În cadrul noii strategii a Shell de a spori randamentul investitorilor, concentrarea sporită pe GNL

Compania petrolieră britanică Shell a anunțat marți planuri de a crește distribuțiile acționarilor și de a reduce cheltuielile, pe măsură ce își concentrează accentul pe gazul natural lichefiat (GNL).

Compania a spus că va crește plățile acționarilor la 40-50% din fluxul de numerar din operațiuni, în creștere față de intervalul anterior de 30-40%.

Creșterea progresivă a dividendelor de 4% pe an va continua, cu obiectivul de creștere a fluxului de numerar liber pe acțiune cu peste 10% anual până în 2030.

În încercarea de a spori eficiența, Shell își va reduce cheltuielile anuale la 20-22 de miliarde de dolari până în 2028.

Aceasta marchează o reducere față de ținta sa anterioară de cheltuieli de 22-25 de miliarde de dolari pentru 2024 și 2025, stabilită pentru prima dată în 2023.

În plus, Shell își propune să aprofundeze reducerea costurilor, crescând obiectivul său structural de reducere a costurilor de la 2-3 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2024 la un cumul de 5-7 miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2028, comparativ cu nivelurile din 2022.

Prețul acțiunilor Shell a fost mai mare cu aproape 2% marți, după anunț.

Focalizarea GNL și producția constantă de petrol

În calitate de cel mai mare comerciant de GNL din lume, Shell intenționează să-și extindă producția în afacerile sale din amonte și integrate de gaze cu 1% anual până în 2030.

Se așteaptă ca vânzările de GNL să crească cu 4-5% pe an în aceeași perioadă.

Între timp, compania își va menține producția de lichide la 1,4 milioane de barili pe zi până la sfârșitul deceniului.

În ciuda accentului tot mai mare pe GNL, Shell va dedica doar 10% din cheltuielile sale de capital afacerilor cu emisii scăzute de carbon până în 2030.

CEO-ul Wael Sawan a subliniat direcția strategică a Shell, declarând: „Vrem să devenim cea mai importantă afacere integrată de gaze și GNL din lume și cel mai axat pe clienți și comerciant de energie, susținând în același timp un nivel material al producției de lichide”.

Performanța acțiunilor Shell și perspectivele analiștilor

Performanța acțiunilor Shell a rămas caldă, acțiunile câștigând puțin peste 4% în ultimul an.

Cu toate acestea, investitorii pe termen lung au înregistrat randamente puternice, acțiunile Shell crescând cu aproape 115% în ultimii cinci ani, susținute de dividende.

Compania s-a confruntat cu turbulențe în timpul pandemiei de COVID-19, prețul petrolului scăzând sub 30 de dolari pe baril la începutul anului 2020.

O creștere ulterioară a prețului energiei după invazia Ucrainei de către Rusia a oferit un impuls semnificativ, dar prețurile petrolului s-au retras de atunci la aproximativ 70 de dolari pe baril din cauza creșterii economice globale lente și a ofertei crescute.

În ciuda marjelor mai scăzute de GNL care au contribuit la o scădere cu 16% a profiturilor pentru întregul an 2024, la 23,7 miliarde de dolari, Shell rămâne angajată în ceea ce privește profiturile pentru acționari.

Recent, a anunțat o creștere de 4% a dividendului său trimestrial și un program de răscumpărare de acțiuni de 3,5 miliarde de dolari.

Analistii raman optimisti, 19 prognozand o crestere de 18% a pretului actiunilor Shell la 3.247p de la nivelul actual de 2.765p.

În plus, 23 de analiști evaluează Shell ca o Cumpărare Puternică, fără recomandări de vânzare, semnalând încrederea continuă în strategia pe termen lung a companiei.