COWZ ETF bate fondurile VOO și CALF: este o cumpărare?

ETF-ul Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) a devenit un fond de investiții popular, deoarece continuă să-și depășească cei mai apropiați rivali. Marți săptămâna aceasta, acțiunea s-a tranzacționat la 57,50 USD, cu câteva puncte sub maximul său istoric de 61,60 USD. De la înființarea sa în 2016, a crescut cu peste 131%, aducând activele la peste 25,2 miliarde de dolari.

Visul unui investitor de valoare

Investitorii de valoare au avut o perioadă dificilă în ultimii ani, deoarece investitorii s-au mutat la companii tehnologice strălucitoare care domină piața de valori. Toate companiile din grupul de companii Magnificent 7 precum Apple, Microsoft și NVIDIA au crescut și s-au dublat în ultimii ani.

Majoritatea investitorilor de valoare, cum ar fi Warren Buffett, au avut, de asemenea, performanțe slabe pe piața mai largă în această perioadă.

Multe ETF-uri axate pe valoare sunt astăzi pe piață, dar ETF-ul Pacer US Cash Cows 100 este unul dintre cele mai bune. În timp ce majoritatea fondurilor de valoare se concentrează pe evaluări, fondul COWZ se concentrează pe cel mai important număr dintr-o companie: fluxul de numerar liber (FCF).

Fluxul de numerar liber este un număr cheie care analizează toate fondurile care rămân atunci când o companie și-a acoperit toate cheltuielile de operare și cheltuielile de capital. Acestea sunt fondurile care sunt disponibile pentru companie pentru a plăti dividende, a răscumpăra acțiuni și a plăti creditorii.

ETF-ul COWZ are o abordare simplă, în sensul că investește în companii care au cel mai mare randament FCF din SUA. Începe examinarea analizând toate companiile din indicele Russell 1000.

Apoi se uită la 100 dintre aceste companii și le sortează după FCF în dolari. Rezultatul final este un ETF ale cărui cele mai multe companii sunt în sectorul energetic, urmat de produse de consum discreționare, tehnologia informației, asistență medicală și produse de consum de bază.

Qualcomm, AT&T, Gilead Sciences, Valero Energy și EOG Resources sunt cele mai mari companii din fond. Alte nume de top sunt Marathon Petroleum, Schlumberger, Cencora și Chevron.

Toate acestea sunt firme cu o cotă de piață uriașă în industriile lor. Qualcomm este lider de piață în semiconductori mobili, în timp ce AT&T este una dintre cele mai mari companii de telecomunicații din Statele Unite. Gilead este o firmă de top în industria HIV, în timp ce Schlumberger, care este astăzi cunoscută sub numele de SLB, este cea mai mare companie de foraj offshore.

COWZ ETF bate S&P 500

ETF-ul COWZ a avut o performanță puternică de-a lungul timpului. Potrivit WSJ, performanța sa pe cinci ani a fost de aproximativ 15,7%, mai mare decât a returnat S&P 500.

Aceasta este o performanță notabilă, deoarece fondul nu are companii spectaculoase precum NVIDIA și Microsoft care s-au descurcat bine de-a lungul timpului. Graficul de mai jos arată că ETF-ul COWZ a revenit cu 108% în ultimii cinci ani, comparativ cu S&P 500.

Este CALF ETF o alternativă bună la COWZ?

Pacer conduce, de asemenea, ETF-ul US Small Cap Cash Cows 100, cunoscut și sub numele de CALF. Conceptul este similar cu COWZ, principala diferență fiind că se concentrează pe companiile S&P Small Cap 600 și apoi identifică companii cu un randament ridicat FCF.

Cele mai mari companii din CALF ETF sunt în domenii precum consumul discreționar, tehnologia informației, industria și energia. Unele dintre numele de top ale fondului sunt Patterson, Qorvo, Insight Enterprises, Crescent Energy și TEGNA.

ETF-ul CALF are un randament al dividendelor de aproape 10%, comparativ cu 7,8% al COWZ. Cu toate acestea, după cum se arată mai sus, randamentul total al fondului în ultimii cinci ani a fost de 78%, mai mic decât fondurile COWZ și VOO.