Prognoza prețului acțiunilor AMD: iată de ce ar putea reveni în curând

Prețul acțiunilor AMD a subperformat pe cei de top, în special NVIDIA, dar tehnica indică o potențială revenire. Vineri se tranzacționa la 137 USD, în scădere cu aproape 40% față de cel mai înalt nivel din acest an. În schimb, NVIDIA sa dublat și a devenit cea mai mare companie din lume.

Prețul acțiunilor AMD ar putea reveni

Datele tehnice indică o potențială revenire a prețului acțiunilor AMD după luni de slăbiciune. Graficul de mai jos arată că stocul s-a mutat ușor sub nivelul de 50% Fibonacci Retracement, așa cum am prezis în iunie.

Riscul, totuși, este ca prețul acțiunilor AMD să fi format un model încrucișat ca medii mobile exponențiale pe 50 și 200 de zile (EMA). În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai riscante modele de pe piață.

Pe partea pozitivă, stocul a format un model invers de diagramă pentru cap și umeri. În majoritatea perioadelor, acesta este unul dintre cele mai optimiste modele de grafice. Acesta cuprinde un umăr drept și stâng și un cap, care este în jur de 120 USD.

Celălalt lucru pozitiv se bazează pe modelul Elliot Wave. Pe graficul zilnic, stocul a format mai multe valuri ale Valului Elliot. Primul val s-a încheiat la 133 USD, în timp ce al doilea corectiv sa încheiat la 93 USD, nivelul de retragere de 78,6%.

Al treilea val, de obicei cel mai lung, s-a încheiat la maximul până în prezent de 227 USD. Acum a finalizat al patrulea val, ceea ce înseamnă că stocul ar putea înregistra o revenire puternică. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 227 USD, care este cu aproximativ 66% peste nivelul actual.

Pe de altă parte, o mișcare sub suportul cheie la 120 USD va invalida viziunea optimistă, deoarece va anula modelul invers H&S. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 90 USD, iar retragerea de 78,6% la 90 USD.

Afacerea AI a AMD este în creștere

Potențialul catalizator al prețului acțiunilor AMD este afacerea sa de inteligență artificială, care a început să crească în ultimele trimestre. Această creștere se datorează în mare parte faptului că compania a creat GPU-uri care funcționează aproape în același mod ca cele produse de NVIDIA și au prețuri mai mici.

În același timp, există îngrijorări cu privire la deficitul de cipuri NVIDIA. Ca atare, ori de câte ori se întâmplă acest lucru, mulți clienți trec la următoarea alternativă logică, care, în acest caz, este AMD.

Cele mai recente rezultate au arătat că AMD a înregistrat un venit record din centrele de date de 3,5 miliarde de dolari în al treilea trimestru, o creștere cu 122% față de aceeași perioadă a anului trecut. Această creștere s-a datorat în mare parte creșterii vânzărilor de procesoare AMD Instinct și AMD EPYC.

Analiștii cred că cota de piață a AMD s-ar putea muta de la aproximativ 10% în prezent la până la 30% în următorii câțiva ani, pe măsură ce cererea sa crește.

Segmentul de clienți al companiei a continuat să meargă bine, vânzările sale crescând cu 25% în ultimul trimestru, până la 1,9 miliarde de dolari. Ca și în trimestrele anterioare, diviziile de jocuri și embedded ale AMD au continuat să slăbească, scăzând cu 69%, respectiv 25%.

Preocupările privind evaluarea rămân

Cealaltă provocare cheie de avut în vedere este că AMD este foarte supraevaluată în comparație cu alte companii. Datele SeekingAlpha arată că raportul preț-câștig al companiei a fost de 40,95, mai mare decât mediana sectorului de 25. Raportul său preț-vânzări este de 8,6, mai mare decât mediana din industrie de 4.

Acestea sunt cifre mari, dar pot fi justificate din cauza creșterii veniturilor sale de top și a potențialului său de a deveni un rival cheie NVIDIA. Analistii se asteapta ca veniturile AMD vor fi de 25,67 miliarde de dolari in acest an, in crestere cu 13% in urma cu un an. Creșterea veniturilor va fi de 27% în 2025, până la 32,61 miliarde de dolari.

Există semne că afacerea AMD se va descurca mai bine decât se așteaptă analiștii, așa cum a făcut-o înainte. De exemplu, câștigurile companiei au depășit estimările consensuale în ultimele cinci trimestre consecutive.

Riscul, totuși, este ca cererea de cipuri AI să se modereze în următorii ani, pe măsură ce principalii cumpărători își reduc achizițiile. În plus, există semne că cererea de AI în lumea reală nu crește așa cum era de așteptat. Într-adevăr, rezultatele recente ale NVIDIA au confirmat că industria începea să se răcească.