Analiza prețului argintului: modelul doji indică o scurtă retragere

Prețul argintului a atins un nou maxim din ultimii 12 ani marți, înainte de a șterge aceste câștiguri miercuri. La momentul redactării acestui articol, se tranzacționa la 33,63 USD, în scădere cu 3,47%.

Tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu și incertitudinile legate de alegerile din SUA au continuat să susțină prețurile metalului. Cu toate acestea, potențialul său de creștere este redus de creșterea randamentelor trezoreriei și de un dolar american mai puternic.

Cerere de refugiu sigur

Incertitudinile geopolitice și economice sunt unul dintre factorii cheie din spatele recentei creșteri ale prețului argintului. Pentru început, temerile crescânde legate de conflictele în curs din Orientul Mijlociu au sporit atractivitatea activelor convenționale de refugiu, cum ar fi aurul și argintul.

Sâmbătă, una dintre cele trei drone care au fost lansate din Liban l-a lovit pe premierul israelian, reședința de vacanță a lui Benjamin Netanyahu. Desigur, premierul nu se afla la acel moment și nu au fost raportate victime. Gruparea libaneză Hezbollah a revendicat de atunci responsabilitatea atacului.

În cadrul unei conferințe de presă de marți, șeful grupului armat al mass-media, Mohammed Afif a subliniat atacuri similare în viitor, afirmând că „zilele și nopțile viitoare și câmpurile de luptă sunt între noi”.

În urma atacului de sâmbătă, armata israeliană a lansat mai multe atacuri aeriene asupra suburbiilor din sudul Beirutului. În același timp, au confirmat uciderea lui Hashem Safieddine, presupusul succesor al liderului Hezbollah, Hassan Nasrallah, care a fost, de asemenea, ucis de forțele țării.

Pe lângă aceste ultime evenimente, investitorii sunt dornici și de atacul de răzbunare promis asupra Iranului de către armata israeliană. Aceasta urmează atacului cu rachete balistice al Iranului asupra teritoriului Israelului la începutul lunii octombrie. Deși răzbunarea nu s-a materializat, există temeri că se va transforma într-un război complet.

După atacul asupra reședinței lui Netanyahu, prim-ministrul a postat o declarație pe X avertizând: „Oricine încearcă să facă rău cetățenilor Israelului va plăti un preț mare. Vom continua să eliminăm teroriștii și pe cei care îi trimit.”

În plus, ministrul apărării al țării, Yoav Gallant, a reiterat că Israelul încă intenționează să se răzbune pe Iran. Adresându-se militarilor pe X, Gallant a declarat: „...după ce vom ataca Iranul, toată lumea vă va înțelege puterea, procesul de pregătire și antrenament - orice inamic care încearcă să dăuneze statului Israel va plăti un preț mare”.

Aceste avertismente și poziții dure îi fac pe investitori să cumpere active de refugiu sigur. Aurul, care este un refugiu convențional sigur în vremuri de incertitudini geopolitice și economice, a atins un nou record mai devreme miercuri. Așa cum este adesea cazul, mitingul l-a păcălit pe vărul mai sărac al lingoului - argintul.

În sesiunile care urmează, cele două metale prețioase vor continua să găsească sprijin în statutul de refugiu sigur. În plus, agitația față de alegerile din SUA programate pentru 5 noiembrie va alimenta și mai mult goana pentru aceste active.

Dolarul american mai puternic

Chiar și cu cererea crescută de refugiu, potențialul de creștere a prețului argintului este sub presiunea unui dolar american mai puternic și a randamentelor în creștere ale trezoreriei. Indicele dolarului, care urmărește valoarea dolarului verde în raport cu un coș de șase valute majore, pare să înregistreze a patra săptămână consecutivă de câștiguri. Miercuri, biletul verde și-a extins câștigurile anterioare pentru a atinge un nou maxim de 11 săptămâni.

Semnele unei economii rezistente din SUA, împreună cu incertitudinile legate de viitoarele alegeri americane, au continuat să susțină dolarul. În plus, datele economice optimiste recente, inclusiv un raport de locuri de muncă mai bun decât se aștepta din septembrie, au atenuat așteptările privind reducerile agresive ale dobânzilor Fed în reuniunile sale ulterioare. Investitorii își măresc acum pariurile pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază; în scădere față de cele 50 de puncte de bază anterioare.

Pe lângă creșterea dolarului american, datele economice optimiste au generat o perspectivă mai agresivă pentru Fed, susținând astfel randamentele Trezoreriei. La momentul redactării acestui articol, randamentele de referință pe 10 ani crescuseră la 4,23%; un nivel înregistrat ultima dată la sfârșitul lunii iulie.

Creșterea randamentelor obligațiunilor americane a crescut costul de oportunitate al deținerii de active nerentabile, cum ar fi argintul și aurul. Aceasta explică miercuri scăderea prețului argintului, care a văzut metalul prețios și-a șters câștigurile din sesiunea anterioară.

Analiza prețului argintului

Prețul argintului a fost într-o cursă puternică de taur în ultimele câteva luni. Această creștere a dus-o la un maxim multianual de 34,80 USD. S-a deplasat peste punctul important de rezistență la 32,55 USD, cea mai mare oscilație pe 20 mai.

Argintul a rămas peste mediile mobile pentru 50 de săptămâni și 100 de săptămâni. Deplasându-se deasupra punctului cheie de rezistență la 32,5 USD, a invalidat modelul dublu-top care se forma.

Cu toate acestea, argintul a format și un model doji, care se caracterizează printr-o umbră lungă superioară și inferioară și fără corp. În cele mai multe cazuri, acest model duce la o erupție de urs.

Prin urmare, argintul se va retrage probabil în această săptămână, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 32,55 USD. O astfel de mișcare va fi pozitivă, deoarece este cunoscută ca pauză și retest, un semn popular de continuare.