Iată de ce prețul acțiunilor Rolls-Royce ar putea scădea sub 1000p

Prețul acțiunilor Rolls-Royce s-a mișcat lateral în această lună, pe măsură ce creșterea recentă s-a estompat. A scăzut la un minim de 1.067 pence marți, în scădere de la maximul de la începutul anului de 1.110 pence. Acest articol explorează principalele motive pentru care acțiunile ar putea fi în pragul unei scurte inversări. 

Tehnica prețului acțiunilor Rolls-Royce indică o scurtă inversare

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Rolls-Royce a fost într-o creștere puternică în ultimele luni. A rămas mult mai mare decât mediile mobile exponențiale (EMA) de 100 și 50 de săptămâni, un semn că taurii dețin controlul deocamdată.

EMA de 100 de zile este la 905p, în timp ce cifra de 50 de săptămâni este de 990p. Ca atare, există riscul ca acțiunea să treacă printr-o revenire la medie, în care să revină la media istorică. Un bun exemplu în acest sens este ceea ce s-a întâmplat în aprilie, când s-a prăbușit la cele două medii.

Celălalt risc major este ca acțiunea să sufere o revenire la medie, fenomen care a început deja să apară. Inversarea mediei are loc atunci când oscilatorul unui activ începe să se miște în jos pe măsură ce prețul crește.

Graficul de mai jos arată că indicele de forță relativă (RSI) s-a mișcat în jos și se apropie acum de punctul neutru de 5o. De asemenea, oscilatorul de preț procentual (PPO), care este o formă unică a indicatorului MACD, a început să indice în jos. 

Prin urmare, este probabil ca acțiunea să aibă o ușoară retragere la cel puțin 900p și apoi să reia trendul ascendent. O mișcare peste maximul istoric de 1.110p va invalida viziunea bearish și va indica mai multe câștiguri. 

Rolls Royce Holdings are fundamente puternice

Pentru a fi clar: prognoza bearish a prețului acțiunilor Rolls-Royce nu este un semn că compania are probleme majore. Se bazează pe tehnici, care s-au format pe intervalele de timp ale graficului săptămânal și zilnic. 

Rolls-Royce Holdings are fundamente solide, așa cum o demonstrează cele mai recente rezultate financiare. Veniturile sale au crescut cu 13% în prima jumătate a anului, la 9 miliarde de lire sterline, în timp ce profitul brut a crescut cu 33%, la 2,5 miliarde de lire sterline, ajutat de optimizarea costurilor de către management. Profitul său operațional a crescut cu 50%, la 1,7 miliarde de lire sterline, în timp ce fluxul de numerar liber a crescut la 1,58 miliarde de lire sterline. 

Aceste rezultate au demonstrat că afacerea Rolls-Royce se descurcă bine în ceea ce privește cifrele de afaceri și profiturile. În plus, bilanțul său s-a îmbunătățit la 1,08 miliarde de lire sterline, de la 822 de milioane de lire sterline în aceeași perioadă a anului trecut.

Cele trei afaceri ale Rolls-Royce: aviație civilă, energie și apărare, au toate vânturi favorabile majore. Aviația civilă prosperă, după cum reiese din câștigurile recente ale IAG, United și Lufthansa. 

Veniturile segmentului de apărare au crescut cu 1%, la 2,2 miliarde de lire sterline, determinate de transport, elicoptere și luptă. De asemenea, divizia de sisteme de alimentare a crescut cu 20%, ajutată de vânturile din spate ale AI.

Singurul risc fundamental major cu care se confruntă prețul acțiunilor Rolls-Royce este că este foarte supraevaluat. Are un multiplu preț/câștig de 61, mult mai mare decât mediana sectorului de 23.