Acțiunile Hewlett Packard cresc în pretranzacționare după ce Morgan Stanley a trecut la supraponderare

Acțiunile Hewlett Packard Enterprise (HPE) au crescut cu peste 3% în tranzacționarea pre-piață de joi, după ce Morgan Stanley a actualizat acțiunile la supraponderare de la pondere egală.

Banca de investiții și-a majorat, de asemenea, ținta de preț cu 6 dolari, la 28 de dolari, ceea ce implică o potențială creștere de 33% față de închiderea de miercuri.

Actualizarea vine după o perioadă de performanță puternică pentru HPE, acțiunile avansând cu aproximativ 20% în ultimele trei luni.

O mare parte din acest impuls a fost atribuit achiziției finalizate de către companie a Juniper Networks la începutul lunii iulie, o tranzacție despre care Morgan Stanley crede că va remodela profilul câștigurilor HPE și traiectoria de creștere pe termen lung.

Expunerea la rețele și AI sunt considerate factori cheie

Analistul Erik Woodring, autorul notei de joi, a prezentat o teză optimistă legată de mixul de afaceri în evoluție al HPE.

Potrivit lui Woodring, aproape jumătate din operațiunile HPE provin acum din rețele, cu o expunere suplimentară la inteligența artificială prin integrarea Juniper în clusterele xAI.

"Teza noastră este simplă – odată cu închiderea JNPR, vedem o creștere de 18% față de EPS-ul consensului FY26, cu EPS crescând la 2,70-3,00 USD în FY27", a scris Woodring.

El a adăugat că, pe măsură ce investitorii înțeleg mai clar rețelele și poziționarea AI a companiei, multiplul de evaluare al HPE ar putea depăși nivelul actual de 8x.

Analistul a subliniat, de asemenea, că HPE rămâne unul dintre cele mai atractive nume din sectorul său, tranzacționându-se la 8,5 ori mai mult decât prognoza Morgan Stanley pentru câștigurile din FY26.

Având în vedere că așteptările legate de AI sunt încă modeste, Woodring vede posibilitatea unei reevaluări mai puternice pe măsură ce încrederea pieței se îmbunătățește.

Rezultatele viitoare ca catalizator

Privind în perspectivă, Morgan Stanley se așteaptă ca performanța pe termen scurt a HPE să fie susținută de rezultatele sale din al treilea trimestru, programate să fie publicate după clopoțelul din 3 septembrie.

Woodring a remarcat că, în timp ce creșterea generală a cheltuielilor hardware este proiectată să încetinească în a doua jumătate a anului, expunerea HPE la rețele și AI oferă rezistență în comparație cu colegii.

"Credem că configurația trimestrială din iulie este cea mai favorabilă pentru HPE cu rating OW, deoarece acțiunile rămân cele mai ieftine din grup... iar conducerea ar trebui să ghideze rezultatele trimestrului din octombrie decent, înainte de Consensus, care încă nu a încorporat achiziția JNPR", a scris el.

Dincolo de câștiguri, Woodring a evidențiat ziua analiștilor HPE din octombrie ca fiind cel mai important catalizator viitor.

Se așteaptă ca evenimentul să includă previziuni pe termen lung care ar putea "ajuta piața să aprecieze mai clar câștigurile/puterea fluxului de numerar viitor al HPE".

Wall Street rămâne divizat în privința HPE

În ciuda actualizării Morgan Stanley, opinia de pe Wall Street cu privire la HPE rămâne împărțită.

Dintre cei 20 de analiști care acoperă acțiunile, 10 au un rating puternic de cumpărare sau cumpărare, în timp ce cealaltă jumătate menține un rating de menținere, potrivit datelor LSEG.

Divergența reflectă atât optimismul în jurul achiziției Juniper, cât și prudența continuă cu privire la vânturile nefavorabile ale industriei, inclusiv încetinirea cheltuielilor cu hardware-ul.

Deocamdată, însă, acțiunile câștigă avânt, deoarece investitorii cântăresc reducerea evaluării sale în raport cu potențialul de creștere a rețelelor și a creșterii bazate pe inteligență artificială.