Este prețul acțiunilor Haleon în dificultate înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Haleon (HLN) s-a retras în ultimele săptămâni, ștergând unele dintre câștigurile înregistrate la începutul acestui an. Acțiunile sale din Londra au scăzut la 375p, cel mai scăzut punct din 29 august, în timp ce ADR-ul american a scăzut la 9,90 dolari, în scădere cu 7% față de cel mai ridicat nivel din acest an.

Haleon este o companie de top FMCG

Haleon este una dintre cele mai mari companii din industria bunurilor de larg consum (FMCG). A apărut din GlaxoSmithKline, care a transformat-o într-o companie independentă în 2022.

De atunci, alte companii au făcut asta. Johnson & Johnson a creat Kenvue, în timp ce 3M a creat Solventum, care se concentrează pe îngrijirea rănilor, îngrijirea bucală și filtrarea biofarma.

Alte firme similare precum Novartis și Bayer au luat în considerare aceste mișcări recent, o mișcare care îi va ajuta să-și eficientizeze operațiunile.

Haleon este un jucător important în industria FMCG, unde vinde unele dintre cele mai mari mărci în domenii precum sănătatea orală, vitaminele, mineralele și suplimentele, sistemul respirator, calmarea durerii și sănătatea digestivă.

Unele dintre mărcile de top din portofoliul său sunt Sensodyne, Parodontax, Centrum, Theraflu, Panadol și Advil. Acestea sunt mărci foarte populare care sunt vândute în întreaga lume.

Haleon și alte firme din industrie au trecut printr-o perioadă dificilă în ultimii câțiva ani. Ei s-au confruntat cu provocări logistice, costuri ridicate ale materiilor prime și cheltuieli slabe ale consumatorilor în majoritatea țărilor din cauza inflației.

În cazul lui Haleon, veniturile sale anuale au fost de 13,5 miliarde de dolari în 2020 și apoi au scăzut la 12,9 miliarde de dolari în 2021. Apoi a revenit și a atins un maxim de 14,4 miliarde de dolari anul trecut.

Citește mai mult: spinoff-ul 3M în domeniul sănătății Solventum alunecă la debutul la NYSE

Haleon are baze solide

Analiştii cred că Haleon are unele dintre cele mai bune elemente fundamentale din industria FMCG. De exemplu, spre deosebire de Kimberly-Clark și Clorox, mărcile sale sunt mai susținute, deoarece prezintă o amenințare mai mică din partea mărcilor private.

Acest lucru este notabil, deoarece mai mulți oameni selectează mărci private la cumpărături, deoarece acestea sunt de o calitate superioară și adesea costă mult mai puțin.

În plus, Kenvue tranzacționează la o valoare mai mică decât alte companii din industrie. Are o valoare de 20 de ori de 20 de ori, mult mai mică decât alte mărci populare.

De exemplu, Church & Dwight, Beiersdorf, L'Oreal, Colgate-Palmolive și Estee Lauder au un multiplu de peste 25. În mod similar, alte mărci precum Procter & Gamble și Clorox sunt mai scumpe decât Haleon, în ciuda marjelor sale mai mari.

Haleon are o marjă de profit brut de 62,5%, mai mare decât cea a Kenvue de 57,5%, Beiersdorf de 58%, P&G de 51%, Unilever de 42,9% și Church & Dwight de 45%. Marja sa de EBITDA de 23% este, de asemenea, mai mare decât a celorlalte companii.

În plus, randamentele sale totale au fost relativ puternice din mai 2023. A revenit cu 16%, pe locul doi după Colgate-Palmolive, care a revenit cu aproximativ 30%. Și-a învins pe majoritatea colegilor săi în această perioadă.

Citește mai mult: Recuperarea prețului acțiunilor Haleon (HLN) se confruntă cu un obstacol cheie

Câștigurile Haleon înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Haleon va fi câștigurile sale, care vor apărea vineri.

Cele mai recente rezultate semestriale au arătat că compania a avut o creștere organică de 3,5%, cea mai mare parte având loc în trimestrul al doilea.

Cea mai mare parte a creșterii organice s-a produs în sănătatea orală, VMS și sănătatea digestivă, ale căror venituri organice au crescut cu 9,9%, 9,2% și, respectiv, 4,9%. Acesta a fost compensat de o scădere de 4,4% și 2,3% în segmentele de calmare a durerii și sănătatea respiratorie. Afacerile lui Haleon au mers bine din cauza unei combinații de volum mai mare și prețuri.

Analiştii se aşteaptă ca rezultatele din această săptămână să arate că veniturile lui Haleon au crescut la 2,83 miliarde de lire sterline în al treilea trimestru. Ei se așteaptă, de asemenea, ca veniturile sale pe întregul an să fie de 11,2 miliarde de lire sterline, urmate de 11,52 miliarde de lire sterline și 12 miliarde de lire sterline în următorii doi ani financiari.

EBIT-ul ajustat va crește, de asemenea, treptat de la 2,5 miliarde de lire sterline, 2,63 miliarde de lire sterline și 2,804 miliarde de lire sterline în următorii trei ani financiari. Prin urmare, prețul acțiunilor Haleon se va descurca bine dacă compania publică rezultate financiare puternice.

Analiştii cred că preţul acţiunilor Haleon este foarte subevaluat, cu un avantaj de 15%.

Analiza prețului acțiunilor Haleon

Graficul Haleon de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor HLN a atins vârful la punctul psihologic la 400p la începutul acestui an.

A scăzut sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile și se află în interiorul indicatorului norului Ichimoku.

Indicatorul MACD al lui Haleon a îndreptat în jos și sa mutat sub linia zero. Indicatorii Indicele de putere relativă (RSI) și Indicele fluxului monetar (IMF) au continuat să se miște în scădere.

Prin urmare, perspectiva pe termen scurt pentru acțiune este moderat de urs, următorul punct de urmărit fiind la 350p. O astfel de mișcare va fi optimistă, deoarece este cunoscută sub numele de model break and retest, care este un model de continuare optimist.