Analiza USD/MXN: modelul indică o revenire a pesoului mexican

Cursul de schimb USD/MXN a continuat să crească în această săptămână, atingând un maxim de 20,82 marți, cel mai ridicat nivel din iulie 2022 și cu 27% peste cel mai scăzut nivel din acest an. Această performanță face din peso mexican una dintre valutele cu cele mai proaste performanțe, o tendință care poate continua pe fondul unui război comercial cu cel mai mare partener comercial al său.

Tarifele lui Donald Trump

Perechea USD/MXN a fost într-un trend ascendent constant în ultimele câteva săptămâni. Trendul său ascendent s-a accelerat după ce Donald Trump și-a reaprins amenințarea cu taxele vamale din țările de top, inclusiv Mexic, cel mai mare partener comercial.

Într-o declarație, Trump a spus că va semna un pachet de tarife de aproximativ 25% din toate mărfurile care intră în Statele Unite din Mexic. El a atribuit această amenințare crizei imigrației cu care s-au confruntat SUA înainte.

Astfel de tarife ar avea implicații majore asupra celor două economii, deoarece Mexicul va fi forțat să răspundă și el. Cele două țări fac comerț în valoare de peste 807 miliarde de dolari. SUA au exportat mărfuri în valoare de 322 de miliarde de dolari, în timp ce Mexicul a vândut SUA în valoare de aproape 500 de miliarde de dolari.

Totuși, există câteva motive pentru a fi optimist că Trump nu va fi la înălțimea acestor amenințări. În primul rând, Mexicul face parte din acordul USMCA pe care l-a semnat în lege. Acel acord a fost o actualizare a NAFTA, care a eliminat tarifele la majoritatea bunurilor. Ca atare, implementarea unor tarife mari asupra Mexicului ar putea fi împotriva tratatului, ceea ce ar putea atrage acțiuni legale.

În al doilea rând, impunerea unor tarife mari asupra Mexicului ar înrăutăți relațiile dintre cele două țări și ar face ca criza imigrației să funcționeze. Mexicul a depus mai multe eforturi recent pentru a gestiona problema migrației, ceea ce explică de ce numărul reținărilor la graniță a scăzut.

Prin urmare, Mexicul poate redirecționa fondurile folosite pentru a opri migrația către alte zone, ceea ce duce la mai mulți oameni la graniță. De asemenea, Trump are nevoie ca țara să abordeze planul de a rămâne în Mexic de a trata migranții.

În plus, aceste tarife mari ar dăuna și unora dintre cele mai mari companii de care Trump are nevoie în colțul său, cum ar fi General Motors și Ford. Acestea sunt unele dintre firmele de top care fac comerț între cele două țări.

În total, analiștii cred că amenințarea lui Trump cu tarifele este salvarea sa de deschidere pentru negocierile cu Mexic și Canada.

Divergența ratelor dobânzii Fed și Mexic

Cursul de schimb USD/MXN sa descurcat bine și după sentimentul divergent dintre Fed și banca centrală mexicană. În Mexic, banca centrală și-a menținut un ton convenabil după ce a efectuat mai multe reduceri de dobândă. Banca a sugerat că va reduce mai mult dobânzile în lunile următoare din cauza deflației. Guvernatorul băncii centrale a spus:

Fed, pe de altă parte, s-a transformat puțin în șomaj, sugerând că ritmul reducerilor de rate va fi treptat. A redus deja ratele de două ori în acest an, iar analiştii se aşteaptă să menţină status quo-ul în şedinţa din decembrie.

Analiza tehnică USD/MXN

Graficul USD/MXN de la TradingView

Graficul săptămânal arată că cursul de schimb USD la MXN a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele zile. S-a adunat și a trecut la nivelul cheie de rezistență la 20,82, cel mai înalt nivel din iulie 2022.

Perechea se apropie de nivelul de retrasare Fibonacci de 50%. De asemenea, este pe cale să formeze un model încrucișat de aur, care se întâmplă atunci când mediile mobile de 50 de săptămâni și 200 de săptămâni se încrucișează.

Cu toate acestea, perechea a format un model de pană în creștere, care se întâmplă atunci când un activ formează două linii de tendință convergente în creștere.

Prin urmare, în timp ce sunt posibile câștiguri mai multe perechi USD/MXN, există probabilitatea ca aceasta să aibă o erupție de urs în următoarele săptămâni. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 20.