De la fabrică la port: cum tarifele lui Trump remodelează transportul mondial

Spectrul tarifelor comerciale costisitoare, cândva o amintire dureroasă pentru companii precum producătorul britanic de materiale avansate Goodfellow, a revenit să bântuie lanțurile globale de aprovizionare.

În timpul primului mandat al lui Donald Trump, o taxă bruscă pe oțel și aluminiu a adăugat aproximativ 100.000 de lire sterline la un singur transport la mijlocul călătoriei peste Atlantic. Acea înțepătură nu a fost uitată.

De data aceasta, pe măsură ce au apărut amenințările cu noile tarife pe al doilea termen, compania din Cambridge a văzut clienții căutând în mod proactiv modalități de a accelera comenzile.

„Am avut conversații cu oamenii despre dacă [comenzile] ar putea fi accelerate pentru a le trage înainte”, a recunoscut Andrew Watson, directorul financiar al Goodfellow, într-un raport publicat de The Guardian, limitările impuse de termenele de producție.

Acest sentiment de déjà vu și lupta pentru a trece înaintea potențialelor creșteri ale costurilor s-au manifestat în nenumărate industrii din întreaga lume în ultimele săptămâni.

Navigarea prin labirintul tarifar

Furnizorii la nivel global s-au grăbit să mute mărfuri în SUA înainte de anunțul anticipat de Trump despre „ziua eliberării”, un efort frenetic de a proteja marjele de taxele potențial paralizante.

În timp ce Casa Albă a anunțat în cele din urmă o pauză de 90 de zile privind tarifele suplimentare pentru majoritatea țărilor, cu excepția Chinei, prejudiciul a fost probabil făcut.

Ritmurile stabilite ale comerțului internațional au fost aruncate în dezordine, lăsând o urmă de tulburări ale pieței și incertitudine profundă.

Amploarea totală a tarifelor propuse inițial i-a luat pe mulți pe nepregătite, forțând producătorii – de la producători de piese auto până la producători de ciocolată – să adopte măsuri reactive.

Companiile s-au străduit să schimbe stocul suplimentar sau să redirecționeze produsele în întregime, provocând creșteri vizibile ale costurilor contractelor de transport pe termen scurt și ale transportului aerian pe măsură ce capacitatea s-a înăsprit. Gigantul elvețian de ciocolată Lindt & Sprüngli, de exemplu, a trimis în mod preventiv inventar suplimentar de la fabrica sa americană din New Hampshire în Canada pentru a eluda tarifele canadiene de represalii.

Un purtător de cuvânt a confirmat aceleiași publicații că Lindt „evaluează strategia noastră globală de aprovizionare pentru Canada pentru a proteja aprovizionarea”.

Spikes pe termen scurt, schimburi pe termen lung

Această volatilitate s-a reflectat imediat în costurile de transport.

Peter Sand, analist-șef la Xeneta, a informat The Guardian că dinamica industriei: „Cantitatea uriașă de incertitudine aduce întotdeauna oportunități pentru transportatorii de a profita de o situație nefericită… adesea prin creșterea ratelor”.

Datele companiei de analiză a transportului maritim au ilustrat clar acest punct.

La 1 aprilie, tarifele medii spot pentru un container standard de 40 ft (FEU) din China au crescut cu 9%, până la 322 USD pentru Coasta de Est a SUA și cu 16% la 383 USD/FEU pentru Coasta de Vest.

De asemenea, transportul aerian a simțit presiunea, tarifele spot din Vietnam către SUA crescând cu 8% și din China către SUA crescând cu 5% în prima săptămână a lunii aprilie.

În timp ce ratele spot sunt de așteptat să rămână agitate pe termen scurt, determinând porturile să se pregătească pentru o potențială congestie, analiștii prevăd o imagine diferită pe termen lung.

Pe măsură ce SUA și China rămân înrădăcinate în disputele lor comerciale crescânde, cererea de transport maritim între cele două puteri economice se preconizează că va scădea, probabil împingând în cele din urmă ratele contractelor pe termen lung.

Aglomerația se formează pe măsură ce contractele atârnă în balanță

Pentru a agrava perturbarea imediată, tarifele pentru anumite bunuri precum oțel, aluminiu și mașini nu au fost incluse în amânarea de 90 de zile. Acest lucru a determinat acțiuni imediate din partea marilor producători auto.

