Prețul acțiunilor Rolls-Royce este ieftin cu 20%, arată modelul DCF

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-o creștere puternică în acest an, ceea ce o face una dintre cele mai performante companii din indicele FTSE 100. A sărit la un maxim de 910 pence în această lună, împingându-și capitalizarea de piață la aproximativ 100 de miliarde de dolari. 

Acest articol explorează de ce acțiunile RR au crescut și de ce modelul de evaluare a fluxului de numerar actualizat (DCF) indică o reducere de 20%.

De ce a crescut prețul acțiunilor Rolls-Royce

Prețul acțiunilor Rolls-Royce Holdings a crescut pe măsură ce cele trei afaceri principale ale sale au continuat să funcționeze la maxim.

Afacerea sa energetică este înfloritoare din cauza cererii în creștere din partea companiilor de centre de date. De asemenea, beneficiază de creșterea continuă a afacerii cu energie nucleară. 

Guvernul britanic a selectat Rolls-Royce pentru a-și construi reactoarele nucleare modulare mici. Acesta va finanța compania pentru a construi trei SMR-uri, în valoare de 1,5 gigawați de energie electrică, suficient pentru a alimenta aproximativ 1,5 milioane de case. Guvernul va cheltui aproximativ 2,5 miliarde de lire sterline pentru acest proiect.

Odată ce va avea succes, compania va câștiga probabil mai multe contracte, deoarece se așteaptă ca industria SMR să continue să crească. Unul dintre potențialii clienți este Qatar, care a investit în proiectul SMR al Rolls-Royce în 2021.

În același timp, guvernul a anunțat și o nouă finanțare de stat de 11,5 miliarde de lire sterline pentru centrala nucleară Sizewell C din Suffolk. Rolls-Royce va fi probabil selectat pentru a furniza reactoare pentru acest proiect.

În al doilea rând, prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut din cauza industriei aviației civile în plină expansiune, unde compania produce motoare și oferă servicii pe termen lung companiilor aeriene. Cererea pentru avioane cu fuselaj larg a crescut în ultimii ani.

Unul dintre principalii catalizatori este că China intenționează să comande sute de avioane înguste și late de la Airbus în iulie. O astfel de mișcare ar aduce beneficii Rolls-Royce, deoarece este unul dintre cei mai mari jucători de motoare Airbus. 

Rolls-Royce Holdings va continua probabil să domine sectorul aviatic chinez pe măsură ce relațiile dintre SUA și China se deteriorează. 

În al treilea rând, se așteaptă ca afacerile de apărare ale Rolls-Royce să crească pe termen scurt, pe măsură ce țările își sporesc cheltuielile.

Rezultate financiare și evaluare solide

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a crescut, de asemenea, pe măsură ce creșterea companiei se accelerează. Un bun exemplu în acest sens este faptul că și-a atins obiectivele anterioare de venituri, profit și flux de numerar pe termen mediu înainte de termen. 

Apoi a creat noi obiective pentru 2027 și 2028. Acum se așteaptă ca profitul său operațional să fie între 2,5 și 2,8 miliarde de lire sterline, în timp ce marja sa va fi între 13% și 15%. 

Compania se așteaptă, de asemenea, ca fluxul de numerar liber să fie între 2,8 și 3,1 miliarde de lire sterline până atunci. 

Această creștere se va accelera apoi în 2028, deoarece va obține un profit operațional între 3,6 și 3,9 miliarde de lire sterline și un flux de numerar liber între 4,2 și 4,5 miliarde de lire sterline. 

Aceste cifre înseamnă că compania își va crește probabil dividendele și răscumpărările de acțiuni. Acum implementează o răscumpărare de 1 miliard de lire sterline, care îi va crește câștigurile pe acțiune.

Mai mult, un calcul DCF realizat de Simply Wall Street notează că compania se tranzacționează cu o reducere de 20%, prețul țintă fiind de 1.090p.

Analiza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor RR a fost într-o creștere puternică în ultimele luni. Recent a depășit nivelul important de rezistență la 811p, cea mai mare oscilație pe 19 martie. Trecerea peste acest nivel a invalidat modelul cu vârf dublu.

Acțiunile au rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile și 100 de zile. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) și MACD au continuat să crească. Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să crească, deoarece taurii vizează rezistența cheie la 1.000p. 

Citește mai mult: Prețul acțiunilor Rolls-Royce se apropie de 1.000 pence pe măsură ce apare un nou catalizator