Prețul acțiunilor Rivian este la răscruce, 9 noiembrie va fi cheia

Prețul acțiunilor Rivian (RIVN) a continuat să aibă o performanță inferioară pieței în acest an, după ce compania și-a redus orientarea. S-a prăbușit cu 56% în 2024, în timp ce alte companii de vehicule electrice și-au redus pierderile anterioare. Această retragere și-a adus capitalul de piață la peste 10 miliarde de dolari.

Rivian a avut performanțe sub alte companii de vehicule electrice precum Lucid, XPeng, Nio și Tesla, după cum se arată mai jos.

Rivian se confruntă cu vânt în contra

Căderea lui Rivian a fost gravă, mai ales pentru o companie care a fost evaluată cândva la peste 100 de miliarde de dolari. La acea vreme, majoritatea investitorilor se așteptau ca acesta să reflecte creșterea Tesla, deoarece se concentrează pe segmentul SUV-urilor, care este cel mai popular din SUA.

Cu toate acestea, Rivian s-a confruntat recent cu unele provocări, deoarece cererea pentru vehiculele sale a scăzut. Cele mai recente rezultate privind livrările au arătat că afacerea sa nu merge bine. Producția sa de vehicule a fost de 13.157 în trimestrul respectiv, în scădere de la 16.304 în aceeași perioadă a anului trecut.

Rivian a livrat 10.018 vehicule, sau 76% din ceea ce a produs. Acest lucru este remarcabil, deoarece raportul livrări-producție a fost în scădere. S-a situat la 96% în T2'23 și la 143% în trimestrul iunie.

De asemenea, compania a consumat rapid numerar în ultimii ani. Ca urmare, suma de numerar din bilanțul său a scăzut de la 11,56 miliarde USD în decembrie 2022 la 7,86 miliarde USD în trimestrul trecut.

În această perioadă, compania a strâns numerar prin vânzarea de acțiuni. A strâns 1,5 miliarde de dolari în 2023, o mișcare care a diluat acționarii. De-a lungul timpului, acțiunile sale în circulație au crescut de la 892 de milioane în 2022 la peste 1 miliard în prezent.

Compania a primit, de asemenea, o investiție de 5 miliarde de dolari - sau un ajutor - de la Volkswagen la începutul acestui an pentru a-și consolida bilanțul.

Rivian se confruntă și cu o concurență substanțială, în special din partea Cybertruck de la Tesla, ale cărui vânzări au crescut recent.

Citește mai mult: Acțiunile Rivian (RIVN): acțiunile producătorului de vehicule electrice alunecă, în ciuda reducerii ratelor Fed

Câștigurile Rivian înainte

Un potențial catalizator pentru acțiunile Rivian este câștigurile Tesla din această săptămână, care au arătat că afacerea sa merge bine.

Rezultatele sale au arătat că veniturile sale din automobile au crescut cu doar 2%, până la 20 de miliarde de dolari, în timp ce veniturile din generarea de energie, stocarea și serviciile au crescut la 2,37 miliarde de dolari și 2,7 miliarde de dolari.

Tesla tinde să stabilească ritmul pentru alte companii de vehicule electrice precum Rivian și Lucid. Ca atare, există probabilitatea ca acțiunile lui Rivian să se descurce bine pe termen scurt, deoarece comercianții își așteaptă cifrele pe 7 noiembrie.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile lui Rivian în cele trei luni până în iunie au fost de 1,15 miliarde de dolari, o creștere de la 1,12 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

A continuat să piardă bani pentru fiecare camion vândut, deoarece pierderea sa brută a crescut de la 412 milioane USD la 451 milioane USD. În acest sens, marja sa brută a fost de minus 39%, o îmbunătățire față de minus 44% din trimestrul precedent.

Rivian a pierdut sume substanțiale de bani. Pierderea sa netă în timpul trimestrului a fost de 1,45 miliarde de dolari, mai mare decât cele de 1,19 miliarde de dolari înregistrate în T2'23.

Analiştii se aşteaptă ca provocările sale să continue pentru o perioadă. Veniturile sale pentru trimestrul al treilea sunt de așteptat să ajungă la 1,03 miliarde de dolari, o scădere cu 22% față de cele 1,3 miliarde de dolari înregistrate în aceeași perioadă a anului trecut.

Veniturile sale pentru trimestrul al patrulea sunt de așteptat să ajungă la 1,3 miliarde de dolari, în timp ce cifra anuală va fi de 4,7 miliarde de dolari, urmată de 5,7 miliarde de dolari anul viitor.

Analiza stocului Rivian

Graficul RIVN de la TradingView

Analistii cred ca actiunile Rivian sunt relativ subevaluate. Estimarea medie este că stocul său valorează 16,6 USD, ceea ce este cu aproximativ 60% peste nivelul actual.

Se poate face un caz pentru Rivian, deoarece vehiculele sale sunt bine privite. De asemenea, are spațiu pentru a-și extinde afacerea la nivel internațional. Spre deosebire de Tesla, Rivian își vinde majoritatea vehiculelor doar în SUA.

Provocarea este că seria sa de pierderi va continua, ceea ce o va face să strângă numerar suplimentar în viitor. A solicitat deja un împrumut federal pentru a-l ajuta să-și repornească fabrica din Georgia și nu este clar dacă îl va primi dacă Trump câștigă.

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor RIVN a fost într-o tendință descendentă în ultimele câteva luni. A rămas sub linia de tendință descendentă care conectează cel mai înalt leagăn din septembrie 2022.

Rivian a rămas sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de zile (EMA). Indicatorul MACD a rămas sub linia zero, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) este peste nivelul supravânzării.

Prin urmare, în această etapă, stocul va continua probabil să scadă atâta timp cât este sub cele două medii mobile și linia de tendință descendentă. Mai multe dezavantaje vor fi confirmate dacă scade sub suportul cheie la 8,28 USD.

Pe partea pozitivă, o mișcare peste aceste niveluri de rezistență va indica mai multe câștiguri pe termen lung. De asemenea, Rivian are o dobândă scurtă de 12,2%, ceea ce înseamnă că o strângere scurtă este o posibilitate.