Dow Jones va crește pe măsură ce indicele fricii și lăcomiei alunecă: trebuie să atingă mai întâi 38.900 de dolari

Dow Jones Industrial Average (DJI) a scăzut săptămâna aceasta, deoarece riscurile economice din SUA au crescut în urma discursului de Ziua Eliberării lui Donald Trump. A scăzut joi la un minim de 40.545 USD, cel mai scăzut nivel din 11 septembrie. S-a prăbușit cu 10% de la cel mai înalt punct din acest an, în timp ce a intrat într-o corecție.

Indicele fricii și lăcomiei a scăzut

Dow Jones s-a prăbușit în timp ce investitorii au intrat în panică și fie și-au vândut acțiunile, fie au rămas pe margine.

Un bun exemplu în acest sens este performanța indicelui de frică și lăcomie a căzut în zona de frică extremă de 8. Ultima dată când indicele a fost atât de scăzut a fost în timpul declanșării pandemiei de COVID-19.

Toți sub-indicii acestui indice s-au mutat în zona de frică extremă. Indicatorul de impuls al pieței, care compară indicele S&P 500 cu media mobilă pe 125 de zile, a scăzut în zona de frică extremă.

În mod similar, puterea prețului acțiunilor s-a prăbușit pe măsură ce numărul companiilor care se tranzacționează la minimele din 52 de săptămâni a crescut. Lărgimea prețului acțiunilor, care se uită la indicele de însumare a volumului McClellan, a scăzut și ea. Alte indicatori, cum ar fi opțiunile put și call, volatilitatea pieței, cererea de refugiu și cererea de obligațiuni nedorite s-au mutat în zona extremă.

Indicele VIX, care este văzut pe scară largă drept indicatorul fricii în Wall Street, a sărit la 30 de dolari, cel mai ridicat nivel din august 2024. A crescut cu peste 135% de la cel mai scăzut punct din decembrie anul trecut.

Este teama în creștere un bun catalizator?

O zicală comună în piața de valori recomandă să cumpărați atunci când toată lumea este frică și să vindeți când toată lumea este lacomă.

Această zicală a funcționat relativ bine în trecut, deoarece piețele bull încep de obicei atunci când indicele fricii și lăcomiei se află în zona roșie intensă. De exemplu, indicele Dow Jones și S&P 500 au început o revenire puternică în martie 2020, când indicatorul fricii a scăzut.

Numeroși catalizatori pot împinge indicele Dow Jones mai sus în lunile următoare. În primul rând, Donald Trump și-a dezvăluit deja tarifele împotriva tuturor țărilor care aduc mărfuri în Statele Unite.

Următoarea etapă va fi negocierile cu alte țări. El a sugerat deja că va fi dispus să accepte niște oferte „fenomenale” din țări precum China. De exemplu, a spus că ar putea decide să reducă tarifele dacă China acceptă un acord TikTok.

Trump este, de asemenea, sub presiunea comunității de afaceri pentru a oferi unele excluderi. Într-o declarație, masa rotundă de afaceri a spus:

Indicele Dow Jones s-ar putea, de asemenea, să revină pe măsură ce Rezerva Federală intervine dacă consideră că economia se îndrepta către o recesiune. În timp ce inflația din SUA este ridicată, Fed poate decide că va fi necesară o reducere a ratei dobânzii pentru a supraalimenta creșterea economică.

Analiza tehnică a indicelui Dow Jones

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones s-a prăbușit în ultimele luni. Acest accident s-a întâmplat după ce a format un model de diagramă dublu. De asemenea, s-a mutat sub mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile, ceea ce înseamnă că o încrucișare a morții poate avea loc în curând.

Distanța dintre topul dublu și decolteul este de aproximativ 7%. Prin urmare, măsurarea aceleiași distanțe de la decolteu oferă următoarea țintă Dow Jones la 38.900 USD, cel mai scăzut nivel din 7 august.

Prin urmare, există probabilitatea ca indicele să scadă până la acea țintă și apoi să reia tendința ascendentă.