ZIM Prețul acțiunilor integrate a inversat rezistența cheie: acum ce?

Prețul stocului ZIM Integrated Shipping (ZIM) se aprinde pe toți cilindrii în acest an, deoarece costurile de transport au revenit. Cel mai recent, a crescut în ultimele opt zile consecutive, ajungând la un maxim de 26,18 USD, cel mai ridicat punct din august 2022. De asemenea, a crescut în ultimele patru săptămâni consecutive.

Acțiunile ZIM au crescut cu peste 322% față de cel mai scăzut punct din decembrie anul trecut, devenind una dintre cele mai performante companii din Wall Street. Evaluarea sa a crescut la peste 3 miliarde de dolari.

Costurile de transport ar putea crește

ZIM Integrated este o companie de transport maritim lider la nivel mondial în afaceri de aproape 80 de ani. Operează 145 de nave, care transportă în mare parte mărfuri din Asia către alte țări precum Europa și Statele Unite.

ZIM a devenit, de asemenea, un jucător de top în transportul de gaze naturale lichefiate (GNL), a cărui cerere a crescut după invazia Rusiei în Ucraina în 2022.

Spre deosebire de alte companii de transport maritim care dețin navele lor, ZIM Integrated navlosește majoritatea navelor sale, un model de afaceri care este adesea flexibil și ușor de utilizat.

Prețul acțiunilor ZIM Integrated a crescut în acest an, deoarece costurile de transport au crescut, ceea ce a condus la un profit în al doilea trimestru și la o rentabilitate a dividendelor.

Datele Drewry arată că costurile de cumpărături au crescut de la sub 1.400 USD în 2023 la un maxim de 5.900 USD în iulie. Cu toate acestea, recent, au scăzut până la 3.691 USD din cauza capacității marite de transport și a creșterii lente.

Cu toate acestea, există semne că costurile de transport vor reveni în curând. În primul rând, urmează o grevă a porcarilor de pe Coasta de Est, deoarece lucrătorii cer mai multe plăți și automatizarea terminalelor. Analiştii se aşteaptă că această grevă va costa economia aproximativ 5 miliarde de dolari pe zi.

Provocarea, totuși, este că companii precum ZIM vor vedea întârzieri de descărcare, care le-ar putea afecta veniturile și profitabilitatea.

În același timp, există riscuri legate de Orientul Mijlociu, unde Israelul a lansat o operațiune terestră limitată în Liban care riscă război în regiune.

Din punct de vedere istoric, războaiele din acea regiune au un impact asupra transportului maritim datorită importanței sale în industrie. Uneori, companii precum Maersk și ZIM folosesc Capul Bunei Speranțe pentru a evita atacurile milițiilor din regiune.

Veniturile ZIM și randamentul dividendelor

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că afacerea ZIM Integrated s-a desfășurat bine în ultimul trimestru, care a fost ajutat de prețurile mari de transport maritim și de mai multă marfă.

Veniturile sale au crescut la 1,9 miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de cele 1,3 miliarde de dolari pe care le-a făcut în aceeași perioadă din 2023.

Venitul net al companiei a crescut, de asemenea, la 373 de milioane de dolari, deoarece volumul transportat a crescut la 952 K-TEU de la 860 K-TEU anterioare. De asemenea, rata medie de transport a crescut la 1.674 USD în timpul trimestrului.

Drept urmare, conducerea a decis să răsplătească acționarii cu un dividend, în conformitate cu politica sa de a returna investitorilor aproximativ 30% din profiturile sale.

Compania și-a sporit, de asemenea, orientarea în avans datorită performanței puternice a afacerii. Se așteaptă ca veniturile sale trimestriale să crească între 2,6 miliarde dolari și 3 miliarde dolari, în timp ce EBIT și EBITDA vor fi între 1,45 miliarde dolari și 1,85 miliarde dolari și, respectiv, 1,15 miliarde dolari și, respectiv, 1,55 miliarde dolari.

Datele Yahoo Finance arată că analiștii se așteaptă ca veniturile viitoare să ajungă la 2,29 miliarde de dolari, în timp ce cifrele anuale vor fi de 7,5 miliarde de dolari, o creștere cu 45% față de aceeași perioadă din 2023.

Rate scăzute ale dobânzii și prețuri la petrol

ZIM se așteaptă, de asemenea, să beneficieze de macro-evenimentele în curs. În primul rând, băncile centrale au început să reducă ratele dobânzilor pentru a preveni o aterizare grea. Tarifele scăzute ar putea stimula cererea, ceea ce duce la o cerere mai mare pentru transport maritim.

În al doilea rând, compania va beneficia probabil de prețurile mai scăzute la energie, pe măsură ce prețurile petrolului vor scădea. Brent și West Texas Intermediate (WTI) au scăzut de la 71 USD la 68,25 USD. Companiile de transport maritim se descurcă bine atunci când prețurile scad, deoarece petrolul este un cost major.

Cu toate acestea, provocările sunt că industria de transport maritim este foarte ciclică și că catalizatorii de preț în curs ar putea fi de scurtă durată. De exemplu, greva muncitorilor se va încheia în cele din urmă, ceea ce duce la normalizarea prețurilor.

De asemenea, există semne că acțiunile ZIM se tranzacționează mai sus decât estimările analiștilor. Se tranzacționa la 25,6 dolari, mai mult decât estimările analiștilor de 17 dolari.

ZIM Analiză integrată a stocurilor

Graficul ZIM de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ZIM a evoluat bine în acest an, crescând de la 6,2 USD în decembrie la 25 USD.

Cel mai recent, stocul a inversat punctul important de rezistență la 22,77 USD, invalidând modelul de formare a triple-top.

Acțiunea a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA), ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul. A format un model de cruce aurie în câteva luni, când cele două linii s-au încrucișat.

De asemenea, indicatorul MACD și indicele de putere relativă (RSI) au îndreptat toate în sus. Prin urmare, acțiunile vor continua să crească, deoarece taurii țintesc următorul punct cheie de rezistență la 30 USD. Scenariul alternativ este în cazul în care stocul se retrage și retestează suportul la 22,77 USD.