Bursele americane au scăzut luni: Dow Jones a scăzut cu 100 de puncte, S&P a scăzut cu 0,5%

Bursele americane au scăzut brusc luni, după ce Moody's a retrogradat ratingul de credit al țării, declanșând o creștere a randamentelor obligațiunilor de trezorerie și o presiune reînnoită asupra piețelor bursiere.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 130 de puncte, sau 0,3%. S&P 500 a scăzut cu 0,58%, în timp ce indicele Nasdaq Composite a condus pierderile cu o scădere de 0,74%.

Moody's a redus vineri ratingul de credit al SUA cu o treaptă de la Aaa la Aa1, invocând deficitele fiscale în creștere și dificultățile legate de refinanțarea datoriilor pe fondul ratelor dobânzilor ridicate.

Această mișcare aduce Moody's la nivelul altor agenții majore de rating care au retrogradat deja ratingurile SUA de la cel mai înalt nivel.

În august 2023, Fitch Ratings a retrogradat ratingul de credit pe termen lung al Statelor Unite de la AAA la AA+, indicând o stagnare politică persistentă în ceea ce privește plafonul datoriei și o instabilitate fiscală crescândă.

Această mișcare a urmat retrogradării anterioare a S&P din 2011, când a devenit prima agenție majoră care a redus ratingul SUA de la AAA la AA+.

Retrogradarea a afectat puternic prețurile obligațiunilor, împingând randamentele în sus, chiar în contextul în care piețele rămân sensibile la dificultăți economice, inclusiv la consecințele politicilor tarifare ale președintelui Donald Trump.

Randamentele în creștere au diminuat și mai mult sentimentul, în special în sectoarele sensibile la ratele dobânzilor, precum tehnologia.

Acțiunile Palantir au scăzut cu 3%, Tesla a scăzut cu 4%, iar Nvidia a pierdut 2%, investitorii retrăgându-se de la acțiunile de creștere cele mai vulnerabile la încetinirea economică și aversiunea față de risc.

Inversarea pieței a urmat unei săptămâni puternice pe Wall Street, care a înregistrat o revenire a optimismului după ce SUA și China au ajuns la un acord temporar de reducere a tarifelor.

Indicele Nasdaq Composite a crescut cu peste 7% săptămâna trecută, S&P 500 a câștigat peste 5% într-o creștere de cinci zile, iar Dow Jones a urcat cu peste 3%.

Randamentele obligațiunilor cresc după retrogradare

Randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au crescut luni, după ce Moody's a retrogradat ratingul de credit al țării, determinând o vânzare generală de obligațiuni guvernamentale și împingând ratele la niveluri care au pus recent presiune pe piețele financiare.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 30 de ani a crescut cu 13 puncte de bază, ajungând la 5,03%, în timp ce cele pe 10 ani au crescut cu 11 puncte de bază, ajungând la 4,552%.

Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a urcat cu 4 puncte de bază, ajungând la 4,021%.

Anxietatea investitorilor s-a intensificat după ce Moody's a redus vineri ratingul de credit al SUA de la Aaa la Aa1, invocând povara fiscală tot mai mare și costurile ridicate ale serviciului datoriei într-un mediu cu rate dobânzilor ridicate.

„Această retrogradare cu o treaptă pe scara noastră de rating de 21 de trepte reflectă creșterea, pe parcursul a mai mult de un deceniu, a raporturilor dintre datoria publică și plata dobânzilor la niveluri semnificativ mai mari decât cele ale statelor suverane cu ratinguri similare”, a precizat agenția în comunicatul său.

Moody's a menținut un rating de țară de nivel înalt, de Aaa, pentru SUA din 1949.

Această mișcare o aliniază acum cu celelalte agenții majore de rating de credit, care plasaseră deja SUA pe locul al doilea în topul celor mai mari ratinguri.