Merită ETF-urile de dividende precum QYLD, XYLD și SPYI?

Active Exchange Traded Funds (ETF) sunt în plină expansiune, companii precum JPMorgan, Goldman Sachs și Global X luptă pentru a câștiga cotă de piață în industrie.

Datele arată că aceste fonduri active, care au adesea o rată a cheltuielilor mai mare decât colegii lor pasivi, au preluat 70% din veniturile din comisioanele de administrare în acest an. Ei au capturat, de asemenea, active substanțiale ale celor 600 de miliarde de dolari mutați în ETF-uri în acest an.

QYLD, XYLD și SPYI sunt fonduri cu dividende mari

JEPI și JEPQ de la JPMorgan au devenit cei mai mari jucători din industrie. Acest articol va analiza Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD), Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD) și Neos S&P 500 High Income ETF (SPYI).

Toate acestea sunt fonduri mari care au devenit populare în rândul investitorilor de dividende datorită rentabilității lor substanțiale.

SPYI a acumulat peste 2,2 miliarde USD în active și are un randament al dividendelor de 11,53%. În mod similar, fondul XYLD are active de 2,82 miliarde de dolari și un randament de 9,23%, în timp ce QYLD are 8,17 miliarde de dolari și un randament de 11,4%.

Toate acestea sunt randamente semnificativ mai mari decât cele oferite astăzi majoritatea investițiilor, chiar dacă randamentele obligațiunilor din SUA continuă să crească.

Datele arată că randamentul pe 10 ani a crescut în ultimele patru săptămâni consecutive, atingând un maxim de 4,20%, cel mai ridicat punct din iulie. În mod similar, pe 30 de ani și cinci ani au crescut la 4,50% și, respectiv, 4%.

Prin urmare, în acest caz, presupunând că totul a fost înghețat pentru moment, înseamnă că o investiție de 100.000 USD în obligațiunile guvernamentale pe cinci ani va aduce 4.500 USD pe an. Aceeași sumă investită în ETF-ul SPYI, excluzând randamentul acțiunilor, va avea un randament brut de peste 11.000 USD.

Această performanță explică de ce aceste ETF-uri de bomboane boomer au devenit foarte populare printre investitorii de dividende.

Citiți mai multe: JEPI, JEPQ și JPIE ETF scorecard pentru 2024 până acum

Cum funcționează ETF-urile XYLD, QYLD și SPYI

Aceste ETF-uri urmăresc să genereze randamente făcând două lucruri: investind în active și apoi vânzând opțiunile lor de cumpărare.

O opțiune de cumpărare este o tranzacție financiară care oferă investitorilor dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ la un anumit preț, cunoscut adesea sub numele de preț de exercitare, și într-o anumită perioadă. Pentru acest drept, cumpărătorul plătește o primă emitentului de opțiuni.

XYLD ETF este un fond care investește mai întâi în indicele Cboe S&P 500 BuyWrite, care este format din companii precum Apple, Microsoft, NVIDIA și Tesla. Apoi are opțiuni de apel scurt pe până la 100% din indicele S&P 500, ceea ce îi conferă prima pe care o folosește pentru a distribui fondurile către investitori.

Prima este o parte importantă a ETF-ului de apel acoperit, deoarece compensează pierderile înregistrate în cazul în care indicele suport scade.

ETF-ul Neos S&P 500 High Income este similar cu XYLD prin faptul că investește într-un portofoliu de companii care alcătuiesc indicele S&P 500. Apoi plasează opțiuni de call scrise sau vândute pe indicele S&P 500.

În acest caz, fondul își propune să obțină profit prin încasarea primei câștigate atunci când plasează opțiunea call. De asemenea, câștigă bani din dividendele pe care le câștigă din investițiile în capitaluri proprii.

ETF-ul QYLD este similar cu XYLD, singura diferență fiind faptul că urmărește indicele Nasdaq 100, care este format din cele mai mari nume de tehnologie din SUA.

Sunt investiții bune?

Principalul beneficiu al investiției în aceste ETF-uri este că vă oferă un randament lunar ridicat. Acest lucru este diferit de alte fonduri care își plătesc fondurile trimestrial sau anual. Ca atare, poate fi o modalitate bună de a genera randamente, beneficiind în același timp de creșterea indicilor.

Cel mai important, fondurile sunt alternative bune pentru investitorii în obligațiuni, deoarece randamentele ar putea scădea în continuare pe măsură ce Fed continuă să reducă ratele.

Cu toate acestea, pentru un investitor care caută o creștere pe termen lung, cele trei fonduri nu sunt cele mai ideale investiții. În primul rând, sunt mai scumpe decât multe fonduri pasive populare. QYLD și XYLD au un raport de cheltuieli de 0,61%, în timp ce SPYI are un raport de 0,68%.

În schimb, multe ETF-uri populare, cum ar fi ETF-ul Vanguard S&P 500, au o rată a cheltuielilor de doar 0,03%. Deși răspândirea nu este atât de mare, suma de bani ar putea crește în timp.

Aceste comisioane mari ar merita dacă fondurile ar genera randamente mai mari decât fondurile pasive. Cu toate acestea, datele istorice arată că ETF-urile precum QQQ, SPY și VOO se descurcă mai bine decât aceste fonduri gestionate activ.

Un bun exemplu în acest sens este în graficul de mai sus. După cum s-a văzut, QQQ, care urmărește indicele Nasdaq 100 și VOO al S&P 500, a avut randamente totale de 164% și 110% în ultimii cinci ani. În aceeași perioadă, QYLD, XYLD și SPY au revenit cu mai puțin de 50%.