Prognoza prețului aurului: graficul XAU trimite semnale mixte după NFP

Prețul aurului a înregistrat prima pierdere săptămânală după tranzacționarea în verde timp de trei săptămâni consecutive. În ultimele sesiuni, s-a tranzacționat lateral, rămânând în același timp aproape de un nou record de acum aproximativ o săptămână.

Un raport de locuri de muncă din SUA mai puternic decât se aștepta a indicat o piață a muncii solidă; pariuri în creștere pentru o reducere mai puțin agresivă a ratei de 25 de puncte de bază. Ulterior, dolarul american și-a crescut câștigurile cu randamente mai mari ale Trezoreriei, crescând costul de oportunitate al deținerii lingoului fără randament.

În același timp, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu au susținut prețul aurului datorită statutului său de refugiu sigur. Investitorii sunt îngrijorați de escaladarea conflictelor actuale dintre Israel și Iran.

piata muncii din SUA

Datele publicate vineri de Departamentul Muncii din SUA au indicat că salariile non-agricole au crescut cu 254.000 în septembrie. Cifra a depășit așteptările cu privire la 147.000 de locuri de muncă suplimentare, precum și cele 159.000 din luna precedentă. Câștigul mediu orar a crescut, de asemenea, cu 0,4%, de la o lună la lună. Deși cifra a fost o scădere față de 0,5% din august, aceasta a fost mai mare decât cea așteptată de 0,3%. În același timp, rata șomajului din SUA a scăzut de la 4,2% din luna precedentă la 4,1%.

Raportul privind locurile de muncă din SUA, mai puternic decât se aștepta, a indicat că piața muncii din țară este încă solidă. Acest lucru vine la aproximativ două săptămâni după ce Rezerva Federală a anunțat o reducere jumbo a ratelor dobânzilor menită să sprijine încetinirea pieței muncii. Pe lângă atingerea stabilității prețurilor, Fed este, de asemenea, dornică să atingă un nivel maxim de ocupare.

Cel mai recent raport de locuri de muncă este în tandem cu remarcile lui Jerome Powell în ultima sa conferință de presă. În discursul său, el a susținut că piața forței de muncă din SUA este solidă, adăugând că „economia SUA este într-o formă bună... Piața muncii este într-o stare puternică de gălăgie. Vrem să-l păstrăm acolo. Asta facem.”

În urma raportului privind locurile de muncă din septembrie, piața pariază pe o reducere mai modestă a ratei dobânzii de 25 de puncte de bază în timpul întâlnirii din noiembrie. La rândul său, există o desconsiderare din ce în ce mai mare pentru o reducere a ratei de 50 bps din partea băncii centrale a SUA.

După scăderea foarte mare a ratei Fed, prețul aurului a crescut cu peste 5% până la un nou record, la 2.687,47 dolari pe uncie. Raliul s-a bazat pe faptul că ratele dobânzilor mai scăzute scad costul de oportunitate al deținerii lingoului fără randament. În plus, presiunea exercitată asupra dolarului american a făcut ca metalul prețios să fie mai puțin costisitor pentru cumpărătorii care dețin valute străine.

În același timp, semnele unei piețe solide a muncii au stimulat și mai mult dolarul american; făcând aurul mai scump pentru cumpărătorii cu alte monede. Vineri, biletul verde a retestat un nivel înregistrat ultima dată la sfârșitul lunii august. În mod similar, randamentele de referință ale trezoreriei pe 10 ani au crescut la un maxim din două luni; scăderea interesului investitorilor pentru activul neprofitabil.

Citește mai mult: Kamala Harris vs. Donald Trump: cum raportează locurile de muncă, inflația ar putea modela alegerile prezidențiale din SUA

Tensiuni geopolitice

Câștigurile suplimentare ale dolarului american au afectat prețul aurului la sfârșitul săptămânii. Chiar și așa, preocupările legate de conflictele din Orientul Mijlociu i-au limitat mișcarea descendentă.

Marți, Iranul a lansat aproape 200 de rachete balistice asupra Israelului. Desigur, nu au fost înregistrate decese, deoarece armatele israeliene și americane au putut să le intercepteze pe majoritatea. Chiar și așa, atacul a sporit temerile legate de un război în toată regula în regiune. Iranul a avertizat SUA să nu intervină în timp ce amenință cu un „răspuns puternic” în cazul în care Israelul va riposta.

Întrebat dacă SUA ar sprijini atacurile israeliene asupra instalațiilor petroliere iraniene, președintele Biden a declarat: „Discutăm despre asta. Cred că ar fi puțin... oricum.” Fiind un refugiu sigur tradițional, prețul aurului continuă să găsească sprijin în tensiuni.

Analiza prețului aurului

Prețul aurului a atins vârful la 2.685 de dolari pe 26 septembrie din cauza Rezervei Federale dovice și a evenimentelor geopolitice în creștere.

S-a aflat acum într-o fază de consolidare, formând un model de diagramă de steag urc, care este adesea un semn pozitiv.

Aurul a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de zile (EMA). De asemenea, rămâne deasupra părții superioare a modelului de pană în creștere care se formează din martie.

În același timp, cele două linii ale indicatorului MACD au format un crossover bearish, în timp ce Relative Strength Index (RSI) a format un model grafic de divergență de urs.

Prin urmare, aurul dă semnale mixte, modelul steagului urcare indicând mai mult în sus, în timp ce divergența la urs indică mai mult dezavantaj.

Ca atare, o pauză peste maximul istoric va indica mai multă creștere pe termen scurt. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 2.700 USD. Pe de altă parte, o scădere sub 2.600 USD va indica mai mult dezavantaj.