 50 de puncte de bază în timpul întâlnirii din noiembrie a Fed sunt mari.

Marți, datele privind încrederea consumatorilor publicate de Conference Board au indicat că perspectiva consumatorului asupra economiei SUA a fost cea mai scăzută din ultimii trei ani. Indicele a scăzut de la 105,6 în august la 98,7 în septembrie, pe fondul pesimismului asupra pieței muncii și a condițiilor de afaceri din țară.

Ca reacție la aceste cifre, randamentele trezoreriei s-au micșorat, în timp ce au scăzut costul de oportunitate al deținerii metalului galben fără randament. În mod similar, indicele dolarului a șters majoritatea câștigurilor înregistrate în ultimele două sesiuni. Prețul aurului tinde să se miște invers față de valoarea dolarului american, deoarece o scădere a monedei face ca activul să fie mai ieftin pentru cumpărătorii cu valute străine.

În sesiunile următoare, investitorii vor fi dornici de remarcile lui Jerome Powell de joi. În plus, indicele prețurilor PCE, care este indicatorul preferat de inflație de către Fed, va fi lansat vineri. În ultima întâlnire a Fed, președintele Powell a afirmat că riscurile în creștere ale inflației s-au „diminuat”. Ulterior, accentul se pune pe sprijinirea pieței muncii și pe asigurarea unei aterizări soft.

Pe termen scurt, condițiile de supracumpărare și starea de spirit de luare a profitului pot supune prețul aurului la o corecție înainte de publicarea datelor de vineri. Chiar și așa, dezavantajul său pare limitat, pe fondul pariurilor că Fed-ul va rămâne dovish.

Stimulul Chinei

Prețul aurului a fost stimulat și mai mult de pachetul mare de stimulente anunțat marți de Banca Populară a Chinei (PBoC). China este cea mai mare piață a aurului, ceea ce explică de ce anunțul băncii centrale a crescut prețurile la un nou record.

Într-o conferință de presă rară, guvernatorul băncii centrale, Pan Gongsheng, a evidențiat planurile de a reduce costurile de împrumut, permițând în același timp băncilor să-și crească nivelul de creditare. Mai precis, guvernatorul Gongsheng a indicat că ratele rezervelor obligatorii (RRR) - suma pe care băncile ar trebui să o dețină în rezervă - vor fi reduse cu jumătate de punct procentual.

Această mișcare va elibera 1 trilion de yuani (142 de miliarde de dolari), cu o altă reducere probabil înainte de sfârșitul anului. Măsurile suplimentare menite să stimuleze cea de-a doua economie ca mărime din lume includ scăderea ratelor dobânzilor la creditele ipotecare curente și reducerea avansului minim la 15%.

Aceste măsuri urmează o serie de date dezamăgitoare din țara asiatică. Într-adevăr, analiștii se așteaptă ca China să-și rateze obiectivul de creștere de 5% în acest an, deoarece sectorul său imobiliar continuă să se lupte.

Analiza prețului aurului

În ultimul meu articol despre aur, am avertizat că metalul va forma o inversare de urs, indicând modelul de pană în creștere care s-a format. În cele mai multe perioade, modelul pană este unul dintre semnele cele mai de urs.

Acum, totuși, pană a fost invalidată, deoarece aurul s-a mutat deasupra părții superioare a acestui model.

Aurul a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul. Indicele direcțional mediu (ADX) s-a mutat la 22 și este îndreptat în sus.

De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) a continuat să crească și tocmai a depășit punctul de supracumpărare de 76. Deplasarea peste punctul de supracumpărare este un semn că are un impuls. În plus, instrumentul Murrey Math Lines s-a mutat la punctul de rezistență maxim la 2.656 USD.

Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru aur este optimistă, următorul punct de urmărit fiind la 2.700 USD. O pauză peste acest nivel o va face să sară la punctul de depășire extremă la 2.734 USD, care este cu aproximativ 3,7% peste nivelul actual.

Scenariul alternativ este în cazul în care aurul se retrage și retestează partea superioară a modelului grafic cu pană.