3 motive pentru a evita ETF-ul SCHD blue-chip

ETF-ul Schwab US Dividend Equity (SCHD) a devenit un gigant de 68 de miliarde de dolari, foarte popular printre investitorii care caută dividende, în special pensionari. Este un fond cotat de cinci stele, cu un record puternic de distribuții de dividende și de creștere. Acest articol explorează primele 3 motive pentru care ar trebui să evitați SCHD ETF și alternativele mai bune.

SCHD ETF are un randament scăzut al dividendelor

Principalul motiv pentru care investitorii cumpără SCHD ETF este din cauza plăților sale consistente de dividende pe care trebuie să le investească. Are un record de 13 ani de creștere consecutivă a dividendelor și o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 11%, mai mare decât mediana sectorului de doar 6,15%.

Provocarea, însă, este că fondul are un randament destul de mic, mai ales dacă luați în considerare randamentul fără risc oferit de obligațiunile guvernamentale americane. O privire mai atentă arată că obligațiunile de stat pe termen scurt au randament de peste 4%, în timp ce ETF-ul PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund (MUNI) are randamente de 3,48%. Acesta din urmă beneficiază deoarece venitul său nu este impozabil.

Randamentul dividendelor SCHD este mai mare decât ETF-ul Vanguard S&P 500 (VOO), care are un randament de 1,20%. Cu toate acestea, răspândirea dintre cei doi nu este chiar atât de mare.

Prin urmare, presupunând că ați investit 100.000 USD în SCHD ETF și dacă randamentul rămâne la 3,75%, vă puteți aștepta să primiți 3.750 USD pe an sau 312 USD pe lună. Cifra finală va fi mai mică decât cea din cauza impozitelor. O sumă similară investită în obligațiunile guvernamentale pe zece ani va aduce 4.100 USD pe an sau 341 USD.

Acest exemplu se concentrează numai pe plata dividendelor. Desigur, ETF-ul SCHD se va descurca probabil mai bine decât obligațiunile din cauza aprecierii prețului său.

Schwab US Dividend ETF rămâne în urma indicelui S&P 500 și Nasdaq 100

Celălalt motiv pentru a evita ETF-ul Schwab US Dividend este că deseori depășește indicile S&P 500 și Nasdaq 100.

În timp ce fondul are un randament al dividendelor mai mare, randamentul său total este de obicei mai mic decât indicii de referință din SUA. Considerăm că rentabilitatea totală este o opțiune mai bună pentru un investitor, deoarece include dividendele plătite și rentabilitatea prețului.

SCHD ETF a câștigat 1,72% în acest an, în timp ce Vanguard S&P 500 și Invesco QQQ ETF (QQQ) au câștigat 4,06% și, respectiv, 5,27%.

Aceeași performanță s-a întâmplat în ultimii trei ani când randamentul total al SCHD a fost de 7,90% față de 38% și 54% al celorlalți doi. După cum se arată mai jos, a rămas cu mult în urma celor doi în ultimii cinci ani.

SCHD ETF nu este orientat spre viitor

Celălalt motiv pentru a evita SCHD ETF este acela că nu este un fond de perspectivă, ceea ce este de înțeles, deoarece investește în companii tradiționale care au un istoric de a plăti dividende.

O privire mai atentă asupra sectoarelor arată că majoritatea companiilor sale se află în domenii cu creștere lentă, cum ar fi finanțele, sănătatea, produsele de consum de bază, industria și energia.

Cele mai mari companii din fond sunt Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron și Verizon. Deși toate acestea sunt toate companii bune, nu au un aspect futurist pentru ele.

Cele mai mari schimbări care modelează lumea de astăzi sunt în sectorul tehnologiei. Acestea includ domenii precum cloud computing, inteligența artificială și calculul cuantic. Acest lucru explică de ce SCHD ETF se tranzacționează cu reducere în comparație cu piața mai largă. Are un raport preț-câștig de 17, mai mic decât cel de 22 al S&P 500.

Prin urmare, în timp ce SCHD este un ETF de dividende bun de luat în considerare, are câteva limitări, inclusiv randamentul său scăzut al dividendelor, performanța scăzută și lipsa unei perspective prospective.