Pofta lui Warren Buffett pentru Domino's: pizza este noul măr?

Berkshire Hathaway, de la Warren Buffett, a dezvăluit schimbări interesante în strategia sa de investiții în timpul celui de-al treilea trimestru, adăugând noi poziții în Domino's Pizza și Pool Corp., reducând în același timp participațiile în favoritele de multă vreme precum Apple și Bank of America.

Cel mai recent document al SEC oferă o privire asupra apetitului în evoluție al Oracolului din Omaha.

O felie din plăcintă: noua investiție Domino a lui Berkshire

Noua dorință a lui Berkshire pentru Domino's s-a tradus într-un pachet de 1,28 milioane de acțiuni în valoare de aproximativ 549 de milioane de dolari începând cu 30 septembrie.

Această investiție sugerează încredere în capacitatea lanțului de pizza de a naviga peisajul economic actual, unde opțiunile de luat masa orientate spre valoare câștigă teren.

La fel ca alți giganți ai fast-food-ului, cum ar fi McDonald's, Domino's a promovat în mod activ oferte pentru a atrage consumatori atenți la buget, dintre care mulți renunță la restaurantele mai scumpe în favoarea opțiunilor de livrare rapidă sau casual.

Berkshire face o baie cu Pool Corp.

Dincolo de pizza, Berkshire s-a introdus și pe piața de aprovizionare pentru piscine, achiziționând 404.000 de acțiuni ale Pool Corp., un distribuitor de top de consumabile pentru piscine, evaluate la aproximativ 152 de milioane de dolari la 30 septembrie.

În timp ce Pool Corp. a remarcat cererea „modulă” pentru construcția de piscine noi luna trecută, compania a evidențiat rezistența serviciilor de reparații și întreținere nediscreționare pentru piscinele existente, un factor care ar fi putut atrage interesul Berkshire.

Reacția pieței: acțiunile Domino's și Pool Corp. cresc

Știrile despre investițiile Berkshire au generat valuri pe piața de după orele de program, acțiunile Domino’s crescând cu 6,9%, iar acțiunile Pool Corp. crescând cu 5,7%.

Acest răspuns pozitiv este un fenomen comun în urma dezvăluirilor de investiții ale Berkshire, adesea interpretat de investitori ca un „sigiliu de aprobare” din partea renumitului investitor de valoare.

În timp ce a îmbrățișat pizza și proviziile pentru piscină, Berkshire și-a continuat tendința de a acumula bani.

Numerarul și echivalentele de numerar ale conglomeratului din Omaha aproape s-au dublat la 325,2 miliarde de dolari, începând cu 30 septembrie.

Această acumulare de numerar coincide cu o reducere semnificativă a achizițiilor de acțiuni și cu o oprire a răscumpărărilor de acțiuni pentru prima dată din 2018.

Numai în al treilea trimestru, Berkshire a vândut 36,1 miliarde de dolari în acțiuni, în timp ce a cumpărat doar 1,5 miliarde de dolari.

Pentru anul, vânzările de acțiuni au totalizat 133,2 miliarde de dolari – în primul rând Apple, urmată de Bank of America – comparativ cu doar 5,8 miliarde de dolari în achiziții.

În timp ce Buffett rămâne strâns cu privire la motivele precise din spatele acestor schimbări strategice, mai mulți factori pot fi în joc.

Observatorii pieței speculează că considerațiile fiscale și evaluările potențial umflate îi influențează deciziile.

Rezervele substanțiale de numerar oferă Berkshire, cu o capitalizare de piață de 1,01 trilioane de dolari, flexibilitatea de a face achiziții semnificative sub conducerea continuă a lui Buffett la vârsta de 94 de ani.

Ajustări de portofoliu: o privire asupra Berkshire's Holdings

Dincolo de investițiile importante în Domino's și Pool Corp., cel mai recent dosar al Berkshire dezvăluie și alte ajustări notabile ale portofoliului.

Conglomeratul și-a crescut participația în producătorul de piese pentru avioane Heico, în timp ce și-a cedat complet participațiile în retailerul de podele Floor & Decor.

Berkshire și-a redus pozițiile în Capital One, Charter Communications, banca digitală braziliană Nu Holdings și lanțul de cosmetice Ulta Beauty.

Vânzarea aproape completă a acțiunilor Ulta Beauty, la scurt timp după dezvăluirea unei investiții inițiale în august, reprezintă o redresare deosebit de rapidă.

Acțiunile Ulta au scăzut cu 3,8% după ore.

Portofoliul vast al Berkshire continuă să cuprindă o gamă diversă de afaceri, inclusiv asigurări auto Geico, căi ferate BNSF și diverse companii de consum, energie, industriale și retail.

Dosarul de joi nu spune dacă Buffett sau managerii săi de portofoliu Todd Combs și Ted Weschler sunt responsabili pentru investițiile individuale.

Nici Domino's, nici Pool nu au răspuns imediat solicitărilor de comentarii.