Bullish crește IPO-ul la 990 de milioane de dolari, pe măsură ce listările de criptomonede câștigă avânt

Bullish, platforma de active digitale pentru clienții instituționali, a crescut dimensiunea ofertei sale publice inițiale (IPO) la 990 de milioane de dolari, reflectând o creștere a companiilor cripto care accesează piețele publice în 2024.

Proprietarul Coindesk intenționează acum să vândă 30 de milioane de acțiuni la 32 până la 33 de dolari fiecare, potrivit unui document depus la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC). Aceasta marchează o creștere notabilă față de planul său anterior de 20,3 milioane de acțiuni la 28 până la 31 de dolari fiecare.

Mișcarea poziționează Bullish printre cele mai mari IPO-uri legate de criptomonede din acest an, deoarece sectorul înregistrează un interes reînnoit din partea investitorilor instituționali și de retail.

Evaluarea atinge 4,82 miliarde de dolari în intervalul superior

În partea de sus a noului interval de preț, capitalizarea de piață a Bullish ar fi de aproximativ 4,82 miliarde de dolari, în creștere față de evaluarea de 4,2 miliarde de dolari implicată în depunerea sa anterioară.

Compania va avea 146,2 milioane de acțiuni în circulație după IPO. BlackRock și ARK Invest a lui Cathie Wood și-au arătat interesul de a cumpăra până la 200 de milioane de dolari din ofertă.

Bullish a acordat, de asemenea, subscriitorilor o opțiune de 30 de zile pentru a cumpăra încă 4,5 milioane de acțiuni la prețul IPO, după comisioane. Se așteaptă ca tranzacționarea să înceapă la Bursa de Valori din New York sub simbolul BLSH.

Încasările din IPO sunt alocate pentru scopuri corporative generale, precum și pentru potențiale achiziții viitoare.

Un sindicat bancar puternic susține oferta

IPO-ul este condus de JPMorgan și Jefferies, Citigroup acționând ca manager comun. Alți manageri principali includ Cantor Fitzgerald, Deutsche Bank și Société Générale.

Canaccord, KBW, Stifel, Oppenheimer și Rosenblatt sunt co-manageri. Acest amestec de bănci de pe Wall Street și internaționale se adaugă la credibilitatea instituțională a ofertei.

Baza de active a Bullish se ridică la peste 3 miliarde de dolari, cuprinzând 24.000 de bitcoin, 12.600 de ether și 418 milioane de dolari în numerar și stablecoins. Compania menține o expunere limitată la piețele financiare descentralizate (DeFi).

Potrivit depunerii sale, o parte din veniturile IPO pot fi convertite în monede stabile legate de dolarul american, lucrând cu unul sau mai mulți emitenți.

Extinderea dincolo de tranzacționarea în mass-media

Fondată pentru a deservi clienți instituționali din peste 50 de țări, cu excepția SUA, Bullish și-a extins operațiunile în sectorul media cripto în noiembrie 2023 prin achiziționarea CoinDesk de la Digital Currency Group pentru 72,6 milioane de dolari.

Mișcarea și-a diversificat fluxurile de venituri și a poziționat platforma atât ca furnizor de infrastructură de piață, cât și ca player media în industria activelor digitale.

Decizia de a crește dimensiunea IPO vine pe fondul unui val de oferte publice legate de criptomonede.

IPO-ul de 1,2 miliarde de dolari al Circle Internet Group în iunie a dus la creșterea prețului acțiunilor, stârnind un interes mai mare pentru sector.

Alte firme importante, inclusiv BitGo și Grayscale, au depus cereri de IPO, în timp ce burse precum Kraken și OKX iau în considerare listările.

Bullish a încercat inițial să devină publică printr-o fuziune de achiziții cu scop special (SPAC) în 2021, la o evaluare de aproape 9 miliarde de dolari, dar planul a fost abandonat în 2022.

Noua rută de listare se aliniază cu o schimbare mai amplă a pieței, deoarece companiile cripto se uită la IPO-urile tradiționale pentru a accesa capital și a îmbunătăți transparența într-un mediu de reglementare în evoluție.