Prognoza USD/INR: Rupia indiană va avea o revenire epică

Rupia indiană a scăzut săptămâna aceasta și se apropia de cel mai scăzut nivel istoric față de dolarul american, în timp ce investitorii așteptau decizia de săptămâna viitoare a Reserve Bank of India (RBI). De asemenea, a crescut la un maxim de 83,93 înaintea viitoarelor date privind statul de salariu non-agricol (NFP) din SUA.

Datele NFP din SUA urmează

Cursul de schimb USD/INR a crescut, deoarece riscurile geopolitice în creștere au dus la o cerere mai mare de dolari americani. Cele mai multe dintre aceste riscuri geopolitice vin din Orientul Mijlociu, unde escaladarea dintre Iran și Israel este în creștere.

Într-o declarație de joi, președintele Biden a spus că sprijină o răzbunare puternică din partea Israelului după ce Iranul a tras sute de rachete.

În timp ce el rezistă bombardării site-urilor nucleare ale Iranului, Biden a spus că sprijină atacarea infrastructurii sale petroliere, situație care va duce la o escaladare mai mare.

Atacarea terminalelor petroliere ale Iranului va duce probabil la o represalii puternice și, posibil, la un război mai larg în regiune al cărui impact va duce la creșterea prețurilor la energie. Dolarul american crește adesea atunci când există riscuri geopolitice semnificative.

Într-adevăr, datele arată că indicele dolarului american (DXY) a revenit în această săptămână, crescând de la 100,1 USD la 101,90 USD. Moneda a crescut față de majoritatea monedelor de pe piețele dezvoltate și emergente.

Pe lângă rolul său de refugiu sigur, dolarul verde a sărit deoarece un conflict mai larg va reduce ritmul încetinirii inflației în SUA. Drept urmare, după cum a spus Jerome Powell luni, Rezerva Federală va adopta probabil un ritm gradual de reduceri ale ratelor dobânzilor.

Următorul catalizator important pentru cursul de schimb USD/INR va fi viitoarele date privind statutele de plată neagricole din SUA (NFP). Analistii se asteapta ca datele sa arate ca NFP-ul principal a crescut de la 148k in septembrie de la 142k in luna precedenta.

Comercianții vor analiza cifra revizuită pentru luna august, deoarece agenția a revizuit-o în scădere de mai multe ori în ultimele luni.

Rata șomajului este de așteptat să rămână neschimbată la 4,2%, în timp ce câștigul mediu orar este de așteptat să scadă de la 3,8% în august la 3,3% în septembrie.

Numerele locurilor de muncă din SUA au devenit foarte importante pentru că Fed le-a pus mai mult accent acum, când inflația se mișcă în scădere. Un raport al ADP a arătat că sectorul privat a creat peste 140.000 de locuri de muncă în august, în timp ce un altul al BLS a arătat că locurile vacante au crescut în august.

Decizia de interes al RBI

Următorul catalizator important pentru cursul de schimb USD/INR va fi următoarea decizie a ratei dobânzii a Reserve Bank of India, care va avea loc pe 9 octombrie.

Decizia va veni într-un moment în care inflația din India a rămas încăpățânat de ridicată, mai ales din cauza prețurilor la alimente. Datele au arătat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 3,6% în iulie la 3,65% în august, mai mare decât media estimată de 3,55%.

Totuși, inflația din India rămâne semnificativ mai mică decât cea mai mare de anul trecut de 7,4%. Prin urmare, RBI este sub presiune să semnaleze când va începe să reducă ratele dobânzilor, deoarece inflația se apropie de nivelul țintă.

Analiştii se aşteaptă ca RBI să lase ratele dobânzilor neschimbate în această întâlnire, iar apoi să sugereze o reducere fie în decembrie, fie în ianuarie.

În plus, alte bănci centrale străine de pe piețele emergente, cum ar fi Africa de Sud, Indonezia și Hong Kong, au redus dobânzile recent. De asemenea, datele au arătat că producția economică a Indiei a încetinit.

Rupia indiană a scăzut și ea din cauza revenirii Chinei. Analiştii se aşteaptă ca o parte din capitalul străin care ar fi mers în India să fi început să se mute în China. Într-adevăr, yuanul chinezesc a crescut la cel mai înalt punct din ultimele luni. Într-o notă, un analist de la TS Lombard a spus:

Analiza tehnică USD/INR

Graficul USD/INR de la TradingView

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD/INR a fost într-o cursă constantă în ultimii ani. A sărit de la 71 în 2021 la aproape 84, iar analiştii Mizuho văd că va creşte la 84,1 până la sfârşitul anului.

Latura pozitivă pentru rupia indiană este că USD/INR a format un model grafic în creștere pe graficul săptămânal. Acest model este alcătuit din două linii de tendință ascendente și convergente. Aceste linii se apropie acum de apogeu, ceea ce înseamnă că se poate întâmpla o erupție majoră de urs.

Dacă se întâmplă acest lucru, înseamnă că cursul de schimb USD la INR se va retrage la următorul suport cheie la 81,64, cel mai scăzut punct din aprilie anul trecut. O astfel de scădere ar presupune o scădere de 2,80% față de nivelul actual.

Cu toate acestea, o mișcare deasupra părții de pană în creștere a 84,2 va invalida viziunea de urs și va indica mai multă slăbiciune a rupiei.