Prețul acțiunilor Gap ar putea scădea cu 35% pe măsură ce se formează un model riscant

Prețul acțiunilor Gap a crescut brusc la începutul acestei luni, când compania a raportat rapoarte financiare încurajatoare. A crescut la un maxim de 25,87 USD pe 22 noiembrie, cel mai ridicat nivel din 12 iunie a acestui an. Rămâne pe o piață de urs locală după ce a scăzut cu 20% de la cel mai înalt nivel din acest an.

Acțiunea Gap în centrul atenției pe fondul creșterii cotei de piață

Acțiunile GAP au fost în centrul atenției în ultimele luni, deoarece investitorii au urmărit evoluția sa în curs de desfășurare pe fondul unui mediu de retail blând.

Cele mai recente rezultate au arătat că compania câștiga cotă de piață pentru mărcile sale, care includ firme precum Gap, Banana Republic, Old Navy și Athleta.

Aceste rezultate au arătat că vânzările sale nete au crescut cu 2% în al treilea trimestru, la 3,8 miliarde USD, în timp ce vânzările sale comparabile au crescut cu 1%.

Compania se descurcă bine și în ceea ce privește profitabilitatea, deoarece marjele sale brute au crescut la 42,7%. Cel mai important, își gestionează bine inventarul. Rezultatele au arătat că inventarul său a scăzut cu aproximativ 2%, până la 2,33 miliarde de dolari.

Majoritatea afacerilor The Gap au avut rezultate bune în al treilea trimestru. Vânzările nete ale Old Navy au crescut cu 1% în al treilea trimestru, în timp ce Banana Republic au crescut cu 2%. Vânzările Gap au crescut cu 1%, în timp ce Athleta au crescut cu 4%.

Athleta este răspunsul The Gap la Lululemon Athletica și este unul dintre mărcile cu cea mai rapidă creștere din industria sportului.

Analiștii sunt, în general, optimiști cu privire la traiectoria de afaceri a GAP. Venitul mediu estimat pentru anul este de aproximativ 15 miliarde de dolari, o creștere cu 0,73% față de 2023. Venitul estimat pentru anul viitor este de 15,24 miliarde de dolari, în creștere cu 1,63% pe o bază anuală. Gap se descurcă mai bine decât se aștepta în majoritatea cazurilor.

Cel mai important, se așteaptă ca câștigurile The Gap să continue să se îmbunătățească. Estimarea câștigului anual pe acțiune va crește de la 1,34 USD în 2023 la 2,01 USD în acest an, urmat de 2,09 USD în anul financiar următor.

Majoritatea analiștilor au o viziune neutră asupra The Gap, cei de la BMO și Evercore având un rating de performanță superior. Wells Fargo are un rating supraponderal, în timp ce Guggenheim are unul de cumpărare. UBS este mai puțin optimist cu un rating de vânzare a acțiunilor. Prognoza medie a stocului Gap este de 28 USD, mai mare decât actualul 24,25 USD.

Un motiv pentru a fi optimist este că The Gap este o companie destul de ieftină. Are un raport forward preț-câștig de 12, mult mai mic decât mediana sectorului este 20. Multiplu P/E final este 11,2, mai mic decât mediana industriei de 19.

De asemenea, un model de flux de numerar gratuit (DCF) cu reducere arată că compania se tranzacționa cu 28% sub prețul actual de 24 USD.

Analiza prețului acțiunilor Gap

Diagramă GAP de TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GAP s-a tranzacționat vineri la 24,25 USD, în scădere față de maximul până în prezent de 30,3 USD. A rămas deasupra liniei de tendință ascendentă care leagă cele mai scăzute variații din ianuarie a acestui an.

Această linie de tendință este notabilă deoarece a fost decolteul modelului grafic al capului și umerilor, un model popular de inversare de urs.

Prin urmare, există riscul ca acțiunea să aibă o erupție de urs în următoarele câteva săptămâni. Dacă se întâmplă acest lucru, poate scădea la aproximativ 20 USD, ceea ce este cu aproximativ 20% sub nivelul actual.

20 USD este, de asemenea, un nivel notabil, deoarece se află de-a lungul decolteului modelului H&S. O scădere sub acest nivel va indica mai mult dezavantaj, potențial la 18,6 USD, nivelul de retragere de 50%. Dacă se întâmplă acest lucru, poate scădea la 15,9 USD, punctul de retragere de 61,8% și cu 35% sub punctul actual. Viziunea de urs va deveni invalidă dacă stocul crește peste nivelul umărului drept la 26 USD.