Vești foarte proaste pentru popularul SCHD ETF

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) s-a descurcat bine în acest an și se apropie de maximul său istoric de 29,33 USD. A crescut cu 16,2% în 2024, subperformant indicele S&P 500, care a crescut cu peste 25% în acest an.

SCHD ETF a format un model riscant

Pe lângă faptul că rămâne în urmă pe piața mai largă, ETF-ul SCHD este expus riscului unei inversări majore după formarea unui model de pană în creștere.

Pe graficul de mai jos, am trasat o linie de tendință care leagă toate maximele mai mari din 16 mai a acestui an. Am conectat, de asemenea, toate minimele mai mari din acea perioadă.

O privire mai atentă arată că fondul a rămas în interiorul acelui canal ascendent, care este cunoscut în mod obișnuit ca model de pană în creștere. În cele mai multe perioade, acesta este unul dintre modelele cele mai bearish de pe piață.

Viziunea de urs este de obicei confirmată atunci când cele două linii se apropie de convergența lor, ceea ce este pe cale să se întâmple.

Mai îngrijorător este faptul că SCHD ETF a format un model de divergență de urs. Graficul arată că cele două linii ale indicatorului MACD au continuat să formeze o serie de minime și maxime mai scăzute. Două bare s-au mutat chiar în zona roșie.

Indicele de putere relativă (RSI) a continuat să formeze, de asemenea, un model de divergență de urs.

Prin urmare, există riscul ca ETF-ul Schwab US Dividend Equity să scadă brusc în următoarele luni sau săptămâni. Această scădere va face parte din reversiunea medie, deoarece fondul rămâne cu aproximativ 8% peste media mobilă pe 200 de zile la 26,70 USD.

Viziunea de urs va fi invalidată dacă fondul SCHD crește peste nivelul psihologic de 30 USD, care se află în partea superioară a modelului de pană. Dacă se întâmplă acest lucru, va crește la nivelul cheie de rezistență la 35 USD.

Citește mai mult: Prognoza ETF-urilor SCHD și VYM pentru noiembrie 2024

Este Schwab US Dividend Equity ETF cu adevărat un fond de dividende?

În același timp, există întrebări despre dacă SCHD ETF este un fond bun de dividende sau de venit, în primul rând.

În cele mai multe cazuri, investitorii cumpără fondul datorită istoricului său lung de plată și creștere a plăților către investitori.

SCHD a realizat aceasta din urmă pentru că a crescut dividendele timp de 12 ani consecutiv. Rata CAGR pe zece ani a fost de 11,1%, mult mai mare decât mediana tuturor ETF-urilor de 6,30%. De asemenea, rata de creștere a dividendelor a fost mai bună decât a altor fonduri comparabile.

Provocarea este însă că SCHD are un randament al dividendelor de doar 3,4%, care este mai mare decât indicele S&P 500, care are 1,25%.

Cu toate acestea, pentru investitorii axați pe dividende, există și alte modalități mai simple de a genera dividende în timp. Un bun exemplu în acest sens este VanEck High Yield Muni ETF (HYD), care are un randament al dividendelor de 4,23%.

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) are randamente 3,50%, în timp ce Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) are randamente 3,10%. Avantajul acestor fonduri în comparație cu SCHD ETF este că investesc în obligațiuni municipale scutite de taxe.

Cealaltă alternativă cu randament ridicat pentru SCHD sunt obligațiunile guvernamentale din SUA, cu randamentul pe 10 ani cu 4,40% și cu randament pe 30 de ani cu 4,60%.

Citește mai mult: Îți place ETF-ul SCHD? CLM și CRF sunt alternative mai eficiente

Cu siguranță, investiția în obligațiuni guvernamentale are limitările sale, mai ales acum că Rezerva Federală a început să reducă ratele dobânzilor. De asemenea, obligațiunilor le lipsește aprecierea pe care un fond precum SCHD o are în timp.

Într-adevăr, randamentul total al SCHD ETF a fost puternic de-a lungul anilor. A crescut cu 81% în ultimii cinci ani, făcându-l mai performant decât obligațiunile municipale și obligațiunile guvernamentale din SUA. Cu toate acestea, randamentul său total a depășit în mod constant indicele S&P 500, făcându-l pe acesta din urmă ETF-ul mai bun de cumpărat.