Este SPDR GLD ETF o cumpărare, deoarece prețurile aurului revin?

Prețul aurului a cunoscut o revenire de la începutul săptămânii pe fondul creșterii cererii de refugiu sigur. Marți, președintele rus Vladimir Putin a actualizat doctrina nucleară a țării în urma unui atac al Ucrainei asupra teritoriului său folosind rachete ATACMS fabricate din SUA.

ETF-ul SPDR Gold Trust (GLD) se tranzacționa vineri la 250 USD, în creștere cu peste 5,6% față de cel mai scăzut punct din această lună.

În același timp, relaxarea dolarului american a oferit un anumit sprijin prețului aurului. Desigur, creșterea dolarului verde rămâne un vânt în contra pentru metalul prețios, deoarece investitorii își mențin concentrarea asupra tensiunilor geopolitice din Europa de Est și asupra deciziei Fed privind rata dobânzii.

În general, incertitudinile economice și geopolitice și cererea optimă pe piața fizică a aurului vor continua să ofere sprijin prețurilor.

Tensiuni geopolitice

Fiind un activ convențional de refugiu, prețul aurului prosperă în incertitudini geopolitice. De fapt, este unul dintre motoarele raliului din acest an, care a înregistrat câștiguri record de metale prețioase în opt din ultimele zece luni. În ultimele săptămâni, incertitudinile legate de alegerile prezidențiale din SUA, împreună cu conflictele din Orientul Mijlociu, au susținut prețul aurului la noi recorduri.

Rezultatele alegerilor prezidențiale din SUA și ameliorarea ulterioară a dolarului american au produs o retragere a prețurilor aurului. Cu toate acestea, rămâne deasupra zonei cruciale de rezistență-turn-suport de 2.500 USD pe uncie. Mai precis, a revenit de la minimul de două luni pe care la atins săptămâna trecută, la 2.537 USD, la 2.663 USD, la momentul redactării acestui articol.

Pe lângă relaxarea dolarului american, conflictele accentuate din Europa de Est au crescut cererea de metale prețioase și alte active sigure.

Rusia a semnalat o confruntare nucleară după ce Ucraina a folosit rachete ATACMS produse de SUA împotriva teritoriului său. Ucraina a răspuns rapid la undă verde a Washingtonului cu privire la utilizarea rachetelor cu rază lungă de acțiune, Rusia confirmând atacul asupra unei instalații militare ruse din regiunea de graniță Bryansk.

Reacționând la atac în timpul unei conferințe de presă a G20 din Brazilia, ministrul de externe al Rusiei a declarat: „Acesta este, desigur, un semnal că vor să escaladeze. Vom considera aceasta o fază calitativ nouă a războiului occidental împotriva Rusiei. Și vom reacționa în consecință.”

În urma atacului, președintele Vladimir Putin a aprobat marți doctrina nucleară rusă actualizată. Actualizarea indică noile condiții în care națiunea poate lua în considerare să-și folosească arsenalul. Potrivit actualizării, Rusia va trata un atac al unui stat non-nuclear, care este susținut de o putere nucleară, ca un atac comun asupra țării.

Puterea indicelui dolarului american

Prețul aurului a fost susținut și de creșterea în curs a indicelui dolarului american. În urma victoriei lui Donald Trump la alegerile prezidențiale din SUA, dolarul verde a atins un nivel înregistrat ultima dată în urmă cu un an. În special, euforia câștigătoare a lui Trump a început să dispară; un aspect care a susținut prețul aurului.

Cu toate acestea, creșterea dolarului continuă și rămâne un vânt în contra pentru metalul prețios. De fapt, joi, moneda a atins un nou maxim de un an pe fondul discuțiilor privind politicile comerciale ale lui Trump, decizia Fed privind rata dobânzii și tensiunile din Europa de Est. Joi, indicele dolarului a atins nivelul de 107,16 USD din 1 noiembrie 2023.

Investitorii sunt îngrijorați de faptul că politicile comerciale ale lui Trump ar putea fi inflaționiste. Aceste îngrijorări, împreună cu remarcile recente ale oficialilor Fed cu privire la starea economiei americane, fac ca piața să parieze pe reducerea ratei dobânzii de către Fed.

O decizie a băncii centrale americane de a întrerupe reducerea ratelor de dobândă în timpul reuniunii din decembrie poate afecta prețul aurului pe termen scurt. Cu toate acestea, o perspectivă pozitivă pe piața fizică a metalului, împreună cu incertitudinile geopolitice și economice în curs, vor limita pierderile acesteia.

Analiza prețului GLD ETF

Graficul GLD de TradingView

Graficul zilnic arată că ETF-ul GLD a scăzut și a coborât la 236 USD, care a fost un nivel notabil, deoarece a coincis cu nivelul de 23,6% Fibonacci Retracement. A fost, de asemenea, un punct important, deoarece era de-a lungul mediei mobile de 100 de zile.

Indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat, de asemenea, în sus, semnalând că există un impuls.

Prin urmare, perspectivele pentru fond vor indica mai multe câștiguri, următorul punct de urmărit fiind maximul până în prezent de 257 USD. O mișcare peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, deoarece va invalida modelul dublu-top, care este adesea un model de inversare de urs.