Stocul Remitly are mai mulți catalizatori și ar putea crește în curând

Acțiunile Remitly (RELY) au performat mai puțin piața în acest an, scăzând cu peste 22%, chiar dacă indicii Nasdaq 100 și S&P 500 au crescut cu peste 20% și au ajuns la maximele lor istorice.

Rămâne cu 47% sub cel mai înalt nivel din 2023 și cu 72% față de maximul istoric, ducând capitalizarea pieței la 2,9 miliarde de dolari.

Antecedentele companiei Remitly

Remitly este un fintech american care le permite oamenilor să trimită bani la nivel local și în străinătate ușor și ieftin.

Aceasta este o industrie mare, care este, de asemenea, foarte competitivă. Băncile sunt concurenți cheie, deoarece rețeaua SWIFT a făcut ca oamenii să trimită bani în întreaga lume mai ieftin și mai rapid. În medie, o tranzacție SWIFT durează mai puțin de o zi.

Industria are, de asemenea, mulți concurenți precum Wise, cunoscut anterior ca TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing - deținut de HSBC -, Torfx și Xe, printre altele.

Un concurent în curs de dezvoltare în industrie este monedele stabile precum Tether, USD Coin și PayPal USD. Aceste monede stabile le permit oamenilor să trimită bani la nivel global într-un mod destul de privat.

Avantajul competitiv cheie al Remitly este că este o companie care are prioritate în telefonia mobilă, are o economie de unitate puternică, o scară globală și o platformă tehnologică de calitate.

Afacerea lui Remitly se confruntă cu numeroși catalizatori. Cel mai important este că numărul de persoane care se mută de pe piețele în curs de dezvoltare și emergente în locuri precum SUA și Europa este în creștere.

Datele arată că populația SUA a crescut cu peste 10 milioane sub Joe Biden. Această tendință va continua indiferent de cine se află la Casa Albă, deoarece Congresul s-a chinuit să adopte un proiect de lege cuprinzător privind imigrația.

Analiştii cred că nici cel mai cuprinzător proiect de lege nu va rezolva criza imigraţiei din SUA din cauza numeroaselor lacune.

Remitly beneficiază de această criză, deoarece cea mai mare parte a afacerii sale este locul în care imigranții din SUA trimit bani înapoi acasă. Un raport al Băncii Mondiale arată că remitențele către țările cu venituri mici și medii au crescut la 656 de miliarde de dolari în 2023. Banca se așteaptă ca aceste intrări să crească cu 2,3% în acest an.

Celălalt catalizator este faptul că economia americană a evitat o aterizare grea, creșterea salariilor rămânând puternică. O economie mai puternică duce la un stimulent pentru imigranți să trimită bani.

Creșterea continuă, iar profitabilitatea este în vedere

Remitly a avut o creștere puternică în ultimii ani. Datele arată că numărul de clienți activi trimestrial a crescut de la doar 948.000 în al patrulea trimestru din 2019 la peste 6,9 milioane în ultimul trimestru, tendință care va continua.

În plus, volumul de trimiteri al companiei a crescut de la peste 7 miliarde de dolari în 2019 la peste 39 de miliarde de dolari în 2023. Compania speră ca cifra să depășească 50 de miliarde de dolari în acest an.

Volumul trimiterilor este o măsură importantă, deoarece Remitly își câștigă bani luând o mică reducere pentru fiecare numerar pe care îl gestionează.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că volumul de trimiteri a crescut la 13,2 miliarde de dolari în al doilea trimestru, împingându-și veniturile cu 38% la peste 306 de milioane de dolari.

Cel mai important, pierderea netă a Remitly a continuat să se îngusteze. A pierdut 12,1 milioane de dolari, o mare îmbunătățire față de 18,9 milioane de dolari cu un an mai devreme.

EBITDA ajustat urmărit îndeaproape a crescut la 25,1 milioane USD de la 20,4 milioane USD în trimestrul precedent.

Conducerea se așteaptă ca veniturile sale anuale să crească între 1,23 și 1,25 miliarde dolari în acest an, o creștere cu 32% față de 2023. EBITDA ajustat va fi între 85 și 95 milioane dolari.

Potrivit Yahoo Finance, analiștii se așteaptă ca pierderea pe acțiune să se îmbunătățească de la 65 de cenți în 2023 la 31 de cenți în acest an. Această pierdere se va reduce apoi la 0,05 USD anul viitor, aducând compania la profitabilitate până în 2026.

Remitly va putea continua să crească fără a fi nevoie să strângă capital. S-a încheiat ultimul trimestru cu 185 de milioane de dolari în numerar și investiții pe termen scurt și doar 15 milioane de dolari în datorii.

Presupunând că marja de profit net a Remitly se stabilizează la mediana industriei de 22,5% în viitor, înseamnă că veniturile sale anuale de 1 miliard de dolari se vor traduce într-un profit anual de 200 de milioane de dolari. Aceasta înseamnă că raportul său ipotetic P/E este de doar 14,5, ceea ce este mai mic decât media S&P 500 de 21.

Următorul catalizator cheie pentru acțiunile Remitly va fi câștigurile sale, care se așteaptă să aibă loc pe 31 octombrie.

Analiza prețului acțiunilor Remitly

Graficul RELY de la TradingView

Diagrama zilnică arată că prețul acțiunilor RELY a fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva zile. A crescut peste media mobilă pe 50 de zile și se apropie de punctul de retracere Fibonacci de 23,6% la 15,40 USD.

Acțiunea se află, de asemenea, la punctul cheie la 15 USD, decolteul modelului grafic cu fundul dublu înclinat. De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în sus.

Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, următorul punct de urmărit fiind la 20 USD, punctul de retragere de 50%.