Băncile digitale din Marea Britanie se confruntă cu destui progrese: Starling se împiedică, Monzo și Revolut se înalță

În urmă cu un deceniu, un trio de companii fintech agile și îndrăznețe - Starling, Monzo și Revolut - au intrat pe scena bancară britanică cu ambiții îndrăznețe.

Misiunea lor: să reimagineze serviciile financiare prin tehnologie de ultimă generație, o experiență superioară pentru clienți și interfețe mobile elegante.

Succesul inițial a fost meteoric. Baza de clienți a crescut considerabil. Cota de piață a crescut considerabil. Cele trei neo-bănci au captivat imaginația investitorilor și a utilizatorilor deopotrivă, surprinse de un val de entuziasm digital-first care promitea să perturbe normele bancare vechi de secole.

Și totuși, acum, drumurile lor se despart.

Revolut și Monzo se bucură de o creștere record. Starling, cândva considerată un exemplu al fintech-ului britanic, se confruntă cu o situație financiară și de reputație brutală.

Potecăciune a lui Starling pe fondul problemelor de reglementare

Rezultatele anuale ale Starling au relevat o scădere accentuată a profitabilității, profitul după impozitare scăzând la 223 de milioane de lire sterline în 2024, față de 301 milioane de lire sterline în anul precedent.

Scăderea a fost determinată de creșterea costurilor operaționale, care au urcat de la 332 de milioane de lire sterline la 403 milioane de lire sterline, depășind modesta creștere a veniturilor de 32 de milioane de lire sterline la 714 milioane de lire sterline.

Prăbușirea firmei a atins punctul culminant după ce Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) i-a aplicat o amendă de 29 de milioane de lire sterline pentru deficiențe grave în controalele sale privind criminalitatea financiară.

Între septembrie 2021 și noiembrie 2022, Starling a deschis peste 54.000 de conturi pentru 49.000 de clienți „cu risc ridicat”, fără a respecta procesele de conformitate necesare.

„Măsurile luate pentru combaterea criminalității financiare nu au ținut pasul cu creșterea băncii”, a declarat FCA, descriind deficiențele ca fiind „șocant de laxe”.

Starling a fost, de asemenea, obligată să absoarbă potențialele pierderi din împrumuturile acordate în cadrul schemei guvernamentale de împrumuturi de recuperare (BBLS), renunțând la un provizion de 28,2 milioane de lire sterline.

Împrumuturile, concepute pentru a sprijini întreprinderile mici în timpul pandemiei, nu au îndeplinit criteriile necesare pentru garanția guvernului.

În loc să solicite rambursarea de la contribuabili, Starling a eliminat garanția și și-a asumat riscul.

David Sproul, președintele consiliului de administrație al Starling, a declarat că firma „a rezolvat câteva probleme importante legate de moștenire”, dar a recunoscut importanța problemelor cu care s-a confruntat în ultimul an.

Neliniște internă și scăderea impulsului

Turbulențele interne ale companiei Starling nu s-au limitat la bilanțul său.

Compania s-a confruntat cu tulburări ale angajaților în urma directivei noului director executiv, Raman Bhatia, care impune angajaților să se întoarcă la birouri cel puțin zece zile pe lună - în ciuda faptului că, se pare, nu există spațiu pentru a-i găzdui.

Politica, care a intrat în vigoare după ce Bhatia a preluat conducerea în 2024, a dus la un val de plecări de personal.

Între timp, creșterea numărului de clienți care a definit cândva ascensiunea Starling a încetinit. Numărul de conturi a crescut cu doar 10%, ajungând la 4,6 milioane - jumătate din rata anului precedent.

În schimb, numărul clienților Monzo a crescut cu 31%, ajungând la 9,7 milioane în 2024, iar depozitele au crescut cu 88%, ajungând la 11,2 miliarde de lire sterline.

Un raport anual este așteptat în curând, dar neobanca atrage deja atenția dintr-un alt motiv: o listare planificată de 6 miliarde de lire sterline la Bursa de Valori din Londra, marcând una dintre cele mai așteptate IPO-uri din Marea Britanie ale anului.

Revolut atinge pragul de profitabilitate

Revolut, cândva cea mai controversată dintre cele trei, a devenit cel mai mare câștigător în ultimele luni.

Compania nu numai că a depășit 50 de milioane de clienți la nivel global, dar a înregistrat și un profit de peste 1 miliard de lire sterline în acest an - o etapă importantă pentru o firmă care s-a luptat mult timp cu întârzieri în materie de reglementări și probleme de guvernanță.

Această realizare o plasează chiar înaintea HSBC în ceea ce privește numărul de clienți, subliniind schimbările dramatice care au loc în peisajul bancar.

Expansiunea internațională a Revolut, lansările agresive de produse și fluxurile de venituri diversificate au ajutat-o ​​să depășească multe dintre provocările de scalare cu care se confruntă rivalii.

Poate Motorul lui Starling să repornească creșterea?

Confruntată cu aceste provocări, Starling pariază acum pe Engine, filiala sa de software-as-a-service (SaaS), pentru a schimba situația.

Deși Engine a contribuit cu doar 8,7 milioane de lire sterline la veniturile grupului în ultimul an financiar, aceasta a reprezentat o creștere de 284%.

Firma și-a îndreptat acum atenția către Statele Unite, Bhatia descriind America de Nord ca o „oportunitate uriașă” și vizând venituri de 100 de milioane de lire sterline pe termen mediu.

John Cronin, fondatorul Seapoint Insights, s-a întrebat dacă Engine, de unul singur, ar putea salva modelul de afaceri mai amplu al Starling.

„Starling nu are de ales decât să urce pe curba de risc – și nu este ceva ce am învățat nici astăzi, nici ieri”, a spus ea într-un raport City AM.

„Amploarea sa limitată și, în consecință, lipsa unui efect de levier operațional, ponderile de risc ridicate (modelarea standardizată a riscului de credit) și costurile relativ mai mari de finanțare a depozitelor înseamnă că pur și simplu nu poate concura cu băncile tradiționale. Dar acest lucru atinge esența modelului de afaceri - ce avantaje competitive are Starling?”

Calitatea serviciilor oferite de Starling este încă foarte apreciată

În ciuda diferențelor de performanță, popularitatea băncilor exclusiv digitale continuă să crească, iar Starling, împreună cu Monzo, a fost clasată pe primul loc pentru serviciile de descoperit de cont într-un sondaj independent, în timp ce First Direct a completat primele cinci locuri la toate categoriile.

Sondajul realizat ca parte a obligațiilor de reglementare a plasat, de asemenea, Chase, Starling și Monzo în top trei pentru calitatea generală a serviciilor, devansând jucători tradiționali precum Lloyds, Barclays, HSBC și Santander.

Conform unui studiu realizat de Finder.com și publicat de The Sun în martie, 40% dintre adulții din Marea Britanie au acum un cont bancar exclusiv digital - în creștere de la 36% în 2024 și 24% în 2023.

Alți 17% dintre respondenții care nu au încă unul au declarat că intenționează să deschidă un cont, inclusiv 7% în următorul an.

Scorurile Trustpilot arată niveluri ridicate de satisfacție în rândul utilizatorilor, Starling, Monzo, Revolut și JPMorgan's Chase obținând toate peste 4 din 5 stele.

Evaluările aplicațiilor mobile pe iOS și Android au o medie de peste 4,8 stele.