Prețul prăbușirii acțiunilor IndusInd Bank își va reveni?

Prețul acțiunilor IndusInd Bank a explodat în acest an, devenind-o compania cu cele mai proaste performanțe din indicele Nifty 50. S-a prăbușit în ultimele cinci săptămâni consecutive, atingând un nivel scăzut de 645 INR, cel mai scăzut nivel din noiembrie 2020 și cu 62% sub cel mai ridicat punct din 2024. Acest articol explorează de ce acțiunile IndusInd au explodat și la ce să ne așteptăm mai târziu în acest an.

De ce s-a prăbușit prețul acțiunilor IndusInd

IndusInd, o bancă privată indienă de top, a fost supusă unei presiuni intense în ultimele 12 luni, deoarece a continuat să-și facă performanțe scăzute pe colegii săi precum Bajaj și Kotak.

Criza durează de ceva vreme, dar situația s-a înrăutățit în octombrie anul trecut, când a publicat rezultate financiare slabe. Venitul net din dobânzi al celui de-al doilea trimestru a scăzut cu 1%, la 5.347 lei, în timp ce profitul net a scăzut cu aproape 40%, până la 1.331 lei.

Această traiectorie a pierderilor a continuat în rezultatele financiare din T3'25. Venitul net din dobânzi a scăzut cu 1% la 5.228 INR, în timp ce marja netă a dobânzii s-a redus la 3,93%. Profitul net al IndusInd a scăzut cu încă 39% în ultimul trimestru, la 1.402 lei.

Deteriorarea continuă a activității sale se datorează în mare parte diviziei sale de microfinanțare. Aceasta este o afacere în creștere rapidă și cu risc ridicat pe care compania a bizat în ultimii câțiva ani. Riscul este că oferă împrumuturi negarantate, unde rata de nerambursare a crescut în ultima vreme.

În același timp, prețul acțiunilor IndusInd a scăzut din cauza creșterii slabe în curs de desfășurare a împrumuturilor sale cu randament ridicat.

Prăbușirea s-a intensificat în martie, după ce a reieșit că există o discrepanță în portofoliul său de instrumente derivate. În acest sens, compania a identificat nepotriviri în soldurile conturilor legate de tranzacțiile anterioare cu instrumente financiare derivate. RBI a interzis anterior tranzacțiile interne de acoperire împotriva riscurilor și a ordonat o revizuire internă.

IndusInd Bank a trecut, de asemenea, prin unele probleme de conducere în ultimii ani. RBI a optat pentru prelungirea mandatului CEO-ului cu doar un an, în locul celor trei pe care i-a solicitat conducerea. Acesta este un semn că poate avea unele probleme de conducere.

Se va recupera stocul IndusInd?

Prăbușirea în curs de desfășurare a prețului acțiunilor IndusInd a devenit o valoare anormală în India, unde alte companii se descurcă bine. De exemplu, Bajaj Finance este cea mai performantă companie din indicele Nifty 50 anul acesta, deoarece a crescut cu 30%.

Alte bănci indiene precum Kotak Mahindra, ICICI, Axis Bank, HDFC și State Bank of India au obținut câștiguri mici în acest an.

Riscul IndusInd este ca compania să înceapă să renunțe la clienți pe măsură ce încrederea scade. În același timp, nu este ușor să ieși din criză în divizia de microfinanțare, ceea ce înseamnă că criza pierderilor poate continua.

Conducerea a insistat că banca are resurse adecvate, cu un raport CET-1 de 15%, mai mare decât alte companii globale. Cu toate acestea, lipsa continuă de încredere poate împinge RBI să solicite mai multe rezerve.

Analiza prețului acțiunilor IndusInd Bank

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor IndusInd Bank a fost într-o vânzări puternice de la jumătatea anului 2024, când a atins vârful la 1.673 INR. S-a prăbușit recent sub suportul cheie la 743,50 INR, cel mai scăzut punct din iunie 2022.

Acțiunea a format, de asemenea, un model încrucișat, deoarece mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de săptămâni și 200 de săptămâni s-au încrucișat. Toți oscilatorii precum indicele de putere relativă (RSI) și MACD au îndreptat toți în jos.

Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul cheie la 550 INR. Trendul descendent poate continua pentru o vreme. Cu toate acestea, o mișcare peste punctul cheie de rezistență la 745 ₹ va invalida perspectiva de urs.