Acțiunile USO ETF formează un triunghi perfect: mai multă durere înainte de revenire

ETF-ul United States Oil Fund (USO) nu a avut suficient impuls pentru a-și realiza primul câștig săptămânal, după ce a fost în roșu timp de patru săptămâni consecutive. Mai devreme, în sesiunea de vineri, acesta a crescut la un nivel recent, cu peste o săptămână în urmă.

Pe de o parte, investitorii au încă o poziție neutră cu privire la mișcările prețului țițeiului. Cu toate acestea, piața se așteaptă la o perspectivă îmbunătățită a cererii pe termen imediat din partea celor două economii lider. Îngrijorările legate de probabila întrerupere a aprovizionării cu țiței rusesc au susținut și prețurile petrolului.

Deci, ce urmează pentru ETF-ul USO, deoarece formează un model de diagramă triunghi ascendent perfect?

Piața petrolului anticipează o cerere crescută pe termen imediat din partea SUA și China

Fondul american de petrol a găsit sprijin în cea mai recentă extragere a stocurilor de benzină, deși acumularea stocurilor de țiței i-a redus câștigurile. Datele publicate joi de Energy Information Administration (EIA) au arătat că stocurile de țiței din SUA au crescut cu 4,6 milioane de barili pentru săptămâna încheiată pe 14 februarie. Cifra a fost mai mare decât construirea prognozată de 3,1 milioane de barili, indicând o reducere a cererii.

Chiar și așa, raportul săptămânal a indicat că stocurile de distilate și benzină au scăzut cu 2,1 milioane și, respectiv, 151.000. Analiştii se aşteaptă ca cererea de petrol din SUA să rămână puternică pe termen scurt, pe măsură ce vremea rece actuală persistă.

În plus, sfârșitul lungii sărbători de Anul Nou chinezesc este setat să susțină cererea și prețurile de petrol. În special, țara asiatică este al doilea cel mai mare consumator și principal importator de petrol.

Întreruperea probabilă a aprovizionării cu petrol rusesc sprijină petrolul american

Investitorii rămân nesiguri cu privire la un acord de pace pe termen scurt între Rusia și Ucraina, deoarece președintele Trump ia o întorsătură neașteptată în această chestiune. În timp ce ataca președintele ucrainean, Trump s-a referit la Zelensky drept „dictator”. El a mai menționat că Rusia are „cărțile” și vrea să vadă războiul să se încheie. Acest lucru vine după ce Zelensky l-a acuzat pe Trump că „trăiește într-un spațiu de dezinformare” guvernat de Putin.

Pe fondul haosului, investitorii se îndoiesc din ce în ce mai mult de posibilitatea unui acord de pace Ucraina-Rusia în termen imediat. În absența acestui armistițiu, este posibilă întreruperea aprovizionării cu petrol a Rusiei. Într-adevăr, este unul dintre factorii care a susținut fondul american de petrol și prețurile mai ample ale țițeiului.

De exemplu, un atac recent cu dronă ucraineană asupra unei stații de pompare din sudul Rusiei a redus rezervele de petrol pentru Kazahstan și pentru întreaga lume. Potrivit Rusiei, atacul a redus fluxurile de petrol din Caspian Pipeline Consortium cu între 30-40%. În special, aceasta este o rută crucială pentru exportul de produse petroliere brute din Kazahstan.

În plus, țările G7 iau în considerare înăsprirea plafonului prețului petrolului rusesc ca o modalitate de a reduce veniturile din petrol ale țării. Grupul urmează să lanseze o declarație pe această temă pe 24 februarie; ziua care marchează a 3-a aniversare a războiului Rusia-Ucraina. În prezent, limita de preț pentru țițeiul rusesc este de 60 de dolari pe baril.

Cu toate acestea, potrivit lui Goldman Sachs, întreruperile aprovizionării cu petrol rusesc depășesc acordul de pace sau lipsa acestuia. Banca de investiții susține că oferta restrânsă a țării se datorează reducerilor de producție ca parte a deciziei de producție a OPEC+. În același timp, există zvonuri nefondate că grupul ar putea amâna relaxarea reducerilor de producție, care urmează să înceapă în aprilie.

Citește mai mult: Prețurile petrolului sunt stabilite pentru cel mai mare câștig săptămânal din ianuarie: ce motivează raliul?

Analiza stocului USO ETF

Graficul USO ETF de la TradingView

Graficul săptămânal arată că acțiunile USO ETF s-au retras în ultimele cinci săptămâni consecutive, deoarece Donald Trump a reluat negocierile cu Rusia. Acesta este un semn că cele două țări își pot modifica relația, ceea ce va duce la eliminarea tarifelor și la creșterea producției de petrol.

De asemenea, Donald Trump s-a angajat să stimuleze producția de petrol din SUA, ceea ce consideră că este un lucru bun pentru a reduce inflația. ETF-ul a format ceea ce pare un model perfect de triunghi ascendent a cărui latură superioară este la 83,30 USD. Este cu câteva puncte deasupra liniei de tendință ascendentă.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este în cazul în care Fondul USO continuă să scadă, deoarece urșii vizează linia de tendință ascendentă. Apoi va reveni și, eventual, va retesta nivelul de rezistență al triunghiului la 83,30 USD. O mișcare peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, posibil la 92,28 USD, cea mai mare variație din iunie 2022.