Acțiunile Peloton s-au amestecat după tranzacția Costco, iată ce trece cu vederea piața

Piața a avut o reacție confuză la raportul privind acordul Peloton-Costco.

Acțiunea a crescut înainte de piață, a scăzut după deschiderea pieței, apoi a crescut din nou la câteva ore după sesiunea de tranzacționare.

Se pare că există o oarecare negativitate în jurul tranzacției, în special legate de marjele de profit, care i-a enervat pe unii investitori.

Pe măsură ce sezonul sărbătorilor începe pe 1 noiembrie, membrii Costco vor găsi un pachet exclusiv Bike+ în peste 300 de locații din SUA. Oferta va fi valabilă până pe 15 februarie 2025.

Peleton's Bike+ este un echipament de auto-asamblare care se așteaptă să se vândă cu 1.999 USD la magazinele Costco.

Vine și cu o garanție de 48 de luni. Bicicleta se vinde de obicei cu 2.500 de dolari.

Reducerea de 25% disponibilă pentru membrii Costco este o valoare excelentă, dar există îngrijorări cu privire la modul în care va afecta finanțele PTON.

Preocupări legate de înțelegere

Analiştii se tem că oferirea unei astfel de reduceri uriaşe va eroda marjele companiei.

Pentru a pune acest lucru în context, stocul PTON a scăzut cu 7% în acest an, iar compania se luptă. În schimb, acțiunile Costco au crescut cu 35%.

În prezent, compania este condusă de doar doi membri ai consiliului de administrație, după demisia CEO-ului Barry McCarthy.

S-a luptat încă de la boom-ul pe care l-a experimentat după covid.

Acordul Costco va contribui probabil la îmbunătățirea numărului de vânzări. Dar va îmbunătăți profiturile companiei?

Această întrebare este ceea ce motivează reacția pieței la care asistăm. Cred că oamenii nu se uită la imaginea de ansamblu. Acordul înseamnă mult mai mult decât doar profituri pentru PTON.

Atingând baza de clienți bogați ai Costco

Oamenii care fac cumpărături la Costco sunt exact genul de oameni care vor cumpăra o bicicletă de exerciții de 1.999 USD.

Prin încheierea tranzacției, compania a accesat baza de clienți a unei companii de succes.

Iată ce a avut de spus directorul de afaceri emergent, Camp Sanders:

Luna trecută, datele Placer AI au arătat că traficul la Costco a crescut cu 31% în comparație cu nivelurile de dinainte de pandemie.

Costco este printre puținii retaileri care au atras din ce în ce mai mulți clienți, deși alți retaileri se străduiesc să facă același lucru.

Pe măsură ce inflația erodează puterea de cumpărare a publicului, aceștia caută din ce în ce mai mult valoare, iar Costco oferă asta.

Prin această înțelegere, Peloton și-a expus produsul acestor oameni.

Vânzările companiei ar trebui să primească un impuls masiv până când această ofertă expiră în februarie.

De asemenea, speră că acest lucru se poate transforma într-un parteneriat pe termen lung cu Costco.

Creșterea veniturilor după vânzări

În timp ce Wall Street se plânge de scăderea marjelor, trece cu vederea aspectul recurent al veniturilor din tranzacție.

Abonamentul PTON cu acces total costă 44 USD pe lună.

Oferă membrilor acces la întreaga bibliotecă de conținut, ceva de care utilizatorii vor avea nevoie atunci când vor aduce echipamentul de antrenament acasă.

Această marjă mare de membru va compensa orice sacrificiu pe care compania îl face pe termen scurt.

Dacă credeți că prețul este abrupt, să nu uităm că PTON vizează deja un grup demografic care este mai bine din punct de vedere financiar.

A avea acces la echipamentele și biblioteca Peloton este, de asemenea, o formă de statut social pe care oamenii să-l înfățișeze.

Acesta este un aspect pentru care compania a ales să trateze cu Costco când ar fi putut face aceeași afacere cu alții, văzând că își sacrifica deja marjele.

Investitorii ar trebui să urmărească cu atenție cifrele vânzărilor din următoarele două trimestre. Dacă sunt bune, marjele pot avea grijă de ele însele pe termen mediu.