Prognoza prețului acțiunilor AMD: ar putea deveni urât în curând

Prețul acțiunilor Advanced Micro Devices ( NASDAQ: AMD ) a scăzut puternic și s-a mutat pe o piață ursară în ultimele câteva luni. A scăzut cu aproape 30% de la cel mai înalt nivel din acest an, chiar dacă alte companii de semiconductori precum Nvidia au atins un nivel record.

Creșterea cotei de piață AI

Prețul acțiunilor AMD a scăzut brusc în ultimele săptămâni din cauza creșterii sale lente a veniturilor și a faptului că Nvidia a câștigat cea mai mare cotă de piață din industria GPU-urilor. Multe companii mari precum Tesla, Microsoft și Amazon au anunțat comenzi uriașe pentru cipuri Nvidia.

Creșterea veniturilor AMD a fost mai mică decât cea a indicelui S&P 500. A crescut cu doar 2% în primul trimestru, la 5,47 miliarde de dolari, în timp ce S&P 500 a crescut cu peste 5% în timpul trimestrului. Veniturile sale au scăzut, de asemenea, cu aproximativ 11% față de al patrulea trimestru.

Nici profiturile AMD nu cresc la fel de puternic. Venitul net al companiei a fost de 123 de milioane de dolari, în scădere cu 82% față de trimestrul precedent. Câștigul său pe acțiune de 0,07 dolari a fost mai mic decât cei 41 de cenți pe care i-a făcut în trimestrul al patrulea.

AMD speră acum să devină un concurent formidabil al Nvidia. La începutul acestei săptămâni, compania a dezvăluit procesoare Zen 5 Ryzen care au ca scop alimentarea dispozitivelor avansate de inteligență artificială. Aceste procesoare sunt construite pe noua arhitectură AMD XDNA 2 și sunt gata să alimenteze cele mai avansate funcții AI.

Totodată, AMD a lansat placa grafică Radeon Pro W7900 care va concura direct cu unele dintre produsele realizate de Nvidia. Într-o notă de marți, analiștii de la Citigroup au remarcat că compania ar putea obține 10% din piața GPU-urilor centrelor de date.

Cred că AMD este una dintre cele mai bune companii de semiconductori din industrie. Sub Lisa Su, compania s-a mutat de la o companie cu cipuri cu creștere lentă la un competitor de top în sector. A luat o cotă de piață substanțială pe piața CPU de la Intel.

Cu toate acestea, există mai multe preocupări cu privire la afacerile și stocurile sale. În primul rând, creșterea veniturilor a încetinit și conducerea se așteaptă ca tendința să continue. Se așteaptă ca veniturile sale să fie de aproximativ 5,7 miliarde de dolari minus 300 de milioane de dolari, reprezentând o creștere a veniturilor cu 6%. Pentru anul, analiștii se așteaptă ca creșterea veniturilor sale să fie de aproximativ 13%, urmată de 28,2% în 2025.

În al doilea rând, așa cum am scris în articolul meu anterior, există semne că compania este puțin supraevaluată. Se tranzacționează la vânzările estimate de 10,3 ori pentru 2024, ceea ce este o întindere în comparație cu colegii săi. Mediana sectorului este de 2,9, în timp ce Super Micro Computer are un multiplu forward preț-vânzare de 3. Prin urmare, compania va trebui să livreze pentru a justifica această evaluare.

Prognoza prețului acțiunilor AMD

Graficul AMD de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AMD a atins vârful la 227,70 USD în martie și acum s-a prăbușit cu aproape 30%. S-a mutat ușor sub nivelul de 38,2% Fibonacci Retracement și primul suport al instrumentului Andrew's pitchfork.

Acțiunile oscilează la mediile mobile de 50 și 100 de zile. Cel mai important, a format ceea ce arată ca un model de steag urs, care este un semn popular de urs. Prin urmare, deși cred că AMD este un stoc bun de cumpărat, tehnica indică o scădere până la punctul de retragere de 50% la 141 USD. Acest preț este, de asemenea, important, deoarece coincide cu partea inferioară a modelului steagului.