ETF-uri JEPI și JEPQ: Tabloul de bord în timp ce S&P 500 și Nasdaq 100 s-au prăbușit în Q1?

Acțiunile americane au fost testate în primul trimestru, în timp ce indicele fricii și lăcomiei a plonjat în zona de frică extremă de 18. Indicele Nasdaq 100, intens în tehnologie, s-a prăbușit într-o corecție, scăzând cu peste 13% față de cel mai înalt punct din acest an. A scăzut la cel mai scăzut punct din septembrie anul trecut.

În mod similar, indicii S&P 500 și Dow Jones s-au apropiat și ei de faza de corecție. Acest articol explică de ce acești indici americani s-au prăbușit și dacă ETF-urile de bomboane boomer, cum ar fi ETF-ul JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) și JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) s-au descurcat mai bine cu acești indici.

De ce s-au prăbușit indicii S&P 500 și Nasdaq 100 în T1

Există două motive principale pentru care indicii de top, cum ar fi indicii Nasdaq 100 și S&P 500, au scăzut în primul trimestru, chiar dacă majoritatea au publicat rezultate financiare puternice.

Primul motiv principal este că există îngrijorări cu privire la tarifele de Ziua Eliberării de către Donald Trump. Un președinte despre care se aștepta să fie pro-piețe a devenit un coșmar, deoarece a implementat tarife mari asupra majorității importurilor americane.

El a adăugat tarife pentru mărfurile chinezești pe lângă cele pe care le-a adăugat în primul său mandat. Cel mai important, într-un eveniment Black Swan, Trump a adăugat tarife pentru mărfurile canadiene și mexicane, doi dintre cei mai mari parteneri comerciali.

Trump a adăugat, de asemenea, tarife la oțel și aluminiu, iar acum va aplica tarife reciproce pentru mărfurile importate din alte țări. Scopul său este să reducă surplusul comercial gigant din SUA, să strângă bani pentru reducerile mari de impozite și să stimuleze producția din țară.

Indicii S&P 500 și Nasdaq 100 s-au prăbușit și din cauza riscurilor în creștere pe care tema inteligenței artificiale (AI) care a definit piața în ultimii câțiva ani se estompează. Acest lucru explică de ce majoritatea stocurilor AI precum NVIDIA, SoundHound și AMD s-au prăbușit.

Cum funcționează ETF-urile JEPI și JEPQ

ETF-urile JEPI și JEPQ au fost create pentru a oferi investitorilor o expunere la acțiunile americane și pentru a le oferi un venit lunar consistent.

Aceste fonduri urmăresc să genereze randamente în trei moduri principale. În primul rând, ei investesc mai întâi într-un grup de companii. În cazul lui JEPQ, investește în companii din indicele Nasdaq 100, în timp ce în cazul JEPI, investește într-un grup de companii care fac parte din indicele S&P 500.

Investiția în aceste companii o ajută să beneficieze de tendința lor ascendentă în timp. În același timp, fondurile generează dividende de la companii.

Al treilea domeniu în care ETF-urile JEPI și JEPQ câștigă bani este de pe piața de opțiuni. Aici fondul vinde opțiuni call pe un indice și face o primă din acesta. În cazul lui JEPI, acesta scrie opțiuni de apel din indicele S&P 500, în timp ce JEPQ scrie call-uri pentru indicii Nasdaq 100.

Principalul dezavantaj al acestor ETF-uri este că câștigurile lor sunt de obicei limitate atunci când indicele respectiv atinge prețul de exercitare.

Scorul ETF-urilor JEPI și JEPQ pentru Q1

Datele arată că aceste două ETF-uri au avut rezultate mai bune decât ETF-urile lor respective în primul trimestru, deoarece tranzacția cu opțiuni call a continuat să genereze randamente puternice în timpul trimestrului. ETF-ul JEPQ a avut un randament total de minus 6,6%, în timp ce Invesco QQQ a scăzut cu 8,15%. În mod similar, ETF-ul JEPI a crescut cu 0,43%, în timp ce ETF-ul VOO s-a prăbușit cu 4,29%.

Prin urmare, această performanță înseamnă că aceste fonduri vor continua probabil să meargă bine în timp. Ca atare, dacă sunteți lung pe indicele S&P 500 și Nasdaq 100, este logic să investiți în aceste fonduri pentru a genera un randament lunar de încredere. JEPQ are un randament al dividendelor de 10,9%, în timp ce JEPI are un randament de 7,5%.