Iată cei mai importanți catalizatori pentru ETF-urile JEPQ și JEPI săptămâna aceasta

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) și omologul său mai mic, JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ), au crescut cu două cifre în ultimele luni. 

JEPI a crescut cu 16% de la cel mai scăzut punct din aprilie, în timp ce ETF-ul JEPQ a crescut cu aproape 27%. Acest articol explică de ce această săptămână ar putea fi notabilă pentru aceste ETF-uri de bomboane boomer.

Cererea AI câștigă avânt

Unul dintre principalii catalizatori pentru ETF-urile JEPI și JEPQ este cererea continuă de inteligență artificială (AI). 

Această cerere este notabilă din cauza creșterii prețului acțiunilor NVIDIA, care a crescut la un nivel record săptămâna trecută, împingându-i capitalizarea de piață la peste 4 trilioane de dolari. 

Acțiunile AI ar putea continua să se descurce bine pe fondul cererii crescute din partea investitorilor de pe Wall Street. De exemplu, Meta Platforms, compania-mamă a Facebook și Instagram, a achiziționat Play AI, o companie care folosește AI pentru a genera voci umane. 

Achiziția a venit la câteva săptămâni după ce compania a cumpărat Scale AI într-o tranzacție de 14,3 miliarde de dolari. Între timp, xAI, compania-mamă a X (Twitter) și Grok, strânge bani la o evaluare de 200 de miliarde de dolari. 

Prin urmare, există probabilitatea ca prețurile acțiunilor NVIDIA și Broadcom să continue să crească. ETF-urile JEPI și JEPQ vor crește dacă se va întâmpla acest lucru, deoarece acțiunile AI sunt unele dintre cele mai mari componente. 

Câștiguri corporative în viitor

Celălalt catalizator major pentru aceste două ETF-uri cu fonduri cu efect de levier este următorul sezon de câștiguri, care începe oficial marți săptămâna aceasta.

Din punct de vedere istoric, indicii bursieri și ETF-urile au o volatilitate substanțială în timpul sezonului. Această volatilitate nu s-a întâmplat în ultimul sezon de câștiguri, deoarece s-a întâmplat la scurt timp după ce Donald Trump și-a dezvăluit războiul comercial. 

Ca atare, rezultatele nu au avut un impact major asupra acestor tarife, ceea ce explică de ce creșterea câștigurilor a fost puternică. Acest sezon de câștiguri ar putea fi diferit, deoarece va avea un anumit impact al tarifelor asupra companiilor.

Analiștii se așteaptă ca creșterea câștigurilor indicelui S&P 500 să fie sub 5%. Pe partea pozitivă, așa cum am scris aici, rezultatele slabe ar putea marca un minim, ceea ce explică de ce ETF-urile ar putea continua să crească.

Inflația din SUA și Rezerva Federală 

Celălalt catalizator potențial pentru ETF-urile JEPI și JEPQ vor fi viitoarele date privind inflația din SUA, care vor oferi mai multe detalii despre tarifele lui Trump.

Economiștii se așteaptă ca datele să arate că inflația totală de consum a crescut pentru a doua lună consecutiv, deoarece companiile și-au ajustat prețurile pentru a se potrivi cu impactul tarifelor.

O cifră a inflației mai mare decât se aștepta va indica probabil îngrijorări cu privire la ratele dobânzilor. Ar putea determina analiștii să amâne data de reducere a ratei dobânzii din septembrie în octombrie. 

Pe de altă parte, un raport mai slab privind inflația va crește șansele ca Fed să reducă ratele dobânzilor în curând. O astfel de mișcare va duce la creșterea acțiunilor JEPI și JEPQ ETF. 

Război comercial

Celălalt catalizator pentru fondurile JEPI și JEPQ este războiul comercial în curs de desfășurare dintre Statele Unite. Trump a trimis mai multe scrisori unora dintre cei mai importanți parteneri comerciali, inclusiv UE, Canada și Mexic. 

El i-a avertizat cu privire la tarifele viitoare la 1 august, în timp ce beneficiarii au avertizat, de asemenea, cu privire la un tit-for-tat. Escaladarea războiului comercial va duce la o anumită volatilitate pe piața bursieră. 

Analiza ETF-urilor JEPQ și JEPI

ETF-uri JEPI vs JEPQ | Sursa: TradingView

Graficele zilnice arată că ETF-urile JEPI și JEPQ au avut o corelație strânsă în ultimele luni. Toate s-au prăbușit în aprilie, la începutul războiului comercial și apoi și-au revenit. De asemenea, toți vizează cele mai ridicate niveluri din acest an. 

Cel mai probabil scenariu este acela în care vor continua să crească săptămâna aceasta și să-și testeze din nou maximele YTD. În acest caz, ETF-ul JEPI va sări la 55 USD, în timp ce JEPQ va ajunge la 58 USD.