Prognoza ETF-urilor SCHD și VYM pentru noiembrie 2024

ETF-urile Schwab US Dividend Equity (SCHD) și ETF-urile Vanguard High Dividend Yield (VYM) s-au retras în ultimele zile. Fondul VYM s-a retras la un minim de 127,78 USD, în scădere cu peste 3% față de cel mai ridicat punct din acest an.

SCHD, unul dintre cele mai populare fonduri de pe piață, a scăzut de la 28,90 USD în octombrie la 28,2 USD.

Aceste fonduri s-au descurcat bine în acest an, fondul VYM crescând cu 14,47% și SCHD mișcându-se cu 11,2%. Cu toate acestea, au avut performanțe mai slabe ale fondurilor mai largi, cum ar fi Invesco QQQ (QQQ) și Vanguard S&P 500 ETF (VOO).

Alegerile din SUA și impactul lor

Unul dintre principalii catalizatori pentru ETF-urile SCHD și VYM vor fi viitoarele alegeri din SUA, care vor avea loc marți.

Cele mai recente date ale sondajelor arată că rezultatele alegerilor vor fi apropiate, Donald Trump și Kamala Harris fiind la egalitate în majoritatea statelor swing.

Trump s-a angajat să implementeze reduceri mari de taxe și să ușureze reglementările, care sunt pozitive pentru America corporativă. Tarifele sale și riscul unui război comercial vor avea un impact asupra companiilor de top, în special asupra celor cu expunere la China.

Harris, pe de altă parte, va fi mai mult un președinte de continuare. Campania ei s-a concentrat pe probleme legate de climă și locuințe. De asemenea, ea a făcut aluzii către majorări ale impozitelor, planul ei promițând mutarea cotei impozitului pe profit de la 21% la 28%.

Ceea ce este clar, totuși, este că cei doi candidați la președinție vor fi, în general, dăunătoare pentru America, deoarece nu au abordat povara crescândă a datoriilor. Datele arată că politicile lui Trump vor adăuga peste 7,5 trilioane de dolari la datorie, în timp ce Harris va adăuga 3,5 trilioane de dolari.

Un alt lucru clar, bazat pe istorie, este că acțiunile se descurcă bine după alegeri, deoarece investitorii îmbrățișează adesea noua normalitate. Prin urmare, doar pe baza acestui lucru, există probabilitatea ca ETF-urile VYM și SCHD să se descurce bine în noiembrie.

Citește mai mult: SCHD: Blue chip SWAN ETF se pregătește pentru 2 evenimente cheie cruciale

Ratele dobânzilor din Rezerva Federală

Celălalt catalizator pentru cele două ETF-uri și pentru piețele americane în general va fi Rezerva Federală, care se așteaptă să-și dea decizia privind rata dobânzii pe 7 noiembrie.

Piața de obligațiuni indică o potențială Rezervă Federală socotită, cu cele zece și 30 de ani crescând la cel mai înalt punct din ultimele luni.

Decizia de săptămâna viitoare va fi influențată de cele viitoare date privind salariile non-agricole (NFP), care vor oferi mai multă culoare despre piața muncii. Un număr slab al NFP va indica o Rezervă Federală mai conciliantă în întâlnirea de săptămâna viitoare.

Acțiunile americane se vor descurca probabil bine, indiferent de ceea ce va face Fed săptămâna viitoare, deoarece calea reducerilor în 2024 este clară.

Câștigurile corporative înainte

ETF-urile SCHD și VYM au reacționat la mai multe câștiguri corporative în ultimele câteva săptămâni. Marile bănci americane precum Goldman Sachs, JPMorgan și Morgan Stanley au publicat rezultate semnificativ mai bune decât se aștepta.

Un raport publicat săptămâna trecută de FactSet a arătat că creșterea câștigurilor companiilor a fost de 3,6%. Aceste rezultate au fost de 37% dintre companiile din S&P 500, ceea ce implică al cincilea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor.

Cele mai importante companii din SUA precum Alphabet, Microsoft, Amazon și Meta Platforms și-au publicat raportul de câștiguri.

Cu toate acestea, aceste firme nu fac parte din ETF-urile VYM și SCHD și mulți dintre constituenții lor își vor publica rezultatele luna aceasta.

Primele nume mari de urmărit vor fi giganții petrolieri precum ExxonMobil și Chevron, care își vor publica rezultatele vineri.

Alte nume de top care vor fi lansate pe 1 noiembrie sunt Church & Dwight, T. Rowe Price, Charter Communications și Cardinal Health.

Mai multe companii din fonduri precum Qualcomm, Gilead Sciences, CVS Health, Apollo Global și Archer-Daniel Midlands își vor elibera veniturile.

Celălalt catalizator potențial pentru ETF-urile SCHD și VYM vor fi problemele geopolitice care se estompează, în special în Orientul Mijlociu. Răspunsul Israelului la barajul de rachete al Iranului a fost relativ liniștit, deoarece nu a implicat infrastructura sa nucleară și petrolieră.

Aceasta înseamnă că aceste tensiuni vor continua să se diminueze în noiembrie, ceea ce ar putea împinge prețul petrolului la scădere, un lucru pozitiv pentru acțiuni.

Citește mai mult: Îți place ETF-ul SCHD? CLM și CRF sunt alternative mai eficiente

Perspective SCHD și VYM

Graficul SCHD de la TradingView

ETF-urile SCHD și VYM tind să fie foarte corelate, așa cum demonstrează recent retragerea lor. Pe graficul zilnic de mai sus, vedem că ETF-ul SCHD a rămas deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din 14 iunie.

De asemenea, fondul rămâne peste mediile mobile exponențiale pe 50 de zile, ceea ce înseamnă că taurii dețin controlul.

Prin urmare, fondul va reveni probabil, deoarece taurii vizează maximul până în prezent de 28,92 USD. O mișcare peste acest nivel o va duce la creșterea la punctul cheie de rezistență la 30 USD.

ETF-ul VYM are, de asemenea, o acțiune de preț similară ca și fondul SCHD. De asemenea, a rămas peste media mobilă pe 50 de zile și o linie de tendință ascendentă, indicând mai multe câștiguri.