Analiza prețului acțiunilor Nike: cumpărați, vindeți sau păstrați înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Nike va fi în centrul atenției săptămâna viitoare, deoarece compania extrem de conflictuală își va publica rezultatele financiare. Aceste cifre vor veni într-un moment în care acțiunile sale au scăzut cu peste 54% față de cel mai înalt punct din 2021.

Creșterea Nike a stagnat

Nike, unul dintre cele mai bune nume din industria de îmbrăcăminte, trece printr-o fază dificilă în care creșterea sa încetinește și pe măsură ce concurența crește.

Veniturile sale anuale au crescut de la peste 37,4 miliarde de dolari în 2019 la peste 51,2 miliarde de dolari în 2022. Traiectoria a încetinit apoi un an mai târziu, deoarece veniturile au crescut la doar 51,3 miliarde de dolari un an mai târziu.

Afacerile Nike se luptă pe măsură ce concurența din partea unor companii precum On Holding și Adidas a crescut. În plus, cheltuielile slabe ale consumatorilor din China au contribuit la încetinire.

Toate acestea au făcut din Nike una dintre companiile cu cele mai proaste performanțe din indicele Dow Jones. Există șanse tot mai mari ca acesta să fie eliminat din acea listă dacă performanța continuă.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile Nike s-au deteriorat în ultimul trimestru. Veniturile s-au retras cu 10% în primul trimestru la 11,6 miliarde de dolari. Această încetinire a fost răspândită pe segmentele sale de afaceri.

Vânzările Nike Direct au scăzut cu 10%, până la 11,6 miliarde de dolari, în timp ce veniturile sale cu ridicata au scăzut cu 8%, până la 4,7 miliarde de dolari.

Această încetinire este un contrast cu ceea ce a realizat Adidas, gigantul companie germană în timpul trimestrului. Vânzările sale au crescut cu 10%, numărul său extinzându-se pe toate piețele, canalele și diviziile.

On Holding, o altă companie din industrie, a raportat, de asemenea, cifre puternice, deoarece vânzările sale nete au crescut cu 32,3% la peste 635 milioane CHF. Creșterea sa a fost determinată de afacerea directă către consumatori.

Prin urmare, aceste cifre înseamnă că problemele Nike sunt în mare parte interne, ceea ce explică de ce stocul său a avut performanțe slabe. Acțiunile Adidas au crescut cu 24%, în timp ce On Holding au crescut cu peste 112%.

Nike are, de asemenea, rezultate mai proaste decât Under Armour, ale cărei acțiuni au scăzut cu aproximativ 4% în acest an, pe măsură ce își implementează redresarea.

Rezultatele Nike au arătat, de asemenea, că profitabilitatea sa a scăzut în timpul trimestrului. Venitul său net a scăzut cu 28%, la 1,1 miliarde de dolari, iar compania și-a retras orientarea.

Câștigurile NKE înainte

Următorul catalizator al prețului acțiunilor Nike va fi câștigurile sale, care vor apărea săptămâna viitoare. Analiştii se aşteaptă ca veniturile sale să scadă cu 9,1% în ultimul trimestru, la 12,16 miliarde de dolari, continuând o tendinţă care continuă de ceva vreme.

De asemenea, analiştii se aşteaptă ca prognoza sa pentru următorul trimestru să fie venituri de 11,5 miliarde de dolari. Pentru acest an, ei văd veniturile sale scăzând cu 7,7%, până la 47,4 miliarde de dolari.

Pe partea pozitivă, analiștii se așteaptă că creșterea veniturilor Nike va relua în anul financiar următor, când veniturile sale vor crește la aproape 500 de miliarde de dolari.

Un alt aspect pozitiv este că analiștii se așteaptă ca acțiunile Nike să fie relativ subevaluate. Ținta medie de stoc este de 90,45 USD, mai mare decât actualul 77,25 USD. Opinia generală este că Nike este un brand puternic, care în cele din urmă își va reveni.

Citește mai mult: Noul CEO al Nike și aniversarea Iordaniei pot schimba performanța stocului?

Prognoza prețului acțiunilor Nike

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor NKE a fost într-o tendință de scădere puternică în ultimii câțiva ani. A rămas sub linia de tendință descendentă care leagă cele mai înalte niveluri din noiembrie 2021.

Stocul a format un model de triunghi descendent și un model de cruce de moarte. De asemenea, se află în partea inferioară a triunghiului. Prin urmare, există o probabilitate ca stocul să aibă o defalcare în scădere, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 60 USD.