Alertă roșie, deoarece prețul acțiunilor Dell formează un model riscant înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor Dell a revenit în ultimele câteva săptămâni, în timp ce investitorii așteaptă veniturile viitoare, care vor oferi mai multă culoare afacerii sale. După ce a atins minimum la 86,95 USD în august, a revenit cu aproape 60% pentru a se tranzacționa la 138,85 USD, oferindu-i o capitalizare de piață de peste 87 miliarde USD.

Câștigurile Dell înainte

Dell Technologies este o companie de tehnologie americană de top, cunoscută mai ales pentru laptopurile și computerele desktop. Datele arată că are a treia cea mai mare cotă de piață din industria PC-urilor după Lenovo și HP.

De asemenea, compania și-a extins activitatea la alte soluții, pe care le clasifică drept Infrastructure Solutions Group (ISG). Această divizie include produse precum servere, stocare și software de virtualizare.

Drept urmare, Dell a devenit o parte importantă a industriei inteligenței artificiale, unde furnizează produse companiilor precum Microsoft, Amazon și Google care operează centre de date mari la nivel global. Dell concurează cu firme precum Super Micro Computer și HP Enterprise.

O mică parte a afacerii Dell este în finanțe, unde oferă finanțare unora dintre cei mai mari clienți ai săi.

Prețul acțiunilor Dell a evoluat bine în ultimii ani, ajutat de creșterea unor domenii cheie precum inteligența artificială și învățarea automată.

Industria PC-urilor și-a revenit, de asemenea, după ce a trecut prin vânt în contra cu câțiva ani în urmă. De asemenea, compania și-a vândut afacerea VMware către Broadcom pentru peste 60 de miliarde de dolari. A crescut cu 432% în ultimii cinci ani, învingându-i pe cei mai apropiați rivali precum HP și Cisco.

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Dell va fi câștigurile sale, care sunt programate să aibă loc marți săptămâna viitoare. Acestea vor fi numere importante, deoarece vor oferi mai multă culoare despre starea afacerii sale.

Chiar săptămâna aceasta, NVIDIA a declarat că afacerea sa de AI a continuat să declanșeze toți cilindrii, deoarece veniturile sale au crescut la peste 37 de miliarde de dolari. Palantir, un alt nume de top din industria AI, a continuat să se descurce bine pe parcursul trimestrului.

Analiştii anticipează rezultatele pentru a arăta că afacerile Dell au continuat să meargă bine în ultimul trimestru. Mai exact, se așteaptă ca veniturile sale să ajungă la 24,7 miliarde de dolari, o creștere cu 11% față de ceea ce a obținut anul trecut.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile din trimestrul al patrulea să fie de 25,53 miliarde dolari, o creştere de 14,3%, ceea ce duce la o cifră anuală de peste 97,5 miliarde dolari. Compania va depăși apoi veniturile de 100 de miliarde de dolari în 2025.

Dell are un istoric lung de a depăși estimările

Există șanse ca rezultatele Dell să fie mai bune decât s-a așteptat, deoarece are o lungă durată de rezultate bune.

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile Dell au crescut cu 9%, până la 25 de miliarde de dolari în al doilea trimestru fiscal. Venitul său din exploatare a crescut la 1,3 miliarde de dolari.

Cea mai mare parte a creșterii veniturilor a fost în segmentul soluțiilor de infrastructură ale cărui venituri au crescut cu 12%, până la 24,1 miliarde de dolari. Veniturile din soluțiile clienților săi au scăzut cu 4%, până la 12,4 miliarde de dolari, pe măsură ce slăbiciunea PC-ului a persistat.

Dell a muncit din greu pentru a-și îmbunătăți bilanțul. A folosit o parte din veniturile sale VMware pentru a-și plăti datoria, care s-a redus acum de la peste 28 de miliarde de dolari în 2021 la 14,8 miliarde de dolari. Rambursarea datoriei îl ajută să-și mărească randamentul acționarilor în timp.

Dell este, de asemenea, evaluat corect, deoarece tranzacționează la un raport preț-câștig de 17, mai mic decât mediana sectorului de 24. Valoarea EV-EBITDA anticipată de 10 este mai mică decât mediana din industrie de 14.

Analiza prețului acțiunilor Dell

Graficul Dell de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Dell a fost într-o tendință de creștere lentă în ultimele câteva săptămâni. A crescut de la 87,16 USD în august la 140 USD. S-a deplasat peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

Cu toate acestea, acțiunea a format un model de pană în creștere, care este un semn popular de urs pe piață. Acest model se descompune adesea atunci când cele două linii se apropie de nivelul lor de confluență.

MACD și indicele de forță relativă (RSI) au format un model grafic de divergență la urs. Prin urmare, există o probabilitate ca acțiunea să aibă o defalcare în urs în următoarele săptămâni. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 120 USD. Cu toate acestea, o pauză peste nivelul cheie de rezistență la 150 USD va invalida viziunea de urs.