UniCredit stabilește termenul limită din martie pentru oferta de preluare a Banco BPM

CEO-ul UniCredit, Andrea Orcel, a dezvăluit un termen crucial în urmărirea continuă a Banco BPM: martie.

Vorbind în timpul unui apel către investitori de miercuri, Orcel a indicat că până atunci banca trebuie să ia în considerare îmbunătățirea ofertei de preluare, potrivit unui raport din Reuters care a citat o sursă familiară cu apelul.

Cu toate acestea, UniCredit nu a emis încă o declarație în acest sens.

Alegerile strategice ale UniCredit

Această cronologie apare pe fundalul unei manevre strategice pentru UniCredit.

O potențială ofertă pentru Commerzbank rămâne în așteptare, îngreunată de un obstacol de reglementare german care impune plata în numerar pentru achiziții în termen de șase luni de la depășirea pragului de proprietate de 5%, împreună cu climatul politic actual.

În consecință, concentrarea Orcel s-a mutat către o țintă internă: Banco BPM.

Confruntarea Banco BPM-UniCredit

Banco BPM a respins oferta de acțiuni a UniCredit, invocând prima slabă de 0,5% ca fiind insuficientă pentru a reflecta beneficiile fuziunii și valoarea achiziției Anima Holding.

Potrivit rapoartelor, Banco BPM mai susține că oferta UniCredit împiedică propria sa oferta Anima, împiedicând-o să majoreze prețul ofertei fără aprobarea prealabilă a acționarilor din cauza reglementărilor italiene de preluare.

Orcel a recunoscut că oferta BPM de 10 miliarde EUR este aproape de prețul actual al pieței, menționând că alți ofertanți încorporează adesea elemente de numerar în etapele ulterioare.

Termene cruciale pentru UniCredit

UniCredit trebuie să prezinte oficial documentele sale de ofertă către autoritatea italiană de reglementare a pieței, Consob, până la jumătatea lunii decembrie. Momentan, oferta nu este obligatorie.

Odată depus la Consob, se va stabili un preț minim, cu posibile creșteri până la termenul limită din martie.

Acest termen limită este direct legat de adunarea acționarilor UniCredit programată pentru 10 aprilie, menită să aprobe emisiunea de acțiuni necesară finanțării achiziției Banco BPM.

Buzunare adânci, planuri mari: puterea financiară a UniCredit

Orcel, cunoscut pentru criteriile sale stricte de fuziuni și achiziții, își propune să mențină traiectoria dividendului pe acțiune al băncii, în ciuda necesității unei noi emisiuni de acțiuni.

UniCredit, care a suferit o restructurare și optimizare a capitalului sub conducerea Orcel din 2021, deține 6,5 miliarde de euro în exces de capital - resurse care pot fi utilizate pentru activitatea de fuziuni și achiziții și pentru rentabilitatea acționarilor.

Această flexibilitate financiară semnificativă le sprijină urmărirea Banco BPM, chiar dacă oferta actuală implică o reducere de 1 miliard de euro (aproximativ 10%) la prețul de închidere de miercuri al Banco BPM.