Pe fondul tensiunilor comerciale dintre SUA și India, Bill Mann de la Motley Fool pledează pentru investiții strategice în tehnologie și energie

În timp ce SUA impun tarife punitive pentru exporturile indiene de peste 60 de miliarde de dolari, investitorii se confruntă cu implicațiile pentru portofoliile lor. 

Într-un interviu acordat Invezz, Bill Mann, strateg șef de investiții la Motley Fool Asset Management, a subliniat o abordare proactivă pentru a naviga în acest peisaj turbulent. 

"Pentru investitori, acesta nu este un motiv pentru a vinde în panică; este un motiv pentru a ne concentra pe reziliență", a spus Mann, subliniind importanța investițiilor în companii de înaltă calitate cu putere de stabilire a prețurilor. 

Având în vedere că sectoare critice precum textilele și pietrele prețioase se confruntă cu potențiale prăbușiri ale exporturilor de până la 70%, miza este mare pentru India, care a devenit un punct focal în politica comercială a SUA. 

Un vorbitor public și comentator căutat, expertiza lui Bill acoperă o gamă largă de industrii.

Înțelegerea sa profundă a problemelor de guvernanță corporativă l-a determinat să depună mărturie în calitate de martor expert în fața Comitetului pentru Comerț, Știință și Transport al Senatului SUA, cu privire la prăbușirea Enron.

Mann a avertizat împotriva reacției exagerate la volatilitatea indusă de tarife, sugerând că există oportunități în tehnologie și infrastructură energetică. 

"Vedem o creștere a cererii de capacitate de generare și transport a energiei", a remarcat el, subliniind sectoarele care ar putea beneficia de creșterea continuă a energiei. 

Relația tensionată dintre SUA și India, marcată de aceste tarife, ridică provocări pentru comerțul bilateral și încrederea investitorilor. Cu toate acestea, Mann crede că companiile capabile să se adapteze la fluxurile comerciale în schimbare vor prospera. 

Pe măsură ce se preconizează că creșterea PIB-ului global va încetini la aproximativ 3,0% în 2025, perspectivele lui Mann oferă o foaie de parcurs pentru investitorii care doresc să valorifice piețele reziliente în timp ce navighează în complexitatea comerțului internațional.

Fragmente editate:

Relații comerciale tensionate

Invezz: Cum vor afecta tarifele americane PIB-ul Indiei și sectoarele critice precum textilele și pietrele prețioase?

Din cele peste 86 de miliarde de dolari în bunuri exportate din India în SUA, peste 60 de miliarde de dolari sunt acum supuse tarifelor punitive. 

Un think tank cu sediul la New Delhi numit The Global Trade Research Initiative prezice că segmente precum textilele și pietrele prețioase ar putea suferi o prăbușire de până la 70% a exporturilor către SUA, deoarece aceste industrii nu au primit nicio scutire de tarife, spre deosebire de alte segmente, cum ar fi produsele farmaceutice.

Invezz: Cum ar putea legarea tarifelor de achizițiile de petrol rusesc ale Indiei să remodeleze comerțul global, în special pentru concurenți precum China sau Vietnam?

China și Vietnamul vor rămâne foarte interesate de acest rezultat. India a fost o destinație preferată, deoarece companiile străine au privit atât India, cât și Vietnam ca alternative viabile de producție față de China.

Invezz: Cum ar putea legăturile tensionate dintre SUA și India să influențeze încrederea investitorilor și relațiile bilaterale?

De după "Ziua Eliberării" din aprilie, investitorii americani au luat cu calm amenințarea tarifelor. 

Administrația Trump a subliniat că dezechilibrele comerciale sunt determinate de politici care favorizează competitivitatea globală în detrimentul consumului intern.

Este remarcabil faptul că India, mai degrabă decât Rusia sau China, SUA au tras cea mai dură linie.

Strategii de investiții

Invezz: Cum ar trebui investitorii să-și ajusteze portofoliile pentru a gestiona riscurile legate de tarifele de 50% din SUA pentru exporturile indiene de 60 de miliarde de dolari, în special în textile și pietre prețioase? Aveți clase de active sau regiuni recomandate?

Din exporturile indiene de 86 de miliarde de dolari către SUA, 60 de miliarde de dolari sunt acum sub tarife, iar industrii precum textilele și pietrele prețioase ar putea vedea exporturile prăbușindu-se cu până la 70%. 

Credem că, pentru investitori, acesta nu este un motiv pentru a vinde în panică; este un motiv pentru a ne concentra pe reziliență. 

Filozofia noastră este să rămânem investiți în companii de înaltă calitate, cu putere de stabilire a prețurilor. 

