SLV ETF: prețul argintului este în pericol, deoarece se formează un model periculos

Prețul argintului a înregistrat prima săptămână de câștiguri după ce a fost în roșu timp de patru săptămâni la rând. Similar cu vărul său mai strălucitor, aurul, argintul a beneficiat de atacurile intense care l-au văzut pe președintele rus să își actualizeze doctrina nucleară și să amenințe Occidentul.

Chiar și așa, rămâne într-o fază de consolidare pe fondul unui dolar american mai puternic. La fel ca argintul, biletul verde a fost, de asemenea, susținut de cererea sa sporită ca refugiu convențional. În plus, investitorii ezită să scurteze activul, în timp ce așteaptă indicații suplimentare privind ciclul de reducere a ratei Fed.

ETF-ul iShares Silver Trust (SLV) se tranzacționa la 28,50 USD, în scădere cu 10,5% față de cel mai înalt nivel din acest an, ceea ce înseamnă că se află într-o corecție.

Cerere de refugiu sigur

Fiind un activ convențional de refugiu, prețul argintului își găsește sprijin în tensiunile crescute din Europa de Est. În mod similar, vărul mai strălucitor al metalului, aurul, va încheia săptămâna în verde după două săptămâni de pierderi. Aceste câștiguri au fost susținute de amenințările lui Putin la adresa Occidentului.

Președintele rus Vladimir Puttin a declarat joi că războiul său cu Ucraina escaladează într-un conflict global. Asta după ce Ucraina a atacat teritoriul Rusiei cu ATACMS de fabricație americană pe 19 noiembrie, urmat de rachetele HIMARS și Storm Shadow de fabricație americană pe 21 noiembrie.

Ca răspuns la atacul Ucrainei, Rusia a atacat o instalație militară ucraineană folosind un nou tip de rachetă balistică hipersonică cu rază medie de acțiune, în timp ce a avertizat că ar putea urma mai multe.

În timpul unui discurs de stat, președintele Putin a reacționat la implicarea Occidentului afirmând:

Indicele dolarului american revine

Cererea crescută de refugii sigure care a susținut prețurile aurului și argintului a impulsionat și dolarul american. Asemănător metalelor prețioase, cererea de bilete verzi crește în vremuri de incertitudini economice și geopolitice. De fapt, acest factor cu două fațete este în mare măsură cel care a menținut prețul argintului în consolidare.

Indicele dolarului, care măsoară valoarea dolarului verde în raport cu un coș de șase valute majore, pare fixat pentru a opta săptămână consecutivă de câștiguri. Mai devreme, în sesiunea de vineri, a atins un nou maxim în doi ani, la 108,06 USD.

Pe lângă cererea sa de refugiu, dolarul american găsește sprijin în speculațiile cu privire la traiectoria de reducere a ratei ratei Fed; un aspect care a redus câștigurile prețului argintului. Pentru început, moneda a crescut cu aproape 4% de când Trump a câștigat alegerile prezidențiale din SUA din 5 noiembrie.

Investitorii sunt îngrijorați de faptul că politicile propuse de el ar putea reaprinde inflația, temperând astfel reducerile de dobândă ale Fed în viitorul apropiat. Aceasta include angajamentele sale de a impune tarife mari la exporturile din China și blocul euro.

În același timp, Jerome Powell a remarcat recent că economia SUA se desfășoară „remarcabil de bine”, oferind niciun semn că banca centrală ar trebui să se grăbească să continue să scadă ratele dobânzilor.

În timp ce economiștii pariază încă pe o reducere de 25 de puncte de bază în decembrie, mai mulți dintre ei stabilesc prețul într-un ciclu de reducere mai lent a ratei în 2025. Ca atare, investitorii ezită să scurteze dolarul american; un aspect care va continua să exercite presiune asupra prețului argintului.

Analiza SLV ETF

Graficul zilnic arată că ETF-ul SLV a atins vârful la 31,8 USD în octombrie și a scăzut la 28,47 USD. Acum a scăzut sub nivelul de retrasare Fibonacci de 23,6%. De asemenea, se mișcă între mediile mobile exponențiale de 100 de zile și 50 de zile (EMA).

ETF-ul iShares Silver a format un model de pană de lărgire în creștere, care este un semn popular de urs. Fondul a format, de asemenea, un model de fanion descendent.

Prin urmare, există probabilitatea ca ETF-ul SLV să aibă o erupție de urs, următorul punct până la punctul de retrasare Fibonacci de 50% la 25,40 USD. Această viziune va fi invalidată dacă fondul crește peste punctul cheie de rezistență la 30 USD.