Ce se întâmplă cu prețurile la cacao, grâu, soia, suc de portocale?

Mărfurile agricole au fost în centrul atenției în această lună, deoarece investitorii s-au concentrat asupra recentelor uragane din SUA și a evenimentelor legate de vreme. Există, de asemenea, îngrijorări cu privire la viitoarele alegeri americane și impactul acestora asupra mărfurilor cheie precum soia și grâul.

Analiza prețului la soia

Soia și-a continuat tendința de scădere puternică în această săptămână, atingând un minim de 9,7 dolari, cel mai scăzut nivel din septembrie 2020. A scăzut cu aproximativ 44,2% față de cel mai ridicat nivel din acest an.

Principalul catalizator pentru boabele de soia vor fi alegerile generale din SUA și șansele tot mai mari ca Donald Trump să câștige a doua oară.

Polymarket, populara piață de predicții, și-a plasat cota de victorie la 62%, cel mai înalt punct de până acum. În mod similar, Kalshi și PredictIt îi oferă șanse mai mari de a câștiga împotriva lui Kamala Harris.

Donald Trump ar avea un impact mare asupra pieței de soia din cauza angajamentului său de a percepe tarife substanțiale importurilor din China. El a propus un tarif universal de 20% pentru mărfurile din toate țările, China suferind o creștere a tarifelor cu 60%.

Majoritatea economiștilor consideră că tarifele substanțial ridicate vor duce la mai multă inflație, deoarece aceste costuri vor fi transferate consumatorilor. Acest lucru se datorează faptului că SUA depind de China pentru majoritatea articolelor.

De asemenea, salariile în creștere în SUA înseamnă că nu este probabil ca producătorii să-și schimbe operațiunile în Statele Unite.

Prin urmare, China va răspunde probabil acestor amenințări tarifare țintind sectorul agricol american, care este un element esențial al lui Donald Trump.

De asemenea, țara și-a sporit producția locală de soia. Datele arată că China a produs 20,8 milioane de tone metrice în 2023 și speră să ajungă la 32 de milioane de tone până în 2032. Aceasta face parte dintr-o strategie elaborată de reducere a cererii pentru boabele de soia americane.

Din punct de vedere tehnic, există semne că prețul la soia a format un mic dublu fund la 9,78 USD. În cele mai multe perioade, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de pe piață, ceea ce înseamnă că poate reveni spre alegeri.

O scădere sub acest suport la 9,78 USD va indica o mai mare slăbiciune pe termen scurt. În plus, după cum se arată mai jos, boabele de soia au format o încrucișare a morții pe graficul săptămânal, deoarece mediile mobile de 200 de săptămâni și 50 de săptămâni s-au încrucișat.

Graficul de soia de la TradingView

Citește mai mult: Comercianții americani se luptă pentru a exporta boabe de soia înainte de potențialele tarife din China

Analiza pretului sucului de portocale

Prețul sucului de portocale a fost într-un trend ascendent puternic în ultimii câțiva ani. Datele arată că prețul concentratului congelat a crescut la un nivel record de 509 USD la începutul acestei săptămâni. A crescut cu peste 413% de la cel mai scăzut punct din 2020.

Florida este principalul motiv pentru creșterea continuă a prețurilor sucurilor de portocale. Statul, care este cel mai mare producător din SUA, a trecut prin mai multe uragane severe care au distrus mii de copaci.

Cel mai recent a fost uraganul Milton, care a provocat daune substanțiale citricelor din stat. Prin urmare, există șanse tot mai mari ca statul să nu-și atingă ținta de producție pentru anul.

Florida era de așteptat să producă 20,5 milioane de cutii de portocale în acest an, o creștere cu 30% față de anul trecut.

Valurile în creștere de uragane înseamnă că mulți cultivatori de citrice se vor muta probabil către alte plante, ceea ce va duce la prețuri mai mari la suc de portocale.

Analiza prețului grâului

Prețurile grâului s-au menținut constant în ultimele săptămâni, crescând de la un minim de 4,96 USD la 5,58 USD. Acest salt s-a datorat în mare parte problemelor meteorologice în curs în Rusia, un producător de frunte.

Datele publicate anul acesta au arătat că producția de grâu a Rusiei va scădea pentru al treilea an consecutiv din cauza vremii mai calde decât se aștepta. Producția sa de grâu este de așteptat să fie de aproximativ 80,1 milioane de tone, cea mai mică producție din sezoanele 2021 și 2022.

Alte țări precum Statele Unite și cele din Europa au raportat, de asemenea, o producție mai slabă în ultimii câțiva ani. Cu toate acestea, cele mai recente date ale USDA arată că producția americană va crește cu 9% în acest an, până la 1,9 miliarde de busheli. Această creștere se datorează suprafeței cultivate crescute și a randamentelor mai mari.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețurile grâului să rămână la limita în zilele următoare, deoarece comercianții urmăresc mai multe date.

Prețul cacaoului își găsește sprijin

Graficul de cacao de la TradingView

Între timp, cacaoul nu mai este marfa încinsă în urmă cu câteva luni, când prețul său a crescut la un nivel record. A scăzut cu peste 36% față de cel mai înalt punct din acest an, ceea ce înseamnă că se află într-o piață ursoasă profundă.

Cel mai recent, cacao a găsit un sprijin puternic la 7.566 de dolari, unde nu a scăzut mai jos din iulie anul acesta. De asemenea, a scăzut sub media mobilă pe 50 de săptămâni. Cel mai important, a găsit un sprijin substanțial la media mobilă de 200 de zile.

Prin urmare, o pauză sub nivelul actual va indica mai multe vânzări, următorul punct de urmărit fiind de 7.000 USD.