Suntem precauți în ceea ce privește bunurile de consum sensibile la tarife, dar vedem oportunități în tehnologie, infrastructură energetică și companii poziționate pentru a beneficia de cererea de energie bazată pe AI. 

Invezz: Având în vedere că creșterea PIB-ului global se preconizează că va încetini la aproximativ 3,0% în 2025 din cauza tensiunilor comerciale și a incertitudinii politice, cum ar trebui să se poziționeze investitorii pentru a valorifica piețele reziliente precum India, în ciuda tarifelor americane care afectează exporturile sale de 60 de miliarde de dolari?

Trebuie să vă întrebați de ce India este o țintă preferată pentru sancțiunile SUA. 

Din mai multe motive, economia indiană este mai puțin orientată spre export și mai concentrată pe plan intern decât multe alte țări din Asia, în special China și Vietnam. 

Cu toate acestea, Standard Chartered sugerează că, dacă aceste tarife rămân, ar putea avea un impact asupra economiei indiene cu până la 1% din PIB. 

La bine și la rău, piața bursieră indiană, în general, nu a reacționat exagerat. 

Modul nostru preferat de a investi în creșterea țărilor din întreaga lume este prin companii care au oportunitatea de a valorifica tendințele care credem că ar trebui să fie mai imune la macroeconomie.

Liderii tehnologici din SUA, cum ar fi Microsoft, oferă oportunități de înaltă calitate pentru a beneficia de creștere în India, cu divizia sa de servicii cloud, Azure, care crește cu o rată anuală de 34%.

Energie și comerț

Invezz: Impactul pe piața energiei: Având în vedere că tarifele legate de achizițiile de petrol rusesc ale Indiei ar putea crește prețurile țițeiului Brent, cum ar putea afecta acest lucru sentimentul investitorilor în sectoarele mari consumatoare de energie sau să creeze oportunități pentru firmele energetice din SUA?

Tarifele sunt strâns legate de achizițiile de petrol rusesc ale Indiei, ceea ce evidențiază modul în care energia rămâne în centrul tensiunilor comerciale globale. 

Deși acest lucru creează incertitudine pentru industriile mari consumatoare de energie, cum ar fi transportul și producția, întărește și oportunitatea pentru companiile americane de energie și infrastructură. 

Invezz: Cum va afecta India cu tarife competitivitatea sa față de Vietnam și ce înseamnă acest lucru pentru negocierile comerciale dintre SUA și India?

Aceste tarife au lovit în mod deliberat industriile indiene fără derogări, lăsând produsele farmaceutice neatinse în timp ce slăbesc sectoare precum textilele. Acest lucru deschide ușa pentru ca Vietnamul și China să captureze cota de piață. 

La Motley Fool Asset Management, nu încercăm să ghicim fiecare întorsătură de politică; În schimb, ne concentrăm pe companiile care se pot adapta și concura la nivel global, indiferent de fluxurile comerciale în schimbare.

Inflație

Invezz: Având în vedere previziunile privind inflația globală inegală și creșterea randamentelor obligațiunilor în 2025, cum pot investitorii să navigheze presiunile asupra prețurilor induse de tarife și volatilitatea pieței pentru a identifica oportunități în sectoare precum tehnologia sau energia durabilă?

De ce presupunem că tarifele vor fi inflaționiste? 

Există o lungă istorie de protecție comercială în țări precum India în anii 1990 și Japonia până acum câțiva ani, ceea ce sugerează exact opusul este la fel de probabil. 

Regimul tarifar al SUA este în vigoare pentru a reordona comerțul global, ceea ce, ca produs secundar direct, ar putea însemna că cantități masive de resurse de capital vor rămâne blocate, în special în China, care are cea mai mare concentrație de active de producție de pe planetă. 

Activele de capital depreciate sau cu randament slab de o amploare suficientă sunt de natură deflaționistă. 

Cuplați acest lucru cu reducerea voluntară a producției de peste 2 milioane de barili pe zi de către OPEC și este posibil ca aceste dinamici să nu susțină inflația. 

Filozofia noastră la Motley Fool Asset Management nu este cu adevărat despre navigarea presiunilor care se pot întâmpla sau nu; mai degrabă, este vorba despre găsirea de companii care au caracteristici care ar trebui să le ajute să reușească indiferent de situație. 

De exemplu, avem foarte puțină expunere la energia durabilă, deoarece întrebările noastre despre profitabilitatea pe termen lung a spațiului sunt prea substanțiale.

În schimb, ne-am concentrat pe companiile de construcții și servicii specializate în infrastructură energetică.