VYM ETF a crescut cu 20% în 2024: Dar este un fond bun de dividende?

ETF-ul Vanguard High Dividend (VYM) s-a retras în ultimele zile, scăzând cu peste 3,2% față de cel mai înalt nivel din acest an. Se tranzacționa la 130,78 USD, cel mai scăzut nivel din noiembrie a acestui an.

Alte ETF-uri cu dividende precum Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) și WisdomTree US High Dividend Fund (DHS) au scăzut.

VYM ETF este un ETF cu dividende de top

VYM este unul dintre cele mai mari ETF-uri cu dividende de pe piață, cu active gestionate de peste 76,48 miliarde USD. Oferă investitorilor săi un randament al dividendelor de aproximativ 2,75%, pe care l-a crescut în ultimii 13 ani consecutivi. Rata sa de creștere anuală compusă în ultimii cinci ani a fost de aproximativ 5,32%.

Este discutabil dacă un fond precum VYM ar trebui să fie numit un ETF de dividende din cauza randamentului relativ scăzut. De exemplu, indicele Vanguard S&P 500, care nu este văzut pe scară largă ca un fond de dividende, are un randament de aproximativ 1,4%.

Fondul VYM urmărește indicele FTSE High Dividend Yield, care urmărește companiile care sunt cunoscute pentru că au un randament ridicat al dividendelor. Deține 537 de companii și are un raport preț-câștig de 21,2. Rata medie de creștere a câștigurilor este de aproximativ 10,4%, mai mare decât cea a indicelui S&P 500.

ETF-ul VYM este alcătuit în mare parte din companii din industria financiară, care reprezintă aproximativ 23,2% din fond. Este urmat de companii din sectorul industrial, al consumatorului de bază, al consumatorului discreționar și al energiei.

Această compoziție explică de ce randamentul său total a rămas în urmă cu cel al altor EF, cum ar fi cei care urmăresc indicii S&P 500 și Nasdaq 100. Aceste fonduri sunt alcătuite în principal din companii de tehnologie care au un istoric lung de creștere.

Cele mai bune companii Vanguard High Dividend ETF

Cele mai mari companii din ETF-ul VYM sunt Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart și Johnson & Johnson. Toate acestea sunt companii de top care au o cotă de piață majoră în industriile lor respective.

De exemplu, Broadcom a devenit cea mai recentă companie care s-a mutat în clubul de 1 trilion de dolari. A făcut asta devenind un furnizor major de semiconductori și prin achiziții. Cea mai recentă achiziție a fost VMware, o companie care oferă software de cloud computing.

JPMorgan Chase este cea mai mare bancă americană cunoscută pentru bilanțul său, în timp ce Exxon este cea mai mare companie de petrol și gaze din Statele Unite.

Celelalte companii de top din ETF-ul VYM sunt Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's și Goldman Sachs.

Este ETF-ul VYM o investiție bună?

Credem că ETF-ul VYM a demonstrat că se descurcă bine. De exemplu, stocul său a crescut cu 150% de la cel mai scăzut punct în timpul pandemiei.

Cu toate acestea, există câteva preocupări cu privire la acest fond. În primul rând, are un randament scăzut al dividendelor, ceea ce îi invalidează rolul de fond de dividende. În plus, obligațiunile de stat pe termen scurt oferă o rentabilitate mai mare. Obligațiunile pe 10 și 30 de ani oferă un randament de peste 4%. Aceste obligațiuni, totuși, nu oferă randamentul prețului oferit de VYM.

În al doilea rând, randamentul total al ETF-ului VYM a rămas mult timp în urmă față de valorile de referință de top. Rentabilitatea totală este o cifră care analizează randamentul prețului unui activ și plățile de dividende. Considerăm că rentabilitatea totală este cel mai important număr de luat în considerare atunci când investiți.

ETF-ul VYM a avut un randament total de 63% în ultimii cinci ani, în timp ce indicii S&P 500 și Nasdaq 100 au crescut cu 104%, respectiv 164%. Aceeași tendință s-a întâmplat și în acest an, deoarece fondul a crescut cu 19,6%, în timp ce Nasdaq 100 a crescut cu 31%.