IWM ETF: Iată de ce Russell 2000 s-a prăbușit și ce urmează

Indicele iShares Russell 2000 (IWM) a suferit o mare inversare după ce a ajuns la un nivel record la începutul acestui an. Fondul, care urmărește cele mai mari companii cu capitalizare mică din SUA, sa retras la un minim de 200 de dolari, în scădere cu aproape 20% față de cel mai ridicat nivel istoric. Acest articol explică de ce indicele Russell 2000 s-a prăbușit și unele dintre cele mai mari evoluții ale sale în acest an.

Tarife pentru Ziua Eliberării lui Donald Trump

Indicele Russell 2000 este un fond popular care se concentrează pe companiile mici din Statele Unite. Majoritatea acestor companii sunt interne, fără o prezență mare în străinătate.

Potrivit Blackrock, majoritatea companiilor din fond sunt din industria financiară, care include bănci și firme de asigurări. Celelalte nume mari din fond sunt în industria, sănătatea, tehnologia și consumatorul discreționar. De asemenea, are companii din industria imobiliară și energetică.

Cele mai mari companii din indicele Russell 2000 sunt Sprouts Farmers Market, Insmed, FTAI Aviation, Corcept Therapeutics și Southstate Corporation.

Principalul motiv pentru care ETF-ul IWM a suferit o inversare dură în acest an este teama de războiul comercial în curs între SUA și partenerii săi comerciali de top.

Donald Trump a implementat tarife pentru Canada și Mexic, doi parteneri comerciali ai SUA. El a implementat, de asemenea, tarife pentru vehicule importate, oțel și aluminiu.

Aceste tarife vor afecta multe companii. Cu toate acestea, analiștii cred că companiile cu capitalizare mică vor fi afectate mai mult decât cele mai mari care fac multe afaceri la nivel internațional.

Trump a susținut că tarifele sale nu se vor aplica companiilor care produc articole în SUA. Cu toate acestea, multe firme care fac afaceri în SUA se bazează pe materii prime și piese importate, care vor fi tarifate.

ETF-ul IWM s-a prăbușit, de asemenea, deoarece analiștii prevăd că aceste tarife vor duce la o recesiune în SUA. Analiștii Goldman Sachs și-au ridicat estimările de recesiune la 35%, alăturându-se altor companii precum PIMCO și Bank of America. O recesiune ar afecta mai tare capitalurile mici.

Momentul favorabil în prăbușirea indicelui Russell 2000

În timp ce prăbușirea în curs de desfășurare a ETF-ului IWM nu este bună, există un aspect clar. În primul rând, spre deosebire de indicele Nasdaq 100, companiile de tehnologie reprezintă un procent mic din fond. Acest lucru este remarcabil deoarece aceste firme nu au o expunere mare la industria inteligenței artificiale, care dă semne de încetinire.

În plus, tarifele lui Trump pot duce la o recesiune, punând presiune asupra Rezervei Federale pentru a reduce ratele dobânzilor mai târziu în acest an. Din punct de vedere istoric, aceste acțiuni se descurcă bine atunci când Fed reduce ratele dobânzilor așa cum a făcut-o după criza financiară globală și pandemia de Covid-19.

Spre deosebire de companiile mari precum Berkshire Hathaway, care generează tone de venit net din dobânzi, multe capitalizări mici suferă atunci când ratele sunt mari. Asta pentru că mulți dintre ei au datorii mai mari.

Cei mai buni jucători Russell 2000

Cele mai notabile evoluții de top din indicele Russell 2000 sunt Fubo TV, Root, Digital Turbine, Groupon, Compass, Sage Therapeutics și LendingTree. Toate aceste firme au crescut cu peste 30%, Fubo crescând cu 134%.

Celelalte acțiuni care nu sunt legate de biotehnologie sunt nume precum Sunnova, Open Lending, Ses AI, CleanSpark și iRobot.

Analiza IWM ETF

Graficul IWM de la TradingView

Graficul săptămânal arată că ETF-ul IWM s-a prăbușit în ultimele luni. A scăzut de la un maxim de 245 USD la actualul 199 USD. S-a mutat sub partea inferioară a canalului ascendent și media mobilă de 50 de săptămâni.

De asemenea, indicatorul MACD s-a mutat sub linia zero, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) se apropie de nivelul de supravânzare. Prin urmare, stocul va continua probabil să scadă pe termen scurt, apoi va reveni și va retesta maximul istoric de 245 USD.