Prognoza GBP/USD, deoarece randamentele Gilt din Marea Britanie cresc înaintea datelor NFP din SUA

Rata de schimb GBP/USD a scăzut la cel mai scăzut punct din ultimele săptămâni, în timp ce randamentele obligațiunilor din Marea Britanie au crescut, pe măsură ce comercianții au reacționat la primul buget al lui Rachel Reeves în calitate de cancelar. Perechea se tranzacționa la suportul important de 1.2900, mult mai scăzut decât maximul până în prezent de 1.3430.

Randamentele obligațiunilor din Marea Britanie cresc

Cursul de schimb GBP-USD și-a continuat vânzările puternice după ce Reeves a oferit o lectură bugetară mixtă.

În ea, ea a decis să mărească taxele pentru a strânge 40 de miliarde de lire sterline, care vor fi folosite pentru a finanța priorități cheie precum tranziția energetică și Serviciul Național de Sănătate (NHS).

Unele dintre aceste creșteri de taxe vor fi din deducerile naționale de asigurări de sănătate și sfârșitul non-dom. De asemenea, ea speră să genereze mai mulți bani din industriile de capital privat.

În același timp, ea speră să continue să se împrumute, o mișcare care va întinde resursele publice într-un moment în care datoria a crescut vertiginos.

Prin urmare, există două riscuri principale de care investitorii sunt îngrijorați. În primul rând, creșterea împrumuturilor ar putea pune Marea Britanie într-un loc mai periculos din punct de vedere financiar. În al doilea rând, taxele mai mari ar putea afecta economia țării pe termen lung.

Acești factori explică de ce randamentul obligațiunilor de stat pe zece ani a crescut cu 0,09% până la 4,45%, cel mai ridicat nivel din acest an.

Economia Marii Britanii a fost relativ puternică în acest an. Datele publicate în octombrie au arătat că economia sa extins puțin în luna precedentă, o performanță mai bună decât era de așteptat.

Țara a câștigat și lupta împotriva inflației, deoarece prețurile de consum au continuat să scadă în ultimele luni. Cel mai recent raport a arătat că inflația din țară s-a retras sub ținta BoE de 2,0% în luna precedentă.

BoE a redus deja ratele dobânzilor o dată, iar analiștii se așteaptă să reducă mai mult în următoarea întâlnire, care va avea loc pe 7 noiembrie. O astfel de reducere va aduce ratele de la actualul 5,25% la 5,0%. Într-o declarație, analiștii ING au spus:

Datele privind salariile non-agricole din SUA

De asemenea, cursul de schimb GBP/USD a continuat să scadă după ce SUA au publicat cel mai recent raport privind cheltuielile personale de consum (PCE), numărul favorit al Fed-ului privind inflația. Fed iubește această cifră deoarece, spre deosebire de Indicele prețurilor de consum (IPC), se uită la modificările prețurilor în zonele urbane și rurale.

Datele agenției de statistică au arătat că PCE a scăzut de la 2,3% în august la 2,1% în septembrie. A crescut de la 0,1% la 0,2% pe o bază lunară.

PCE de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, a rămas neschimbat la 2,7% în cursul lunii. Aceste cifre au confirmat că inflația din țară se mișcă în direcția corectă și se va deplasa în curând sub ținta Fed de 2,0%.

Următorul catalizator important pentru perechea GBP/USD va fi viitoarele date privind statutele de plată neagricole (NFP) din SUA, care vor oferi mai multe informații despre starea economiei.

Economiștii se așteaptă ca datele să arate că economia a creat 115.000 locuri de muncă în octombrie, o scădere mare față de 254.000 pe care le-a creat cu o lună mai devreme.

Rata șomajului este de așteptat să fi rămas la 4,1%, în timp ce câștigul mediu orar a rămas la 4,0%.

Aceste cifre vor veni pe măsură ce Fed se pregătește pentru reuniunea de săptămâna viitoare, în care analiștii se așteaptă că va reduce ratele cu 0,25%. Dacă se întâmplă acest lucru, va duce ratele țării la între 4,75% și 5,0%.

Indicele dolarului american a crescut chiar dacă Fed reduce ratele dobânzilor. Această redresare s-a accelerat după ce SUA au publicat luna trecută date încurajatoare privind NFP și vânzările cu amănuntul.

Analiza tehnică GBP/USD

Graficul GBP/USD de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb GBP în USD a atins vârful la 1,3430, cel mai înalt punct pe 26 septembrie.

A scăzut sub punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%, ceea ce înseamnă că urșii sunt în control. De asemenea, perechea s-a prăbușit sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), indicând mai multe dezavantaje.

De asemenea, indicatorul MACD s-a mutat sub linia zero și se află la cel mai scăzut nivel din 26 aprilie. Indicele de forță relativă (RSI) s-a mutat sub nivelul neutru de 50 și este îndreptat în jos.

Perechea GBP/USD s-a mutat sub linia de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din 22 aprilie a acestui an.

Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru pereche este de urs, următorul punct de urmărit fiind punctul de retragere de 50% la 1,2735.