Stocul KRE ETF s-a dublat: este sigur să cumpărați bănci regionale?

Prețul acțiunilor SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF și-a continuat creșterea puternică, atingând cel mai înalt nivel la 67,95 USD, cea mai mare variație din februarie 2022. A crescut cu 100% față de cel mai scăzut nivel de anul trecut, când criza bancară regională a escaladat.

Băncile regionale și-au revenit

KRE ETF este un fond lider, cu 143 de companii și peste 4,9 miliarde USD în active gestionate.

Este un fond de top care deține companii precum M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon și Zions Bancorp.

Fondul a intrat în centrul atenției anul trecut, după o serie de prăbușiri ale băncilor regionale, precum companii precum Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank și First Republic. Acestea au fost unele dintre cele mai notabile prăbușiri ale băncilor din ultimul deceniu.

Prăbușirile lor au condus la un risc substanțial ca și alte bănci regionale să intre în faliment. Un risc major a fost acela că majoritatea acestor bănci au o expunere substanțială în Commercial Real Estate (CRE), care are scadențe de peste 950 de miliarde de dolari în acest an.

Băncile regionale sunt mai expuse la industria CRE, deoarece multe companii mari precum JPMorgan și Goldman Sachs și-au redus expunerea. Necazul din industria imobiliară nu s-a întâmplat.

În plus, au existat îngrijorări cu privire la investițiile lor în obligațiuni de stat, ale căror valori au scăzut atunci când rata dobânzii a crescut.

Citește mai mult: FDIC propune noi reguli pentru băncile regionale pentru a se pregăti mai bine pentru un potențial colaps

M&T Bank și alți constituenți au crescut

O privire mai atentă la majoritatea companiilor din ETF-ul KRE s-au descurcat bine în ultimele luni. Prețul acțiunilor M&T Bank a crescut la 215 USD, în creștere cu peste 106% față de cel mai scăzut nivel din octombrie anul trecut, deoarece a continuat să publice rezultate puternice.

Cele mai recente cifre au arătat că venitul net al M&T Bank a crescut la 1,72 miliarde dolari, în creștere de la 1,718 miliarde dolari în trimestrul al doilea.

Acțiunile Huntington Bancshares au crescut în ultimele trei săptămâni consecutive, atingând un maxim de 18 USD. A crescut cu 110% de la cel mai scăzut punct din 2023. În mod similar, acțiunile Regions Financial au crescut la 26,3 USD, de asemenea, mai mult decât minimul de anul trecut de 13,1 USD.

Alte companii cu cele mai bune performanțe din ETF, cum ar fi Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp și Bank OZK.

Analiştii cred că ETF-ul KRE este un fond destul de subevaluat, care se tranzacţionează la un raport P/E forward de 14, mai mic decât S&P 500 de 21. Multiplul preţ-flux de numerar de 11,85 este, de asemenea, mai mic decât fondul.

Aceste valori de evaluare se datorează în mare parte temerii persistente că băncile regionale s-ar putea prăbuși din nou pe măsură ce Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor.

Analiza KRE ETF

Graficul KRE de la TradingView

Graficul săptămânal arată că ETF-ul SPDR S&P Regional Banking a fost într-o perioadă puternică de creștere în ultimele câteva luni.

KRE a format un canal ascendent prezentat cu negru. S-a mutat în partea superioară a acestui canal.

Acțiunea s-a deplasat peste nivelul cheie de rezistență la 60 de dolari, cel mai ridicat nivel în iulie anul acesta. De asemenea, a crescut peste punctul cheie la 64,15 USD, cea mai mare variație din august 2022.

KRE a format o cruce de aur, deoarece mediile mobile exponențiale de 50 și 200 de zile (EMA) au format un model de cruce de aur. În cele mai multe cazuri, acest model duce de obicei la câștiguri substanțiale.

MACD și indicele de forță relativă (RSI) au continuat să crească, ceea ce este un semn de impuls puternic. De asemenea, a crescut peste punctul de retragere de 23,6%.

ETF-ul KRE a format un model de lumânare doji. Prin urmare, deși stocul are mai multe avantaje în viitor, există probabilitatea ca în zilele următoare să se retragă și să retesteze suportul la 59,22 USD.