Este prețul scump al acțiunilor Rolls-Royce în pericol de revenire la medie?

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-o creștere necruțătoare în ultimii ani, ajutat de cererea robustă pentru serviciile și produsele sale în sectoarele aviației civile, apărării și energiei.

Acțiunile RR au crescut, de asemenea, pe măsură ce eforturile conducerii de a crește vânzările și de a reduce cheltuielile au avut succes. Toate acestea au ajutat-o să înceapă să returneze bani investitorilor prin dividende și răscumpărări de acțiuni. 

Acțiunile Rolls-Royce se tranzacționau luni la 1.067 pence, cu câteva puncte sub maximul din această lună de 1.103. A crescut cu 2.705% de la cel mai scăzut nivel din 2020, aducând capitalizarea sa de piață la peste 121 de miliarde de dolari.

Motivele creșterii prețului acțiunilor Rolls-Royce

Prețul acțiunilor Rolls-Royce a avut loc pe măsură ce segmentul aviației civile a explodat după oprirea pandemiei. Cererea de motoare wide-body a crescut, problemele lanțului de aprovizionare fiind singurul obstacol. 

În același timp, revenirea la zbor a crescut veniturile din servicii, care este cel mai important segment al său. În timp ce RR este cunoscută pentru fabricarea de motoare, își câștigă cea mai mare parte a banilor din contractele de service pe termen lung pentru clienții săi. 

Acțiunile Rolls-Royce au explodat pe măsură ce industria de apărare a explodat pe fondul tensiunilor geopolitice în curs. Există, de asemenea, o tendință continuă a țărilor europene de a-și susține baza industrială de apărare pe măsură ce SUA devin nesigure. 

RR beneficiază, de asemenea, de vânturile din spate ale inteligenței artificiale care au dus la o cerere fără precedent de energie din centrele de date. Acest lucru este notabil, deoarece Rolls-Royce este un producător important de echipamente electrice și motoare nucleare.

Citește mai mult: Concluzia câștigurilor Rolls-Royce și impactul asupra prețului acțiunilor sale

Este RR un chilipir sau supraevaluat?

Prețul actual al acțiunilor Rolls-Royce i-a crescut substanțial evaluarea, astfel încât este acum una dintre cele mai mari companii britanice. 

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale semestriale au crescut la 9 miliarde de lire sterline de la 8,1 miliarde de lire sterline în aceeași perioadă a anului precedent. Profitul său de bază a crescut la 1,7 miliarde de lire sterline, în timp ce marja a crescut la 19,1%.

Profitul înainte de impozitare și fluxul de numerar liber al Rolls-Royce a fost de 1,68 miliarde de lire sterline și 1,52 miliarde de lire sterline. De asemenea, conducerea și-a îmbunătățit orientarea viitoare, astfel încât se așteaptă acum ca profitul operațional și FCF să fie de 3,2 miliarde de lire sterline și, respectiv, 3,1 miliarde de lire sterline.

Prin urmare, împărțirea celor două cifre cu capitalizarea de piață de 89 de miliarde de lire sterline îi oferă un preț aproximativ la profit operațional și multipli PCF de aproximativ 27. Cu toate acestea, raportul preț-câștig de 47 este destul de scump pentru companie. 

O valoare a fluxului de numerar liber (FCF) actualizat de Grok identifică valoarea justă ideală la 618p pe acțiune. Un calcul similar al Simply Wall Street identifică valoarea sa justă la 1080p, care este cu aproximativ 0,80% peste nivelul actual.

Analiza prețului acțiunilor Rolls-Royce

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-o creștere necruțătoare în ultimii ani și se tranzacționează acum la maximul istoric. 

Există riscul ca această creștere să se încheie din două motive principale. În primul rând, indicele de forță relativă (RSI) și oscilatorul stocastic s-au mutat la nivelul de supracumpărare. Un activ foarte supracumpărat este întotdeauna expus riscului unei inversări bearish.

În al doilea rând, acțiunile cresc mult mai mult decât mediile mobile. Este mult mai mare decât media mobilă pe 50 de săptămâni la 743p și media pe 100 de săptămâni la 584p. Prin urmare, există riscul ca acesta să treacă printr-o revenire la medie, în care un activ scade pentru a se putea apropia de mediile istorice. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea scădea la aproximativ 800p până la sfârșitul anului.