Deutsche Bank face upgrade RTX: ar trebui să țineți pentru ținta de 129 USD?

Pe 3 octombrie, Deutsche Bank a actualizat RTX Corp (NYSE: RTX) de la Sell la Hold, ridicându-și prețul țintă de la 109 USD la 129 USD.

Această actualizare reflectă încrederea băncii în potențialul RTX de a depăși colegii săi din industria de apărare, în primul rând datorită activității sale substanțiale în domeniul aviației.

În ciuda scăderii estimărilor de câștig pentru a explica o creștere mai lentă la marii producători de avioane Boeing și Airbus, analiștii Deutsche Bank cred că RTX este bine poziționat pentru o creștere accelerată în sectorul aviației.

Evoluții recente care susțin poziția RTX

Unitățile de aviație ale RTX, Pratt & Whitney și Collins Aerospace, au obținut recent contracte semnificative care sporesc perspectivele de creștere ale companiei.

Pratt & Whitney a primit un contract în valoare de până la 1,3 miliarde de dolari pentru a continua lucrările la F135 Engine Core Upgrade, menită să îmbunătățească durabilitatea motorului.

Jill Albertelli, președintele companiei Pratt & Whitney Military Engines, a subliniat importanța contractului în avansarea maturizării designului și pregătirea bazei de aprovizionare pentru producție.

În plus, Departamentul de Stat al SUA a aprobat vânzarea în valoare de 7,2 miliarde de dolari a 32 de luptători F-35A Joint Strike Fighters către România.

Această ofertă include motoare F135 produse de Pratt & Whitney, extinzând amprenta internațională a RTX și întărind segmentul său de apărare.

Aceste evoluții apar pe fondul tensiunilor geopolitice în creștere, în special atacul recent cu rachete al Iranului asupra Israelului, care a dus la creșterea cererii de echipamente de apărare din partea companiilor precum RTX.

RTX Corp: fundamente puternice și așteptări privind câștigurile

RTX s-a concentrat pe îmbunătățirea eficienței și a performanței operaționale în unitățile sale de afaceri.

CEO Christopher Calio a declarat că compania își propune să-și facă afacerile mai interconectate decât să urmărească fuziuni sau achiziții transformatoare.

Se așteaptă ca această strategie să optimizeze întârzierile substanțiale ale companiei, mai ales că industria aerospațială își continuă recuperarea.

Analiștii anticipează că RTX va raporta un câștig pe acțiune GAAP de 1,04 USD la venituri de 19,84 miliarde USD pentru trimestrul următor.

Aceasta reprezintă o îmbunătățire semnificativă în comparație cu o pierdere de 0,68 USD pe acțiune din venituri de 13,46 miliarde USD în același trimestru al anului precedent.

Cu toate acestea, este de remarcat faptul că 15 din 18 analiști și-au revizuit în scădere estimările EPS în ultimele 90 de zile, indicând un optimism prudent.

BofA este, de asemenea, optimist pe RTX

Băncile de investiții au oferit ratinguri favorabile și prețuri ținte crescute pentru RTX, reflectând încrederea în potențialul său de câștiguri viitoare.

Bank of America Securities a actualizat RTX la Cumpărare de la Neutral și și-a ridicat prețul țintă la 140 USD per acțiune de la 110 USD, bazând această evaluare pe o valoare a întreprinderii care este de 14 ori EBITDA estimat pentru 2025.

Acest lucru sugerează că RTX este evaluat în mod rezonabil în raport cu creșterea estimată a câștigurilor.

Creșterea consistentă a dividendelor a companiei, cu o rată de creștere anuală compusă pe cinci ani de 5,7%, împreună cu un angajament puternic față de rentabilitatea acționarilor prin dividende și răscumpărări de acțiuni, îi sporește atractivitatea pentru investitori.

Se așteaptă ca concentrarea strategică a RTX asupra eficienței de bază a afacerii în defavoarea achizițiilor transformatoare să conducă la creșterea durabilă și valoarea pentru acționari.

Cu o serie de actualizări strategice, câștiguri solide de contracte și perspective pozitive din partea instituțiilor financiare importante, RTX prezintă un caz convingător pentru investitori.

Fundamentele puternice ale companiei și inițiativele de creștere sugerează potențialul de mișcare ascendentă.

Acum, să ne întoarcem la aspectele tehnice pentru a înțelege mai bine traiectoria prețului acțiunilor și a evalua modul în care graficele reflectă aceste evoluții.

Stoc RTX: noi maxime istorice

Stocurile RTX au înregistrat o scădere semnificativă de aproape 30% în a doua jumătate a anului trecut, pe fondul problemelor legate de motoarele fabricate de divizia Pratt & Whitney.

Cu toate acestea, după ce a scăzut sub 70 de dolari, acțiunea a fost martoră a unui rally puternic din octombrie 2023, care durează până în prezent.

Sursa: TradingView
Pe 2 octombrie, acțiunea a atins maximul istoric la 125,53 USD și afișează un impuls puternic ascendent în toate perioadele de timp, dar acest lucru a dus, de asemenea, la trecerea mai multor indicatori tehnici în teritoriul supracumpărării.

Prin urmare, investitorii care doresc să meargă pe RTX lung trebuie să aștepte în mod ideal o retragere sau o perioadă de consolidare și trebuie să urmărească să-l cumpere sub nivelurile de 120 USD pentru o țintă de niveluri de 142 USD, dacă tensiunea din Orientul Mijlociu persistă.

Comercianții care au o perspectivă de urs nu trebuie să-l scurteze la nivelurile actuale din cauza impulsului puternic ascendent. O poziție scurtă trebuie luată în considerare numai în cazul în care stocul scade sub minimul său recent de 109,45 USD.