Jaguar Land Rover și Audi au oprit temporar exporturile către SUA, creând blocaje instantanee în nodurile cheie de transport.

Bremerhaven din Germania, unul dintre cele mai mari porturi de manipulare a vehiculelor din lume care procesează 1,5 milioane de vehicule anual, a raportat „o uşoară creştere a stocului de export”.

În timp ce proprietarul său, BLG, a insistat că spațiul rămâne disponibil, a recunoscut că producătorii de mașini și expeditorii iau decizii „în scurt timp” cu privire la vehiculele care se vor urca efectiv la bordul navelor către SUA.

Această turbulență lovește într-un moment deosebit de vulnerabil pentru importatori.

Martie și aprilie sunt, în mod tradițional, când companiile americane încheie contracte de transport anual cruciale pe termen lung, care urmează să înceapă la 1 mai. Aceste contracte sunt vitale pentru companiile care au nevoie de transport fiabil și rentabil pentru volume mari.

„Momentul nu ar putea fi mai rău”, a declarat Peter Sand de la Xeneta.

Mulți se abțin dacă pot și se bazează mai mult pe piața spot, evitând să se blocheze în contracte pentru volume pe căile comerciale care ar putea să nu le fie profitabile peste o săptămână sau o lună de acum înainte.

Deturnarea comerțului și temerile de dumping

Dincolo de conflictul pe termen scurt, companiile se angajează în procesul complex, adesea multianual, de regândire a lanțurilor lor de aprovizionare.

Scopul este de a reduce expunerea la rutele afectate de tarife, dar, după cum avertizează experții, găsirea de furnizori alternativi și stabilirea de noi rețele nu este o schimbare simplă.

Companiile „încearcă să înțeleagă ramificațiile modului în care își gestionează lanțul de aprovizionare”, a observat Marco Forgione, director general al Chartered Institute of Export & International Trade.

El anticipează o „deturnare a comerțului” semnificativă, deoarece companiile caută creșterea pe alte piețe, departe de SUA.

Această diversiune implică propriile riscuri, în special pentru regiuni precum Uniunea Europeană.

Experții avertizează că, fără o acțiune rapidă pentru a-și consolida propriile bariere comerciale, Europa ar putea deveni un destinatar al surplusului de mărfuri chinezești care nu pot intra pe piața americană – de fapt, un teren de dumping.

Portul Antwerp-Bruges din Belgia se luptă deja cu afluxurile masive de vehicule electrice chinezești de luni de zile, chiar înainte de acest ultim val de tarife.

„Marea Britanie și alții vor trebui să-și întărească garda împotriva unei concentrări sporite din partea furnizorilor chinezi care trebuie să elimine produsele destinate inițial pieței americane”, a spus Ian Worth, director vamal la Crowe, pentru The Guardian.

Deși ar putea scădea prețurile de consum pe termen scurt, un astfel de dumping ar putea afecta eforturile interne de producție.

O nouă furtună se așteaptă: taxele portuare propuse

Adăugând un alt nivel de complexitate, o propunere separată din partea Biroului Reprezentantului comercial al SUA (USTR) amenință cu alte perturbări.

Au fost sugerate taxe portuare costisitoare, potențial în jur de 1 milion de dolari pe apel, pentru navele construite în China care se acostează în porturile americane.

Vizând revitalizarea construcțiilor navale americane, măsura vizează realitatea că majoritatea liniilor maritime globale se bazează în mare măsură pe navele fabricate în China.

Propunerea a declanșat o reacție semnificativă a industriei, cu avertismente că ar umfla prețurile de consum, ar dăuna exporturilor agricole din SUA și va pune în pericol locurile de muncă de la docheri dacă navele și-ar reduce escalele în port din SUA (în prezent, în medie patru pe călătorie din Asia).

În timp ce USTR a indicat că reconsideră taxele, cu mai multă claritate așteptată în curând, aceasta reprezintă încă o altă potențială tulburare.

Deocamdată, singura certitudine pentru companiile care navighează în curentele comerțului global este incertitudinea continuă, omniprezentă.